Рынок

Есть базовый актив — акция сбербанка. Есть фьючерс на него — SRM5. Вопрос — как расчитывается ход, движение цены фьючерса на его базовый актив, если графики сбербанка и SRM5 отличаются? Значит ли это, что сделки по фьючерсам ( спрос предложение ) тоже влияют на цену фьючерса? Где то говорят про арбитражеров, что они уравнивают цены между фьючами и базовым активом, кто говорит про автоследование за базовым активом. Если арбитражи контролируют цену между базовым активом и фьючерсом Ю то как они контролируют за индексами? Буду очень благодарен за любые ответы.

news.rambler.ru/30456410/

закрыл РН.

     Перед открытием торгов в России сегодня сложился умеренно позитивный внешний фон. Бурный рост нефтяных котировок накануне уже оказал поддержку российским акциям и российской валюты.  Вышедшие ночью данные от американского института нефти (API) показали снижение недельных запасов сырой нефти на 6.7 млн. баррелей.  На этом фоне нефтяные котировки и сегодня продолжают свой рост. Официальные данные от министерства энергетики США поступят сегодня в 17.30 и не исключено, что они будут менее оптимистичными. В любом случае, на дальнейший сильный рост цен на нефть с текущих уровней рассчитывать точно не стоит. 

     Меж тем, российский рубль сильного укрепления не смог показать вчера и вряд ли покажет сегодня.  На следующей неделе, 15 июня состоится очередное заседание ЦБРФ, на котором регулятор вполне может снизить ставку ещё на 1%. Этот фактор сейчас мешает рублю более серьёзно отвоевать свои позиции.  Пока диапазон поддержки у валютной пары доллар-рубль будет находиться вблизи отметки 55, при этом поход к отметке 60 – это лишь вопрос времени.

( Читать дальше )

Трейдеры самые рациональные, самые прагматичные и циничные люди в мире, именно поэтому они не дают себя ангажировать, смотрят на обстоятельства эффективно, хладнокровно и благодаря этому гребут деньги лопатой, чего не удается сделать другим. Именно благодаря этому они смогут с легкостью ответить на пару вопросов.

1) Могут ли люди, находящиеся в рабстве, осознать что находяться в рабстве, если не знают какие формальные признаки у свободы?
2) Могут ли заложники лояльные к террористами понять, что это не их сознательное решение, а парадокс психики?

Человек животное социальное, именно благодаря этому в концлагере Освенцим на несколько десятков тысяч заключенных хватало несколько десятков охранников.

Вобщем, как вы определяете что вы не зомби (в вопросах рынка)? Поделитесь секретами.

 

 

 

 

 

 

Имею за плечами  двухлетний опыт борьбы с американским фондовым рынком. Торговал каждый день, каждую рабочую сессию. Лишь только благодаря очень жёсткому риск-менеджменту и соблюдению своих правил и установок, которые  нарабатывались по ходу,  к концу этого срока стали проскакивать положительные месяцы либо flat. Всё же, пришлось уйти с американского рынка, так денег это занятие не приносило. Но коварный червь  трейдинга всё это время жил во мне, а также я не хотел думать, что это были зря потраченные годы в моей жизни. И вот через  два года я открыл счёт  у крупного брокера для торговли на ММВБ.

На данный момент торгую полгода, прошлый опыт в торговле на NYSE, правила моей торговли  и умение читать графические модели не дали мне слить мой депозит. Более того, есть плюс, есть прогресс и это радует.  Я торгую внутри дня, иногда оставляю позиции на несколько дней, поэтому фортс подходит мне больше чем  рынок акций.

( Читать дальше )

Пишу естественно в первую очередь для себя, просто чтобы картинку зафиксировать.

На фонде началось плавное погружение. Я не читал новости уже больше недели, но я уверен, что никакие новости на это не влияли, дело чисто в тайминге, ну или как некоторые староверы утерждают, в полной луне. То есть кончился май, пришло время немного фиксануться. Причем коррекция идет так медленно и через жопу, что усидеть в шортах по фьючам DM очень сложно, а вот соблазн подкупить подешевевший рынок у многих появляется:))

FTSE100 сейчас смотрю больше чем другие. Сегодня 2-мес. лоу. 6 последних дней из 7 — красные. 
Бакс сегодня залили. По USDJPY такого падения как сегодня не было давно. 
 
