Рубль

Причины укрепления курса рубля становятся всё более понятными. Мы уже говорили о:
— репатриации валютной выручки (https://t.me/wareconomic/2055) экспортёрами;
— продаже ЦБ значительной части своих валютных резервов (https://t.me/wareconomic/2044).
Ещё одна причина: продажа банками валютных активов. Немалая часть прибыли банковского сектора в 2024-м была за счёт валютной переоценки, так как почти весь прошлый год курс рубля падал.
Например, в ноябре валютная переоценка принесла банкирам 140 млрд рублей, в октябре — 23 млрд, в августе 130 млрд
В январском обзоре «О развитии банковского сектора» ЦБ не упоминает, что банки получили убыток от валютной переоценки на фоне укрепления курса. А они должны были получить убыток! Вывод только один — банки продали инвалюту и закрыли открытую валютную позицию. Это не могло не повлиять на укрепление курса рубля наряду с причинами, упомянутыми в начале поста.Мобилизационная экономика.

Почему рубль — не суверенная валюта?

🧐 В последнее время, особенно в комментариях на YouTube, я замечаю, что многие люди всерьёз верят в миф о том, что курс доллара к рублю падает из-за того, что доллар ничем не обеспечен, а рубль якобы обеспечен какими-то ресурсами.

Во-первых, когда мы говорим о падении или росте доллара к рублю, на самом деле речь идёт о рубле, а не о долларе. Индекс доллара DXY, который отражает курс доллара к мировым валютам, никак не связан с рублём и российским рынком. Поэтому говорить о «силе» рубля в таком контексте — большая ошибка.

В чём же сила рубля?

На мой взгляд, рубль — это не суверенная валюта. Его курс определяется в первую очередь внешними факторами, включая заявления президента США Дональда Трампа.

Давайте вспомним, с чего началось и на чём держится текущее укрепление рубля:

• Звонок Трампа Путину.
• Антиукраинские и пророссийские высказывания Трампа.
• Шум вокруг редкоземельных металлов.
• Обсуждение снятия ряда санкций против России.

🌡 Биткоин падает ниже $80 000. Февраль 2025г станет самым ужасным в истории февралем для #BTC и #ETH — Coinglass. 

🍻 Золото завершает неделю падением впервые с декабря 2024г. 

📉 Jeremy Grantham предупреждает, что акции США вот-вот рухнут. Он предсказал крахи фондовых рынков в 2000 и 2008. 

🔽 Индекс Мосбиржи и РТС на открытии падают на 0,8%. 

🪓 В японских акциях идет харакири 

🐂 CEO CryptoQuant считает, что бычий рынок в BTC в этом цикле еще не закончился.

✅ Войти в @shop

💵Купить за наличные

📈Спотовый рынок

📱 Скачать приложение

Попалась ещё одна интересная инфографика на тему того, какие товары сильнее всего выросли/упали в 2024 году, по версии Росстата.

В целом, почти все товары из списка «выросших» — на слуху (кроме, пожалуй, слабительного) Борщевой набор, сливочное масло, икра, золото и потребкредиты. Всё это безусловно действительно сильно выросло и многие именно по этим товарам и оценивают инфляцию. Хотя в среднем она сильно ниже (9,52%).

О подешевевших товарах, так громко не принято кричать в СМИ — это никому не интересная тема. Среди большого количества техники, тут даже затесались продукты питания. Яйца и гречка (инвесторы, налегаем на них, пока на низах).

Конечно, несмотря на некий сарказм, мне очень печально, что сильнее всего подорожали крайне востребованные, у не самых обеспеченных слоев населения, товары. Без икры и обручальных колец, ежедневно, обойтись конечно можно, а вот без самых простых продовольственных продуктов — нет.

Но к сожалению инфляция так и устроена, что бьет в первую очередь по самым бедным, ввиду того, что те же самые продукты питания занимают большую часть в структуре их трат.

Полагаем, что на текущих значениях потенциал укрепления рубля стал менее выраженным. Примечательно, что ставки репо по юаням со вторника перешли в положительную зону, что также может говорить о вероятном замедлении темпов укрепления рубля против юаня, — пишут эксперты в комментарии. — В краткосрочной перспективе мы полагаем, что пара CNY/RUB будет торговаться в диапазоне 11,5-12,1 руб. за юань с превалирующим средним значением в районе 11,8-11,85

В январе—феврале россияне стали активнее открывать вклады на более длительные сроки — от года и выше, следует из данных платформы «Финуслуги» Московской биржи, представленных на конференции «Финансовый рынок. Итоги и новые ориентиры».

На 23 февраля доля самых популярных депозитов — на срок шесть месяцев — составила 54% от общего объема размещений, сократившись с начала года на 1,5 п.п. Доля вкладов сроком три месяца за тот же период упала на 1,3 п.п., до 25,2%, а депозитов длиной один месяц — на 1,4 п.п., до 3,1% от общего объема. При этом на годовые вклады стало приходиться 13,7% размещенных средств, что на 3 п.п. выше уровня начала года. «Финуслуги» также зафиксировали незначительный прирост доли депозитов на более длинные сроки.

🌡 Фондовый рынок США рухнул, потеряв $500 млрд всего за один час. Это произошло сразу после заявлений Трампа о введении новых пошлин против Евросоюза.

💡 Акции российских компаний полетели вниз после заявления Главы МИД РФ. 

📉 Биткоин падал до $84 000 впервые с ноября 2024 года. 

📈 Инфляция в России с 18 по 24 февраля выросла до 0,23% против 0,17% неделей ранее. Годовой показатель на 24 февраля ускорился до 10,11%. 

💲 Официальный курс доллара упал ниже 86 рублей впервые с августа 2024 года. 

💰 ФБР опубликовало публичное заявление, в котором говорится, что Северная Корея несет ответственность за взлом Bybit на сумму 1,5 миллиарда долларов. Согласно отчету аудита, взлом Bybit был вызван компрометацией инфраструктуры Safe, а не самого Bybit. 

⚖️ Соучредитель Gemini Кэмерон Уинклвосс подтвердил, что SEC прекратила дело против криптовалютной биржи.