Русагро

Курсы валют ЦБ на 28 марта:

💵 USD — ↘️ 83,8347
💶 EUR — ↘️ 90,5441
💴 CNY — ↘️ 11,4970

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии снизился на 1,98%, составив 3 083,99 пункта.

▫️ Депозиты. Средняя максимальная ставка по депозитам во II декаде марта 2025 г. продолжила снижение и составила 20,382% (20,738% декадой ранее, при максимальном историческом значении 22,279% во II декаде декабря). Напомним, объем средств населения во вкладах и на текущих счетах в банках по итогам февраля составили 57,6 трлн руб. (+1,9% м/м, при 57,5 трлн руб. на конец 2024 г.). «Российская газета» считает, что планка в 60 трлн руб. (исторический рекорд и почти полтора федеральных бюджета РФ на текущий год) будет преодолена в начале лета, а в конце года приблизится к 70 трлн руб.

▫️ Сегодня заместитель Председателя ЦБ РФ Алексей Заботкин представил результаты Всероссийского обследования домохозяйств по потребительским финансам 2024 г. По информации регулятора, реальные доходы на человека «значимо выросли с 2022 по 2024 гг. у 65% домохозяйств», причем «доходы росли быстрее расходов». А вот о снижении инфляционных ожиданий населения и бизнеса, на которые ЦБ ориентируется при определении ключевой ставки, говорить пока рано.

Вчера появились новости о задержании мажоритарного акционера и основателя Русагро Вадима Мошковича. По информации в СМИ его подозревают в мошенничестве в особо крупном размере. В офисах компании прошли обыски. Кроме Мошковича задержали также несколько человек, имеющих отношение к Русагро, в том числе бывшие генеральный директор компании Максим Басов.

Насколько известно из информации в СМИ дело связано с приобретением Русагро активов крупного масложирового холдинга «Солнечные продукты». Бывший совладелец этого актива — предприниматель Владислав Буров — обвинил представителей «Русагро» в том, что они не исполнили условия сделки и завладели предприятием. Якобы при приобретении активов Солнечного продукта Бурову обещали, что он получит долю в Русагро и войдет в состав членов совета директоров, однако этого не произошло.

По информации из СМИ Буров не первый год добивался возбуждения уголовного дела по этому эпизоду и инициировал судебные процессы, однако ранее ему успеха добиться не удавалось. Можно долго рассуждать о том, как на самом деле обстояли дела в этом процессе, и что стоит за решением следственных органов возбудить уголовное дело в этом году. Но мы в первую очередь должны смотреть на ситуацию как инвесторы и оценивать ее как инвесторы, а не как диванные эксперты.

С Русагро реализовался риск недобросовестного мажоритария. Сегодня суд арестовал основателя Русагро Вадима Мошковича по делу о мошенничестве. Возбуждения дела добивался учредитель холдинга «Солнечные продукты» — кипрская «Солпро Инвестмент ЛТД».

⚡️Задержание Мошковича произошло ещё вчера, при этом в офисах компании прошли обыски. Акции мгновенно обвалились больше чем на 20%.

Арест установлен на два месяца – до 25 мая. Ходатайства защиты о домашнем аресте и залоге отклонены судом. Ранее Русагро предлагало залог в 1 млрд рублей за Мошковича. Но суд отменил ходатайство. Следователь указал, что может «покинуть Россию в любую минуту, потому что у него есть личный самолет Bombardier». И вообще он гражданин Израиля. 

Мошкович вину не признал и отметил, что Россию покидать не собирается, т.к. находится под санкциями. Но суд это не убедило.

В Русагро, комментируя обыски и задержание Мошквича, заявили, что деятельность компании продолжается в штатном режиме и она полностью соблюдает законодательство.

Новости двигают рынок, но насколько долго их влияние сохраняется? Сегодня хочу рассказать на примере падении акций РусАгро на 30%, как влияют новости. Как развивается такое падение?

Когда выходит значимое событие, движение акций можно разделить на несколько фаз.

1. Первая реакция на новость

Вчера появился слух о задержании основателя РусАгро. На этом фоне акции упали более чем на 10%. На графике видны большие объёмы – признак паники и выхода инвесторов из актива.

2. Фиксация прибыли и первый откат

После официального подтверждения обысков и ареста началась фиксация прибыли теми, кто торговал на слухах. Нет сильного отскока – значит, инвесторы не видят смысла выкупать падение.

3. Продолжение движения

Далее последовали новости о решении суда арестовать основателя компании на два месяца. В результате падение акций продолжилось.

Обычно сильная и неожиданная новость оказывает влияние на 2–3 дня. Далее идёт более сильная коррекция и продолжение движения по тренду.

#RAGR, #AGRO
Таймфрейм: 1D

Идея для крайне рисковых парней и девчат, купить опцион на геополитику и конфликт Володина с Шойгу, в надежде что миноритариев не прокинут.

На внешнем контуре запредельный позитив: США снимаю санкции с российского АПК и подключают РСХБ к СВИФТу. А внутри конфликт акционеров, где одни воспользовались слабостью других, чтобы отомстить или восстановить справедливость.

Не берусь гадать чем закончатся уголовные дела, кто победит, но вижу по волнам тут конечную диагональ в фазе [iv] с уровнем отмены на 156-и рублях, куда цена только что практически дошла.

В чудеса верится слабо, поэтому я решил покупать пока что без стопа и без маржи, понимая что потенциал тут от 2.5x от текущих цен, если прямо всё сказочно пойдёт. Но и риски соответствующие, 100% от позиции в случае наихудшего варианта.

«Отрасль растениеводства наиболее сильно зависит от природно-климатических изменений. Прошлый год является ярким тому подтверждением. Мы получили весь спектр проблем, которые можно было увидеть в течение агрономического года: и засухи, и переувлажнения при уборке, и определенные дефициты влаги. Тем не менее собрали неплохой урожай — почти 130 млн тонн, 129,8 млн тонн, по последним данным Росстата», - заявил заместитель министра сельского хозяйства РФ Андрей Разин.

Могу поделиться собственным опытом.
Вчера акции Русагро упали на 20%.
Это психологически тяжело отказаться от такой сделки.

Мозгу всегда кажется, что если что-то упало на 20%, то оно также быстро вернется назад.
Раньше я всегда оказывался в этой ловушке.
Я впрыгивал в такие сделки просто потому что упало.
В принципе потом стало очевидно, что это падение — такое же как и любое другое, просто с бОльшим множителем.
То есть с тем же успехом можно купить любое падение внутри дня, но с плечом.

Самое фатальное — это когда оно продолжает падать, а ты продолжаешь докупать ещё и ещё, докупаешь на плечи...
Потом, когда уже осознаешь, что сделал все неправильно — уже становится поздно.

Сейчас у меня немного другой подход. Прежде чем покупать, я пытаюсь понять, — а что я покупаю?
И сколько оно может стоить?
Ну и конечно работают правила риск-менеджмента: не более 20% на сделку и никаких плечей.

А когда хочешь купить, потому что просто быстро упало — это стремление разбогатеть чуть быстрее.
Стремление ускориться.
Баффетт же всегда говорил: «я один такой богатый, потому что никому не интересно богатеть медленно))»