Судя по спросу на валюты safe-heaven сегодня был уход от риска. Но вот на золоте это сильно не отразилось. Золото, впрочем, как и иена, чувствует себя не очень, оно еще вчера было на минимуме за 3 мес. Там пока боковик широкий и мы ближе к нижней половинке. Я пока наивно предлполагаю, что золото вниз не пойдет сильно, поэтому снизу его там так или иначе можно подбирать на отскок к $1200. Но вот когда рынок сдвинется в сторону повышения ставки ФРС, там переоценка вниз может более существенная произойти.

( Читать дальше )

     После обвального падения на 14% за неполные две недели российский рубль начал новую неделю практически нейтральной динамикой. Внешние факторы для рубля по-прежнему остаются негативными.  Риски геополитики, избыточное предложение на рынке нефти,  неспокойная обстановка на мировых долговых рынках и возможное повышение ставки в США будут и дальше давить на курс национальной валюты.  Меж тем и внутренние факторы также сейчас играют не в пользу рубля.  Отмена аукционов валютного РЕПО, покупка валюты на открытом рынке Минфином и ЦБ продолжают поощрять спекулянтов на игру против национальной валюты. 

     В понедельник, глава ЦБРФ Эльвира Набиуллина ещё раз отметила, что мол операции ЦБ по пополнению золото валютных резервов оказывают небольшое влияние на динамику национальной валюты, и пока регулятор продолжит покупать валюту и пополнять ЗВР.  С начала мая по текущий день Банк России  купил на рынке уже более 3 млрд. долларов.  Спорить с главой регулятора мы не будем, но стоит отметить, что она опять сильно недооценивает настроения и действия спекулянтов,  которые  смело будут дальше давить курс рубля пока не будут обозначены новые ориентиры со стороны регулятора.  После всех выступлений представителей ЦБ по-прежнему остался открытый вопрос – какова будет дальнейшая политика регулятора.  Никто не понимает,  чем будет заниматься ЦБ в будущем  - таргетированием инфляции или таргетированием ценового диапазона рубля?  Если контроль инфляции ЦБ поставил на второй план, а на первый план вышел контроль оптимального курса рубля для бюджета и экономики, то каковы ценовые ориентиры этого курса? Сам ЦБ пока не озвучивает никаких цифр.  Понятно только одно – при сильном укреплении рубля он будет более агрессивно покупать иностранную валюту, при дальнейшем ослаблении он будет брать паузу. 

( Читать дальше )

Рынок ценных бумаг
  Образование фиктивного капитала связано с появлением ссудного капитала. Однако фиктивный капитал возникает не в результате денежной формы кругооборота промышленного капитала, а как следствие приобретения ценных бумаг, дающих право на получение определенного дохода (процента на капитал). Первоначальной формой фиктивного капитала являлись облигации государственных займов в период домонополистического капитализма и «свободной конкуренции».
  Трансформация капитализма в государственно-монополистический, сопровождавшаяся образованием и ростом акционерных обществ, способствовала появлению нового вида ценных бумаг — акций. В дальнейшем, по мере развития капитализма, акционерные общества стали превращаться в сложные монополистические объединения (концерны, тресты, картели, консорциумы). Их функционирование в условиях острой конкурентной борьбы и развития научно-технической революции обусловило привлечение не только акционерного, но и облигационного капитала. Это, в свою очередь, вызвало выпуск и размещение частными компаниями и корпорациями, помимо акций, также и облигаций, т.е. облигационных займов. Поэтому структура фиктивного капитала складывается из трех основных элементов: акций, облигаций частного сектора и государственных облигаций. В условиях государственно-монополистического капитализма частный сектор и государство все больше привлекают капитал путем эмиссий акций и облигаций, увеличивая таким образом фиктивный капитал, который существенно превышает действительный, реальный капитал, необходимый для капиталистического воспроизводства. В условиях спекулятивных сделок и массовой фетишизации фиктивный капитал, представляющий собой ценные бумаги, приобретает самостоятельную динамику, не зависящую от реального капитала.

( Читать дальше )