Русал

Сначала рассмотрим Ebitda





Данный показатель вырос, по сравнению с аналогичным периодом 2016 года, на 50% до 957 млн$.И на 20% по сравнению с 2 полугодием 2016 года.Думаю 2100 млн$ Ebitda по итогам 2017 мы увидим.Ebitda LTM =1790 млн$
-Чистая прибыль выросла, по сравнению с аналогичным периодом 2016 года, на 80% до 470 млн$.Но это в 2 раза меньше чем во 2 полугодии 2016.Если 2 полугодие 2017 будет такое же ударное, как и 2 полугодие 2016, то ЧП по итогам 2017 будет в районе 1710 млн$.


( Читать дальше )

Что с ними? Не могу Новости найти!
Есть инфа?

Русгидро: Совет директоров утвердил участие в Тайшетском проекте  

В прошедшую пятницу Русгидро выпустила пресс-релиз, в котором сообщается, что совет директоров дал предварительное согласие на приобретение 50% в Тайшетском алюминиевом заводе за $388 млн (еще 50% будет принадлежать Русалу). Компания заплатит за свои 50% долей 42,75% в Иркутской электросетевой компании, исходя из стоимости пакета в $150 млн, а оставшаяся часть будет выплачена из денежных потоков завода после начала производства — Русгидро будет иметь право на беспроцентную рассрочку на период не менее 3 лет, после того как проект достигнет своей проектной мощности. Участие Русгидро в достройке Тайшетского алюминиевого завода не предполагает каких-либо льготных условий на поставку электроэнергии между ГЭС Русгидро и заводом — последний будет покупать электроэнергию по действующим рыночным ценам. Русал начал строительство Тайшетского завода мощностью 428 тыс т в 2005, но проект был приостановлен в 2009. Капзатраты на завод уже составили $776 млн, оставшиеся капзатраты оцениваются в $700 млн.

( Читать дальше )

Совет директоров РусГидро одобрил предварительные результаты работы по структурированию проекта участия ПАО «РусГидро» в строительстве Тайшетского алюминиевого завода (ТаАЗ).

1.1. подтверждение со стороны кредитных организаций возможности предоставления проектного финансирования для реализации проекта без поручительства ПАО «РусГидро» и/или компаний Группы РусГидро в составе обеспечения;
1.2. подтверждение по итогам независимого технологического и ценового аудита, а также по итогам независимой рыночной оценки стоимости 50% доли в проекте ТаАЗ (не более 388 млн. долларов США);
1.3. подтверждение со стороны ОК РУСАЛ возможности принятия в счет оплаты доли в проекте ТаАЗ 42,75% акций ОАО «Иркутская электросетевая компания», принадлежащих ПАО «РусГидро», по их балансовой стоимости;

( Читать дальше )

Акции РУСАЛа выросли на 40% с момента начала нами аналитического покрытия компании в июне, и мы повышаем нашу целевую цену до 6,8 гонконгских долларов за акцию, подтверждая нашу рекомендацию ПОКУПАТЬ. Мы повышаем наш прогноз стоимости алюминия на $50/т на фоне растущей уверенности в успешном сокращении мощностей в Китае и ожидаем, что дефицит металла в мире превысит 1 млн т (против 0,8 млн т ранее). Мы также учли в нашей модели сильные финансовые результаты за 1П17 и повысили наш прогноз по EBITDA 2017 до $2,1 млрд (консенсус: $2,0 млрд). Мы считаем, что снижение долговой нагрузки продолжится, и полагаем, что потенциальное включение в индекс MSCI станет сильным катализатором для акций в среднесрочной перспективе. Мы повысили рекомендацию по Норникелю до ПОКУПАТЬ, что позитивно для РУСАЛа, которому принадлежит 27,8% в компании.

Повышаем прогноз по цене алюминия на $50/т в 2018-19

Мы повышаем наши прогнозы по цене алюминия на LME до $2 050 на 2018 и $2 150 на 2019, поскольку ожидаем, что дефицит металла в мире превысит 1 млн т в 2017 (ранее мы полагали, что он составит 0,8 млн т) с учетом сокращения мощностей и повышения прогнозов по экономическому росту в Китае.

