Русгидро

"Русгидро" разместило тендер на оказание услуг по актуализации стратегии развития компании до 2025 года с перспективой до 2035 года

Извещение о закупке услуги было размещено 31 декабря 2019 года.
Стоимость договора может составить 10 миллионов рублей.

Исполнитель должен будет определить подходы к стратегическому развитию группы и провести анализ деятельности зарубежных и российских компаний энергетической отрасли.

Основные направления развития должны быть разработаны с учетом оценки экономической эффективности и условий реализации предлагаемых мероприятий,.

источник

Инвестиционная идея: «РусГидро». Информация в прессе о возможности роста капитализации «РусГидро» после смены корпоративного центра на «РАО ЭС Востока» привела к переоценке компании на 15%. Спекулятивная идея для роста заключается в том, что дивиденды «РусГидро» могут вырасти с $0.293 млрд. (18,2 млрд. руб.) до $.0814-$1,140 млрд. (50-70 млрд. руб.) в год, или с 0,037 руб. до 0,117 руб. на акцию. При росте акций до уровня дивидендной доходности «голубых фишек» в 6,5%, акции «РусГидро» имеют потенциал роста на 200%, с $0.010 (0,6 руб.) до $0.029 (1,8 руб.).

Идея смены корпоративного центра с «РусГидро» на «РАО ЭС Востока» обсуждалась с 2015 года, когда была отклонена. Аналогичный исход ждёт и новое обсуждение у вице-премьера Ю. Трутнева из-за снижения выплат в бюджет РФ и отрицательного отзыва менеджмента «РусГидро», согласовавшего собственный новый проект плана повышения стоимости. Проект роста капитализации «РусГидро» базируется на росте эффективности и исключения новых неокупаемых проектов, подобных дальневосточным.

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Свежие новости от Коммерсанта — некто в правительстве предлагает превратить Русгидро из материнской компании для дальневосточных активов в дочку!
https://www.kommersant.ru/doc/4219682
Лихой финт ушами от которого акции растут сразу на почти на 10% только на предложениях! (и скорее всего на этом же росли до этого) В чем суть и почему так обрадовался рынок? 

Смысл в том, что ядро компании Русгидро это высокомаржинальные и эффективные каскады ГЭС, которые приносят много стабильной и прогнозируемой прибыли. Но, поскольку компания государственная, на нее навесили большую социальную нагрузку в виде убыточных дальневосточных активов с огромными долгами. В итоге эти активы съедают прибыль эффективного ядра, а акционеры получают стагнирующую\падающую прибыль и снижение котировок.(плюс снижение котировок увеличивает сумму, которую придется заплатить ВТБ по форвардному контракту.

( Читать дальше )

Пришел домой вечером… Проверил квики, а там на ИИС профита привалило на фондовой секции..
Сработала куча тейков по Русгидро..




Покупал осенью по 0.51..


( Читать дальше )

С чем себя и поздравляю. :)

Кто забыл почему, напоминаю.

РусГидро всё ещё самая недооценённая компания из всего ликвидного списка ММВБ, сегодняшний рост — это просто разминка, впереди кратная доходность даже от текущих уровней.

Сегодня акция выросла на гигантском объёме. Ближайший исторический рекорд был в семь раз меньше! Кто-то очень жирный и неповоротливый зашёл в бумагу в долгосрок.

Новость о возможном изменении структуры владения «РусГидро» положительна как для компании, так и для акционеров. У «РусГидро» накопилось около 150 млрд руб. чистого долга, большая часть из которого принадлежит дочерней компании «РАО ЭС Востока». В рассматриваемой реорганизации теперь новая инфраструктурная компания на базе «РАО ЭС Востока» будет владеть контрольным пакетом «РусГидро», что позволит последней сократить долг почти на 100 млрд руб. в финансовом отчете.

Это приведет к росту дивидендных выплат в 3-4 раза, поскольку снизятся процентные расходы по кредитам и капиталовложения – «РусГидро» планировала направить около 100 млрд руб. в проекты на Дальнем Востоке в течение последующих 5 лет.

Предыдущие годы вложений свидетельствуют об убыточности подобных проектов. Таким образом, при данной реорганизации в текущих котировках дивидендная доходность акций «РусГидро» может превысить 20%.

Иконников Денис
     ИК QBF

Среди негативных факторов для акционеров «РусГидро» можно отметить то, что данная реорганизация частично может произойти за счет допэмиссии акций «РусГидро». В данном случае доли акционеров «РусГидро» будут размыты. Тем не менее можно предположить, что положительный эффект от повышения рентабельности компании и дивидендных выплат перекроет негативные факторы, связанные с реорганизацией.

Здравствуйте, уважаемые читатели.

Представляю вашему вниманию, краткий конспект наиболее интересных моментов из прочитанных мною стратегий от инвестиционных банков.

Макроэкономика.

Инвестиционные банки прогнозируют рост ВВП России в 2020 – 2021 году на 1,5 – 2% (ближе к верхнему диапазону). Основной вклад в рост обеспечит конечное потребление — рост доходов населения, низкая инфляция, дальнейшее расширение розничного кредитования и национальные инфраструктурные проекты. Процентная ставка снизится до 5,5 – 6%.

Цены на ресурсы.

Цены на Газ будут под давление с учетом плана продолжения добычи на сланцах в США и ввода новых мощностей СПГ (в 2020 году ожидается завершение строительства заводов суммарной мощностью 15 млн т, из которых 10,5 млн т — это расширение американских заводов) рынок будет оставаться профицитным по предложению и в следующем году.

( Читать дальше )

Рост рынка многим частным инвесторам кажется сумасшествием. Тем не менее, если мыслить холодной головой, самое время посмотреть на таблицу дивидендов и мультипликаторов — на притоке горячих денег недооцененные компании наконец выстреливают.

Рост цен на нефть не привел к значимому росту кол-ва буровых в США. Очевидно, на фоне приближения выплат по долгу ряд сланцевых компаний не спешат много тратить на бурение, и нового витка роста добычи в США не стоит ожидать в  большом масштабе. Компании стали осторожнее.

Сырье и валюта. Золото плавно рисует сползание до 1500-1520. Думаю это логично в свете череды торговых соглашений и роста юаня — сколько за ним наблюдаю, это хороший предиктор индустриального и потребительского спроса, так что пока в нем есть позитивный тренд, мировой спрос продолжает плавно улучшаться.

Российский рубль не смог закрепиться на уровне ниже 61₽/$ и перешёл к ослаблению на фоне падающей нефти. К тому же, высокая рублёвая цена нефти в декабре привела к увеличению в 1.6х раза объёма покупок валюты в рамках бюджетного правила, что окажет дополнительное давление на рубль.

( Читать дальше )

Среди наиболее ликвидных акций в лидерах по темпам роста вновь находятся акции «РусГидро», которые прибавляют в цене почти 5,7%. При этом по бумаге отмечаются рекордные обороты, которые уже за два часа превысили в два раза обороты по итогам торгов накануне. Обороты по бумаге превышают даже обороты по обыкновенным акциям «Сбербанка».

Интерес к акциям «РусГидро» обусловлен планами реорганизации структуры владения компании, согласно которой дочерняя компания «РАО ЭС Востока» становится материнской компанией для «РусГидро» путем передачи акции первой государству с последующей передачей доли Росимущества в «РусГидро» в собственность «РАО ЭС Востока».

Беденков Дмитрий
ИК «РУСС-ИНВЕСТ»