Рынок

Давненько знакомлюсь с содержанием данного ресурса, высказанных мнениях, предоставленных прогнозах и откликах на них.
Поскольку основными посетителями сайта являются лица так или иначе связанные с рынком ценных бумаг, то основной темой является судьба рынка в целом и отдельных бумаг в частности. При этом, часто слышишь «это» «упадет» «потому-то» а «то» «выстрелит» «от оттого-то». Так же присутствуют тенденции «зеленого» и «красного» рынков, т.е. периоды когда все «тянет вверх» или «кошмарят»,  обоснования приводятся самые различные, от алгоритмов до «положения звезд и луны».
Скажу сразу, собственные результаты не отличаю фантастической доходностью, но счет не обнулялся ни разу. Причем, в начале 2009г. когда ГУРУ рынка пророчили 250 (а то и 50) по РТС приходилось слушать, их переживать, но тихонько покупать. О результатах инвестиций сделанных в диапазоне от со «дна » рынка до 700 по РТС надеюсь догадываетесь.
Теперь о прогнозах, по моему на рынке все просто, есть колебания стоимости актива и периоды когда актив «договат», т.е. в дальнейшем он будет скорее дешевле чем дороже (например американский доллар по отношению к рублю) и его предпочтительнее продавать и наоборот есть активы которые скорее повысятся чем упадут (например РТС, многие бумаги находящиеся вблизи «лоев»). Кроме того, нужны: смелось купить (продать) актив и терпение дождаться достижения активом противоположного плеча цикла.


( Читать дальше )

SPY – индекс S&P500 закрылся в небольшом минусе(-0,18%). SPY  за последние семь торговых сессий четыре раза закрывается с изменением менее 0,2%. Это говорит о крайней неуверенности трейдеров. Они не могут понять, какие же позиции им занять и гоняют фонд то вверх, то вниз. Вероятность продолжения снижения остаётся выше вероятности роста.


GLD – золото в минусе (-0,19%). GLD взял паузу после мощного камбэка днём ранее. Спрос, который есть на текущих уровнях, говорит о том, что растут шансы увидеть растущий тренд в ближайшие дни.

( Читать дальше )

Прикольный май. Хай и лоу месяца показаны в первый и последний дни месяца соответственно. 157030 и 122590. Изменение 22% или от лоу на рост 28%. Июнь обещает быть жарким.

Уход в так называемое качество и безопасные активы затянулся. Доходности по казначейским облигациям США достигли уровня 1946 года. То есть уровня когда почти весь мир лежал в руинах и у капитала почти не оставалось выбора.

Если взглянуть на цену 30-ти летних бондов, то они уже значительно превысили уровень 2008 года. Глядя на график облигаций, можно подумать что сейчас ситуация гораздо хуже чем была в 2008-2009 годах. Такими темпами, если уход в качество продолжиться и соответственно медведи дальше будут давить рынок, в скором времени, инвесторы в бонды будут еще и доплачивать деньги казначейству США за парковку своих капиталов. А казначейство будет на этом зарабатывать. Мне кажется это просто абсурдом. По моему мнению, в облигациях казначейства просто надулся пузырь, причем пузырь рукотворный.

С 2008 года, США активно загоняют капитал в свои облигации, за эти годы он успел вырасти более чем на 5 триллионов, то есть инвесторы вложили эти деньги в облигации и они до сих пор там лежат. Facebook и ажиотаж вокруг него в сравнении с этим просто детский лепет.

 
30 летки (месяц)
(Читать Далее.................)

Мы переживаем такие времена, что даже в отсутствие ключевых экономических катализаторов валюты продолжают нести масштабные потери. Бегство из рискованных активов прослеживалось во всех основных парах. В результате, EUR/USD закрыла день ниже 1.24, а GBP/USD — в районе 1.5480.
Учитывая падения американских 10-летних трежерис до рекордных минимумов, совершенно очевидно, что рынки вновь ищут «убежища». EUR/USD коснулась минимума 1.2361, вероятно, под давлением сообщений, что доходность по испанским облигациям выросла выше 6,7%. Такой уровень страна может не потянуть. План по национализации Bankia не устроил ЕЦБ, причем каких-то четких альтернатив не последовало. Слабые экономические данные только усиливают неопределенность. В мае индекс потребительского доверия в еврозоне снизился сильнее, чем прогнозировали аналитики, причем спад был зафиксирован практически во всех ключевых категориях. Под конец торгового дня пара удерживается вблизи минимумов, намереваясь продолжить падение.
Несмотря на то, что в апреле число одобренных заявок на ипотеку зарегистрировало рост, превзошедший ожиданий аналитиков, это не спасло GBP/USD. Волна опасений по поводу будущего Испании и еврозоны в целом захлестнула и британскую валюту. Это помогло GBP/USD поначалу пробить поддержку 1.56, а затем устремиться ниже 1.55, завершив день в районе 1.5480.


