Русская Аквакультура

Продолжаем искать детали, которые прячутся за сухими цифрами и новостями :)

✅ Лидерство Пятерочки. Компания представила операционный отчет, и самое важное в нем — это рост LFL-продаж (+14,4%) и трафика (+2,9%). При этом рост трафика в 4 квартале ускорился (+3,8%), а в целом этот показатель растет уже 10 (!) лет подряд.

Это говорит о том, что она отнимает трафик у других ритейлеров — в первую очередь у Магнита, отчет которого будет не таким позитивным. Борьба в этом секторе идет очень жесткая, и Пятерочка в ней выглядит явным фаворитом.

✅ Сбербанк — несите все! Банк опубликовал список вещей, которые им предлагали в качестве залога — самым дорогим объектом были акции на 500 млрд. рублей, а самым дешевым — доля в уставном капитале стоимостью 1 копейка.

В список самых необычных активов попали: музей ретроавтомобилей, фонтан, тренажер для реанимации Гоша и пчелы с помещением для их зимовки. Часть этих залогов одобрили — надеюсь, это был не Гоша, которому будет скучно в банковском хранилище :)

( Читать дальше )

🐟 Для перевозки рыбы мы используем систему сохранения свежести – ULTRAFRESH.   

Такой подход позволяет доставлять рыбу к покупателям в первозданном виде без заморозки: сохраняются вкусовые качества, полезные свойства, а также текстура и упругость мяса.  

⏳ Когда рыбка в садках вырастает, мы вылавливаем ее с помощью специальных живорыбных судов и сразу же живой отправляем на перерабатывающее производство. После кладем в специальные контейнеры, которые поддерживают необходимую температуру (от -2 до 0 градусов), и засыпаем ледяной крошкой. От вылова до отправки проходит всего до нескольких часов.  

Затем мы формируем паллеты с рыбой и отправляем их на склад, где собирают заказы для клиентов. 

Посмотрите сами, как быстро мы доставляем рыбу:  

🔹Санкт-Петербург – 2 дня  
🔹Москва – 3 дня
🔹Красноярск – 5 дней  

А вы знали, что наша рыба долетает до наших покупателей даже во Владивостоке? Свежая и качественная! 

( Читать дальше )

Дорогие подписчики, сезон операционных отчетов в самом разгаре и сегодня в нашем обзоре крупнейшая российская компания в секторе товарного выращивания рыбы — Инарктика, которая недавно также поделилась результатами за 2024 год. Взглянем на показатели:

— Выручка: 31,5 млрд руб (+10,5% г/г)
— Объем продаж: 25,7 тыс. тонн (-8,9% г/г)
— Биомасса на конец периода: 22,6 тыс. тонн (-33,5% г/г)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

📉 Начнем с негативного, а именно сокращения объема продаж на 8,9% — до 25,7 тыс. тонн, а также снижения биомассы на 33,5% — до 22,6 тыс. тонн г/г, что обусловлено реализацией биологических рисков и сдвигом зарыбления в 2023 году.

— Напомню, что в 1П2024 Инарктика получила чистый убыток в размере 1,4 млрд руб на фоне переоценки биомассы в воде, которая снизилась вдвое и составила 15,6 тыс. тонн вместо 31,0 тыс. тонн г/г. Простыми словами, компания столкнулась с мором рыбы, о причинах которого я писал в своем прошлом обзоре.

( Читать дальше )

Канал в тг t.me/+7-fxPBUW0jVlZjEy

$AQUA

Тренд восходящий.

🕯По тренду отработал три коррекционных волны, так как дошёл до своего максимума исторического.

✅Конец третьей волны 550, отсюда развернулся И, в данный момент, движется к уровню сопротивления 708 — там же последняя небольшая вершина, оттуда можем оттолкнуться и пойти на коррекцию, либо продолжить падение, но глобально важный минимум мы не пробили, поэтому есть все шансы для роста.

🟢Если пробьёт 708, закрепиться выше — это будет сигналом к продолжению роста.

↗️Скорее всего увидим волновое движение, как и на любом другом активе.

НЕ ИИР
#теханализ #трейдер #инарктика #инвестиции

🦈 ИНАРКТИКА, лидер российского производства аквакультурного лосося и форели, обнародовала накануне операционные итоги за 2024 год. И это отличный повод рассмотреть ключевые показатели компании и провести их анализ вместе с вами.

📉 Объём продаж красной рыбы по итогам прошлого года сократился на -8,9% до 25,7 тыс. тонн, вследствие реализовавшихся биологических рисков. Значительная часть рыбы погибла из-за аномальных холодов, распространения заболеваний и повреждений, нанесенных медузами.



Во втором полугодии компании удалось компенсировать около 40% утраченных биологических активов, вернувшись к уровню 2022 года, однако лично меня тот факт, чтов сельском хозяйстве неизбежны биологические риски, способные свести на нет многолетние успехи, по-прежнему отталкивают от этой истории. Ещё в 2015 году ИНАРКТИКА еле отправилась от последствий лососевых вшей, получив тогда внушительный убыток, и вот теперь очередная хворь...

📈 Выручка компании при этом по итогам 2024 года увеличилась на +10,5% до 31,5 млрд руб.

( Читать дальше )

⚡️ Год к году выручка выросла на 10,5%. Средняя цена реализации увеличилась на 24% и нивелировала сокращение объёма продаж на 9%.

🎯 Показатели очень близки к прогнозам SberCIB. Основное расхождение — общая масса рыбы в воде на конец года: она на 10% ниже ожиданий.