( Читать дальше )

Газпром отказался повышать дивиденды

Газпром не намерен увеличивать выплаты дивидендов акционерам, крупнейшим из которых является государство (50,242% с учетом доли госкомпании «Роснефтегаз»). «Руководство «Газпрома» нацелено на сохранение консервативной финансовой стратегии и сбалансированного подхода к реализации дивидендной политики в 2018–2020 гг.», – говорится в сообщении компании по итогам состоявшегося 29 августа заседания совета директоров. (Ведомости)


ФСК обещает доходы. Компания повысила прогноз по прибыли за год

По данным “Ъ”, Федеральная сетевая компания (ФСК) намерена получить в 2017 году чистую прибыль по

( Читать дальше )

Почему «ФК Открытие» столкнулся с проблемами и кто от этого выиграет

Капитал банка был, очевидно, недостаточным в сравнении с операциями и величиной риска. Сделка с «Росгосстрахом» стала одной из причин, почему «ФК Открытие» получил низкий (ВВВ-) рейтинг АКРА – это не позволяет ему держать средства госкомпаний и пенсионных фондов, и в июне из него забрали 106 млрд руб. Санация «Траста» также создала проблемы. (Ведомости)


Nord Stream 2 в июле получил финансирование от европейских компаний в размере €324 млн

( Читать дальше )

Хорошие результаты 2 кв. 2017 г.

Улучшение показателей... ПАО «Русал» в пятницу опубликовало отчетность по МСФО за 2 кв. и 1 п/г 2017 г., согласно которой основные показатели компании выросли как за квартал и полугодие, так и относительно уровней годичной давности. При этом результаты практически совпали с ожиданиями рынка. Выручка компании во 2 кв. возросла на 25% год к году и на 7% квартал к кварталу, а EBITDA соответственно на 48% и 7%. Таким образом, рентабельность по EBITDA выросла за год на 3 п.п. до 21%, оставшись при этом на уровне 1 кв. 2017 г.

… благодаря росту цен на металлы. Во 2 кв. 2017 г. компания нарастила объем продаж алюминия на 1,7% по сравнению с 1 кв. 2017 г. и на 4,5% по сравнению с показателем 2 кв. 2016 г. При этом цена на алюминий на LME выросла на 3,2% и 21,6% соответственно, а ценовая премия реализованного металла к биржевой цене за период увеличилась на 13,7% и 7% соответственно. Это позволило компании сохранить рентабельность по EBITDA на уровне 1 кв. 2017 г. и увеличить ее на 5 п.п. год к году, несмотря на рост производственных затрат в пересчете на тонну алюминия на 5,9% квартал к кварталу и 12,2% год к году. Ценовая конъюнктура в 3 кв. складывается благоприятно: цена на алюминий близка к трехлетним максимумам. Кроме того, потребление алюминия в мире продолжает расти и, по прогнозам, увеличится, на 5,9% за год, в то время как Китай сокращает производство из-за правительственных ограничений. Поэтому в 3 кв. компания может улучшить показатели.

( Читать дальше )

Русал: итоги телеконференции по результатам за 1П17

Прогноз по капзатратам на 2017 составляет $650 млн (+13% г/г). Четыре основных направления инвестиций: самообеспеченность бокситами и углем, расширение мощностей по производству глинозема, рост производства продукции с добавленной стоимостью.

Менеджмент прогнозирует, что производство во 2П17 составит 1,85-1,9 млн т, что приведет к небольшому росту производства в 2017 (3,68-3,73 млн т) по сравнению с 3 685 млн т в 2016.

Компания отмечает благоприятные условия на рынке из-за роста дефицита на китайском рынке до около 1 млн т в 2017 после закрытия нелегальных мощностей в стране и увеличения спроса на алюминий.

Компания намеревается выплачивать дивиденды акционерам ежеквартально, начиная с 2018.

На показатели компании продолжит оказывать положительное влияние рост цен на алюминий, рост доли продукции с добавленной стоимостью и сокращение мощностей в Китае. Телеконференция НЕЙТРАЛЬНА, на наш взгляд.

АТОН

Структуры Дерипаски и Газпрома получили неожиданные заявки на покупку электроэнергии

Владельцы электростанций, мощности которых не находят спроса, стали предлагать избыточную электроэнергию в аренду с инфраструктурой. Это предложение вызвало большой интерес у майнеров виртуальных валют. Десятки обращений уже получили в Евросибэнерго. Но первыми такие услуги начали предлагать в ОГК-2 (входит в Газпром энергохолдинг). (Ведомости)


Центробанк может стать лидером пенсионного рынка. Вместе с банком ФК Открытие фонд консолидации может получить три фонда из первой десятки

Структуры Открытие

( Читать дальше )