Ростелеком

Москва. 10 августа. ИНТЕРФАКС — Финансовая группа (ФГ) «БКС» обновила топ-5 дивидендной корзины, состоящей из пяти акций с наивысшей ожидаемой дивидендной доходностью на следующие 12 месяцев и минимальным порогом ликвидности на уровне не менее $0,5 млн среднего дневного объема торгов за три месяца (3M ADTV), говорится в обзоре стратега ФГ Вячеслава Смольянинова.
По итогам пересмотра в топ-5 дивидендной корзины были включены привилегированные акции ПАО «Татнефть» и обыкновенные акции ПАО «Ростелеком» (MOEX: RTKM). В то же время из нее были исключены бумаги ПАО «Юнипро» (MOEX: UPRO) и ПАО «Группа ЛСР» (MOEX: LSRG)
«Вместо „Юнипро“ и „Группы ЛСР“ в нашу дивидендную корзину вошли привилегированные акции „Татнефти“ (MOEX: TATN) и обыкновенные бумаги „Ростелекома“. Повышение ликвидности „префов“ „Татнефти“ (3M ADTV вырос до $0,8 млн) позволило этим бумагам попасть в список, при этом официальной рекомендации для „префов“ „Татнефти“ у нас нет. Мы отмечаем, что фундаментальная рекомендация для обыкновенных акций „Ростелекома“ у нас „продавать“, однако, учитывая ожидаемую дивидендную доходность на следующие 12 месяцев 9% и достаточный уровень ликвидности, бумага вошла в нашу дивидендную корзину. Потенциальный кандидат на появление в корзине в будущем — »РусГидро" (MOEX: HYDR), которая довольно близка по дивидендной доходности к «Ростелекому» и «ФСК ЕЭС» (MOEX: FEES)", — говорится в обзоре.
В настоящее время в топ-5 дивидендной корзины входят ГМК «Норильский никель» (MOEX: GMKN), ПАО «Мобильные Телесистемы» (MOEX: MTSS) (локальные акции), «Татнефть» («префы»), «Ростелеком» и «ФСК».

Роснефть повременит с предоплатой.

Компания, выдавшая около $6 млрд аванса компании PDVSA (Венесуэла), решила приостановить предоплату. При этом Роснефть уверяет, что, несмотря на экономический и политический кризис, Венесуэла погашает свои долги перед ней в строгом соответствии с графиком. С 2016 года она вернула $743 млн основного долга и проценты на $489 млн. Полностью закрыть долг PDVSA должна в 2019 году. (Коммерсант) (Ведомости) (РБК)

Восстановление сгоревшего энергоблока обойдется Юнипро в 1,5 раза дороже, чем ожидалось.

Компания попыталась успокоить инвесторов стабильными дивидендами. В июле она выплатила акционерам 7 млрд руб. Еще 5 млрд будет выплачено до конца года. В 2018 г. дивиденды также составят 12 млрд руб. (

Результаты компании по выручке оказались выше консенсуса, а по прибыли — чуть ниже. Увеличение квартальной выручки «Ростелекома» было обусловлено ростом выручки от услуг ШПД на 6% г/г за счет роста абонентской базы и повышения ARPU, ростом выручки от оказания услуг платного телевидения на 19% г/г. Кроме того, на выручку повлияло увеличение доходов от услуг VPN на 10% г/г, рост доходов от дополнительных и облачных услуг на 17% г/г, связанный с развитием проектов «Безопасный город», продвижением услуг дата-центров и облачных сервисов. Мы положительно оцениваем результаты Ростелекома, несмотря на чуть более слабый результат по прибыли. По сути, падение доходов от фиксированной телефонии на 10% г/г с успехом компенсируется новыми цифровыми услугами.

Ростелеком представил неаудированные финансовые и операционные результаты за 2 квартал 2017 года согласно МСФО.

Стоит отметить неожиданно сильные результаты с точки зрения динамики выручки, превзошедшие ожидания рынка: за  отчетный период рост составил 5% год-к-году до 75,2 млрд руб.

В попродуктовой разбивке драйвером роста выступили «Цифровые и контентные услуги» (ШПД, ТВ, VAS и облачные услуги, VPN), выручка от которых заметно ускорила годовые темпы роста по сравнению с 1 кварталом 2017 и в итоге увеличилась на 10,5% год-к-году,  сформировав 46,7% общего оборота госкомпании. Между тем, не относящаяся к ним выручка от традиционной телефонии просела на 10,5% год-к-году (26,3% общего оборота). Оптовые услуги без VPN прибавили 12,3% год-к-году (19,4% всей выручки). Статьи прочих доходов прибавили 15% год-к-году (7,6% оборота). В разбивке выручки по управленческим сегментам B2C прибавил 2% год-к-году (44,9% оборота Ростелекома), B2B/B2G прибавил 4% (принес 34,5% выручки), а операторские услуги за счет наращивания объема продаж услуг аффилированной Tele2 прибавили 13% (19% оборота).

«Прошу эту работу провести между компаниями и добиться решения. Но нужно ли Газпрому давать прямое указание со стороны правительства сделать то или другое? Я думаю, нецелесообразно».

Основные финансовые итоги Ростелекома за 1 полугодие по МСФО:

• Выручка выросла на 1% до 145,6 млрд руб. по сравнению с 1 полугодием 2016 г.;
• Показатель OIBDA снизился на 3% до 46,2 млрд руб. по сравнению с 1 полугодием 2016 г.;
• Рентабельность по OIBDA составила 31,7% по сравнению с 32,8% в 1 полугодии 2016 г.;
• Чистая прибыль выросла на 30% до 6,0 млрд руб. по сравнению с 1 полугодием 2016 г.;
• Капитальные вложения составили 30,2 млрд руб. (20,7% от выручки), снизившись на 11% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (33,8 млрд руб. и 23,4% от выручки за 1 полугодие 2016 г.);
• FCF улучшился на 52% до -3,9 млрд руб. по сравнению с 1 полугодием 2016 г.;