( Читать дальше )

Хороший месяц, хороший день... 

Euro 1.2380 
Gbp  1.5500   
РТС   1300

В общем все по плану? Или почти? 
Евро пофиксил все, держу небольшой остаток, фунт аналогично… По РТС скинул недели две назад и успел встать в лонг ;-)

Ожидания?!  

17.06 — по факту будет фиксаж (закрытие коротких позиций) Во что все это выльется? Хз… Испания реально пугает и за последнию неделю с темы №2, это тема №1. 

План? 
РТС — работа от покупок, буду формировать среднесрочную позицию, с учетом возможно сценария на 900 (не хотелось бы)  там примерно будем  если нефть будет торговаться по 78 — 84, S$P 1170. Возможно ниже но не выше… Учитывайте отношение Фондов к России, будет арабская весна, осень, зима? или нет… — это риски... 

( Читать дальше )

Мы любим этот безумный мир! Еще вчера рвали офера, а теперь селят в рынок, будто конец света близок. Спасибо вам, господа краткосрочные спекулянты! Вы очень помогаете моей системе не только пережить невзгоды, но и нагулять жирок перед дальнейшими снижениями. 

Сейчас рынок находится в боковом тренде, а боковое движение самое длинное по времени. Даже если мы дойдем до уровня 118 000 (маловероятно) по фРТС (еще -6 процентов от текущих)  ничего не изменится, мы так и останемся в боковике, почти до конца июня. 

По графику видно, что с 18 мая рынок только и занимается тем, что отыгрывает события и заявления. Мы об этом писали ранее, что в условиях неопределенности с Грецией рынок будет волатильным.
Всевозможные заявления не меняют суть игры, но заставляют пить валерьянку краткосрочным спекулянтам. Вот и носит рынок по 3000 пунктов в день, а то и больше из-за нервных трейдеров. Оказывается и их нервные клетки и энергия необдуманных действий могут работать на нас. 

( Читать дальше )

SPY – индекс S&P500 закрылся в плюсе (+1,21%). SPY  формирует разворот, но впереди уровень бывшей поддержки, который теперь может стать сопротивлением. Вероятности роста и снижения примерно равны.


GLD – золото в минусе (-1,09%). GLD в волатильном боковике в районе нижней границы нисходящего канала. Попытки роста продолжения не находят. Думаю, в ближайшие дни стоит ждать снижения фонда к уровню поддержки.

( Читать дальше )

Я не вижу рынок ниже 1100 РТС и ниже 1200 ММВБ в ближайшие два-три месяца. Да, «медведи» могут в моменте «налить», но именно только в моменте. Зона ниже — это зона очень дешёвого рынка, где продажи идут не потому, что кто-то хочет продать акции, а потому, что вынужден продать. То есть, акции дешевы, и все оценки и модели показывают то, что это сильно дешево, и компании однозначно стоят дороже. Тем более, что некоторые могут отбить цену прибылью за каких то 3 года.

Да, финансовая система не здорова, да, есть котировка, но это цена, а не ценность акции. Если сравнивать с обычной жизнью, то можно сказать так: строительство дачи обойдется в 1 млн. рублей — это, грубо говоря, ее ценность. А ее рыночная стоимость 1,2 млн. рублей — это, к примеру, цена. По этой цене собственники дач легко могут продавать. Но если цена падает до, скажем, 800 тыс. рублей, ниже стоимости строительства? Собственники прекрасно понимают, что цена занижена и не отражает ценности дачи. В этом случае продажи происходят тогда, когда нужны деньги, а не просто от того, что так захотелось. Так и с банками и финансовыми институтами, ниже 1200 по ММВБ — это продажи акций не от хорошей жизни, а от того что надо продать, чтобы закрыть дыры в балансе или просто нужны деньги.

( Читать дальше )

После вчерашнего стремительного роста сегодня на российских фондовых  площадках ожидаем негативную динамику. Азиатские индексы сегодня теряют  в цене, фьючерс на S&P 500 снижается на 0,6%. Нефть марки Brent  отступает на 0,4% до $106,2 за баррель. Проблемы в еврозоне продолжают оказывать негативное влияние на фондовые  площадки. Отказ ЕЦБ реализовывать программу по рекапитализации испанских  банков может привести к новому витку финансового кризиса в еврозоне.
 
Сегодня единая валюта снизилась до 1,2460 по отношению к доллару.
Индекс доверия потребителей в США по результатам мая снизился до 64,9  пункта – минимальный уровень за последние 4 месяца. Рынок, напротив,  ожидал повышение показателя до 69,6 пунктов. Это свидетельствуют о  существовании серьезных рисков в экономике США на фоне разворачивающейся  президентской предвыборной гонки. Пока же с определенностью можно  сказать, что объем торгов за океаном стремительно снижаются, инвесторы  готовятся к летним отпускам.
 


( Читать дальше )