Ростелеком

Выручка компании при этом увеличилась на 4%, до 144,5 миллиарда рублей. Себестоимость продаж составила 134,9 миллиарда рублей, что на 8% больше, чем годом ранее. Валовая прибыль снизилась на 29%, до 9,6 миллиарда рублей.


отчет

ОСНОВНЫЕ ДОСТИЖЕНИЯ

• Рост выручки во 2 квартале 2018 г. составил 3% год-к-году; за последние четыре квартала среднегодовой рост выручки составляет 5%;
• Доля Цифрового сегмента в выручке составила 53%;
• База подписчиков платного ТВ превысила 10 млн клиентов;
• Услугами мобильной связи компании пользуются 1 млн абонентов;
• Сохраняются высокие темпы прироста абонентской базы ШПД по оптическим технологиям (+7%) и IPTV (+11%), а также продолжают уверенно расти показатели ARPU по ШПД и IPTV;
• Рост доходов от предоставления дополнительных и облачных услуг, обеспеченный реализацией проектов «Умный город», развитием дата-центров и облачных сервисов, во 2 квартале 2018 г. составил 34%.

Мы полагаем, что «Ростелеком» покажет рост выручки по сравнению со 2 кварталом 2017 года на 3% до 77,5 млрд. руб.; основными факторами по-прежнему будут облачные сервисы, широкополосный интернет и платное ТВ, рост которых во многом обусловлен контрактами в сегменте B2G.

Это будет означать нормализацию годовых темпов роста после 8% в первом квартале, когда у компании увеличились доходы от сервисов, связанных с инфраструктурой, и когда компания получила дополнительный доход от предоставления услуг видеонаблюдения в ходе президентских выборов.

При этом мы не ожидаем, что положительная динамика выручки проявится и на уровне EBITDA, так как ее могут опять «съесть» расходы, необходимые для выполнения контрактов, обеспечивающих рост доходов. Мы прогнозируем EBITDA на уровне 24,4 млрд. руб. (рентабельность 31,5%); чистую прибыль — в 4,1 млрд. руб.

Если показатель EBITDA будет соответствовать нашим ожиданиям, это подтвердит наши давние опасения, что контракты в сфере B2G больше привлекательны с точки зрения выручки, но не EBITDA или денежных потоков.

«Сибур» может провести крупнейшее IPO за 11 лет. Инвесторам могут быть предложены акции компании на сумму до $3 млрд

Россия является самой большой страной в мире по площади территории, занимая на Земле даже больше пространства, чем США и Китай. За почти 20 лет на российском рынке телекоммуникационных услуг сформировалось четыре сотовых оператора, который называются «МТС», «МегаФон», «Билайн» и Tele2. Они предоставляют десяткам миллионов россиян доступ к мобильному интернету и голосовым услугам. Их бизнес постепенно развивается, однако вскоре ему придется очень несладко, потому как президент РФ Владимир Путин одобрил сотового оператора «Сфера».

На днях глава государства встретился с руководителем «Роскосмоса», поставив ему несколько задач на ближайшее будущее. Президент поручил повысить надежность российских спутников и продлить срок их службы, чтобы сократить расходы на запуск новых. Основной же разговор шел о проекте под названием «Сфера», который в будущем станет государственным сотовым оператором. Он заменит «большую четверку», а если быть точным, то просто станет ее эволюционной версией.

Правительство смягчит последствия налогового маневра для нефтяников

Свет в конце маневра. Изменения налогообложения нефтяных компаний обрели конкретные очертания

Тут у меня спросили какие акции у меня в портфеле. Может кому еще будет интересно, возможно, будет диалог. Поэтому напишу отдельным постом.

У меня 18 компаний сейчас, наибольшее количество акций: 

ПАО АНК «Башнефть», АП ,

ПАО «ФСК ЕЭС», АО , 

ПАО «Северсталь», АО , 

ПАО «Ростелеком», АП , 

Короче, самые дивидендные из относительно крупных. В принципе, я в своем портфеле уверен.

Башнефть дешевая относительно других нефтяников из-за смены собственника и прошлогоднего переноса дивов — многие разочаровались, а зря. Я её брал еще зимой когда понятно стало что смены див политики не будет.

ФСК — это ФСК — большая, недооцененная, стабильная в плане дивов компания.

Ростелеком — тоже вечно недооцененная стабильная в плане дивов компания у которой все вечно не видят будущего, а она все время развивается спокойненько себе делая деньги на гос заказах и освоении других рынков.

Северсталь сейчас дешевая в связи с рисками  боязнью русала. но Северсталь не русал. Немного другие рынки, собственники и главное Цена — совершенно другая гораздо более приятная оценка. У неё нет такого потенциала падения. Тем более с дивами 12- 14 % годовых — да это вообще клад.