Вот что это значит для прогнозов аналитиков:

🟢 Более низкая чистая прибыль за 2024 год. Текущий прогноз — 5,1 млрд ₽. Фактическая прибыль может быть равна 4,5 млрд ₽. Однако, по мнению аналитиков, это не повлияет на размер финальных дивидендов за прошлый год. Заплатить могут минимум по 10 ₽ на акцию, дивдоходность будет 1,5%.

🟢 Более низкие результаты в 2025–2026 годах. Сейчас аналитики ждут, что в этом и следующем году продажи снизятся в среднем на 8%. Всё из-за реализации биологических рисков в первом полугодии 2024-го. Фактические объёмы продаж могут оказаться немного ниже. Но для выручки важнее цены на рыбу и курс доллара. Оба этих параметра пока очень благоприятны для результатов «Инарктики» и могут полностью нивелировать сокращение объёмов продаж.

( Читать дальше )

Компания Инарктика представила свои операционные результаты за 2024 г. Согласно раскрытым данным, выручка группы по итогам прошлого года достигла 31,5 млрд руб., что на 10% выше значения 2023 г. Рост выручки был достигнут несмотря на заметное падение объемов продаж. Компания продала на 2,5 тыс. тонн ПСГ меньше, чем годом ранее в силу реализации биологических рисков. Компенсировать это падение удалось за счет повышения рублевых цен, а цены в евро при этом остались близки к значениям прошлого года. В своих заявлениях менеджмент уже сообщал о том, что выручка 2024 г. будет близка к показателю 2023 г.

Выручка группы по итогам отчетного периода составила 31,5 млрд руб. Относительно 2023 г. темпы роста снизились примерно в 2 раза, что связано не только с эффектом высокой базы сравнения, но и реализацией биологических рисков. В первой половине прошлого года компания зафиксировала сокращение объемов рыбы в воде на 50% из-за плохой погоды и болезней. Объем продаж в 2024 г. снизился на 2,5 тыс.

( Читать дальше )

Инарктика представила данные неаудированной управленческой отчетности за 12 месяцев 2024 года.

💯 Показатели

🐠 Выручка достигла исторического максимума — 31,5 млрд рублей в 2024 году, показав рост на 10,5%.

🐠 Объем продаж составил 25,7 тыс. тонн, снизившись на 8,9%.

🐠 Биомасса рыбы в воде на конец 2024 года составила 22,6 тыс. тонн, сократившись на 33,5% за год.

📈 Восстановление биомассы

🔽 В первой половине 2024 года объем биомассы рыбы в воде сократился вдвое по сравнению с аналогичным периодом прошлого года из-за заболеваний и неблагоприятных климатических условий.

✅ Ожидалось, что восстановление биомассы займет от 1,5 до 2 лет по причине биологического роста малька. Однако во второй половине 2024 года Инарктике удалось восстановить около половины утраченной биомассы.

👉 Стоит упомянуть, что исторически у компании наблюдается наличие сезонности, вызванное ростом биомассы во втором полугодии с последующим снижением в начале следующего года.

🧠 Наше мнение

🚀 Инарктика показала отличные результаты по выручке благодаря сезонному ускоренному росту биомассы рыбы в воде во втором полугодии, а также возможности компенсировать часть затрат за счет повышения цен на продукцию.

( Читать дальше )

Доброго дня! Хотел бы прокомментировать неплохой операционный отчет Инарктики за 2 полугодие.
Опубликованные компанией данные выглядят следующим образом:

Что это нам дает?
Это нам дает несколько важных моментов:

1. 📉Вслед за гибелью биологических активов продажи рыбы упали за полугодие на 42% — до 9,4 тыс т.
2. 📈При этом расчетная цена* взлетела на 25% за полугодие с 1180 до 1480 руб за кг. 
3. 📈Все эти вещи были примерно понятны, непонятно было как будет идти восстановление биологических активов. И оно шло довольно бодро: биомасса в воде за полгода приросла с 15,6 до 22,6 тыс т.

* (расчетная цена — это грубое деление выручки на массу*0,95, а на самом деле цены на лосось и форель отличаются, плюс у компании не более 3% выручки приходится еще на прочую продукцию)


Сначала мне показалось подозрительным, что компания смогла так быстро восстановить биомассу и продать так много рыбы, но потом я построил такой график:

( Читать дальше )

📌 Производитель рыбы Инарктика, не отличающийся высокой популярностью среди инвесторов, опубликовал операционные результаты за 2024 год. Предлагаю рассмотреть ключевые показатели и выяснить, как на них повлияли проблемы, с которыми столкнулась компания в прошлом году.

📈 СИЛЬНЫЕ СТОРОНЫ:

• Выручка за 2024 год выросла на 10,5% год к году и составила 31,5 млрд рублей благодаря росту цен на продукцию. Учитывая, что объем продаж снизился, Инарктика вполне может посоревноваться с ритейлером X5 в способности перекладывать инфляцию на потребителей.

• Инарктика год назад столкнулась с биологическими проблемами, тогда это привело к падению объема биомассы более чем в 2 раза. Сейчас из потерянных 18,4 тысяч тонн Инарктике удалось восстановить 7 тысяч тонн во втором полугодии. Полное восстановление по прогнозам менеджмента должно произойти к концу 2025 года, но учитывая текущие темпы роста биомассы, вернуться к прежним объемам Инарктика может уже в 3 квартале.

❗ РИСКИ:

• Несмотря на рост выручки, объём продаж снизился на 8,9% до 25,7 тысяч тонн. Биомасса рыбы в воде на конец 2024 года показала снижение на 33,5% по сравнению с 2023 годом и составила 22,6 тысяч тонн.

( Читать дальше )