СБЕР

Эмитенты разного ранга, распихивая друг друга локтями, дружно бегут занимать деньги на рынке в преддверии объявления новой ставки ЦБ. Размещений настолько много, что я просто физически не успеваю сделать детальные обзоры на все свежие выпуски, которые хотелось бы разобрать.

📜Поэтому предлагаю взглянуть ещё на ряд новых бондов в формате дайджеста — они не заслужили полноформатную «прожарку», но отметить их всё же стоит.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на мой фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

📲МТС 001Р-28

● Номинал: 1000 ₽
● Объем: 20 млрд ₽
● Погашение: через 3 года
● Купон: 21,75% (YTM 25,2%)
● Выплаты: 12 раз в год
● Амортизация: нет
● Оферта: да (пут через 1,3 года)
● Рейтинг: AAА «стабильный» от АКРА и ЭкспертРА
● Только для квалов: нет

⏳Сбор заявок — 7 февраля, размещение — 10 февраля 2025.

Выпуск разместился вчера. Кратко пробегусь по отчету МТС за 9 мес. 2024 по МСФО:

✅Выручка — 180 млрд ₽ (+15% год к году). Скорректированная EBITDA выросла на 5% (до 61,5 млрд ₽), но рентабельность по EBITDA снизилась на 3,5 п.п.

( Читать дальше )

1. Вчера индекс МБ открылся расчетно к 2990 и сделал попытку закрепиться выше 3010. Закрыл день выше

2. На вечерке на левой новости о приостановке плана урегулирования откатился ниже 3000.

3.  Ожидания прежние — встреча Зеленского и Трампа, Мюнхен и первые официальные контакты ВВП и Трампа к концу февраля. Ясно что переговоры интенсивно идут.  Ждем и поменьше читаем на ночь «западных газет»

4. Ждем ставку ЦБ — 21. Прекращение огня и выход индекса к 3200. Среднесрочные цели к маю-июню 3500 по Стратегии 2025 ( t.me/ATOR_INVEST/3713 )

5. Нефть удержала нижнюю границу боковичка — ждем к верхней

6. А рост у нас только в начале своего пути. Все откаты выкупные

7. Сегодня откроемся к 2990

8. Локальная поддержка на 2 заход к 3010 — 2980

9. Итог — ждем ход к 3200.  

10. Удачи

Курсы валют ЦБ на 11 февраля:

💵 USD — ↘️ 96,7821
💶 EUR — ↘️ 100,4991
💴 CNY — ↗️ 13,2421

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии прибавил 1,55%, составив 3 012,39 пункта.

▫️ ДКП. В пятницу заседание Совета директоров ЦБ по ключевой ставке. На том, что ставка сохранится на текущем уровне сходятся прогнозы большинства изданий, причем у РБК и «Ведомостей» такой точки зрения придерживаются вообще все опрошенные эксперты. Ставка выше, по мнению многих аналитиков, приведет к «переужесточению условий» (иными словами, может убить экономику), а от прогнозов на понижение страхуют заявления самого ЦБ о продолжительном ужесточении ДКП.

▫️ Ещё один комплимент в сторону Эльвиры Набиуллиной: колумнист Bloomberg Марк Чемпион (Marc Champion) назвал председателя ЦБ РФ «одной из лучших в мире глав центрального банка», — цитата по РИА Новости.

▫️ Норникель (-0,98%); Компания опубликовала результаты по МСФО за 2024 год. Конс.выручка: $12,5 млрд (-13% г/г «вследствие снижения рыночных цен на никель и МПГ»), EBITDA: $5,2 млрд (-25% г/г «вследствие сокращения выручки и действия временных экспортных пошлин в течение всего 2024 года»), рент.

( Читать дальше )

Приветствуем наших подписчиков и трейдеров канала!⚡️
Итак, на этой неделе будет много сюрпризов и разворотов на российском фондовом рынке, поэтому пристегните ремни! Первый сюрприз уже произошел — Индекс Мосбиржи превысил позицию 3000 (+1,24%).

Этому способствовали два фактора:
1️⃣ Большие ставки инвесторов до сих пор рассчитаны на снижение геополитической напряженности. Информация газеты New York Post до сих пор не подтверждена в интервью Трампа о якобы, разговоре с Путиным по урегулированию украинского конфликта с конкретным планом
, но подняла настроение инвесторов улучшить ликвидность российского рынка. Сегодня это мы и наблюдаем.

2️⃣ Напоминаю, что 14 февраля будет заседание акционеров ЦБ РФ и нет никакого прогноза на повышение ключевой ставки. Это тоже поднимает уровень позитива.

Делаем вывод! Если все эти факторы будут подтверждены и реализуются, то эта неделя станет самой прибыльной и будет несколько «ракет»🚀

Какие компании смогут принести больше дохода?

Конечно хорошо смогут хорошо отыграться банки, их акции часто одни из самых дешевых. При этом акции банков стабильно растут параллельно с инфляцией и платят высокие дивиденды. Я выбрал два самых популярных, чтобы мои подписчики смогли сделать правильный выбор!

( Читать дальше )

1. В пятницу, как и ожидалось, был вялый день прокладка. Ожидалось закрытие выше 2947, но ниже 3000

2. Сегодня пробуем пройти 3000-3010

3. Ясно было, что звонок состоится до 20.02. Судя по всему созвон был.

4. Теперь встреча с Зеленским и продавливание его на условия. При этом, если речь пойдет о новой архитектуре в мире — с нашей стороны возможны достаточно серьезные уступки. Посмотрим. Тайминг прекращения огня прежний

5. При этом надо понимать, что архитектура многополярного мира будет складываться лет 10-15, и в рамках ее создания будут рамочные условия, которые постоянно будут проверяться на прочность. Окончательно видимо они сформируются лет через 15

6. У Трампа своя борьба со соим глубинным государством — своего рода перестройка в СССР 1985г. Для нас она закончилась плачевно.  Впрочем всегда  исторический слом прошлой модели ведет сложным последствиям. Посмотрим как получится у США. Интересное время

7. На этой неделе заседание ЦБ. Ставку оставят 21. Так что ждем реакцию в ОФЗ +

( Читать дальше )

Повышение ключевой ставки до максимума за два десятилетия пока оказалось бессильно затормозить разгон инфляции, признал российский Центробанк.«Признаки перехода к устойчивому замедлению роста цен пока отсутствуют», — пишет ЦБ РФ в докладе «О чем говорят тренды».
www.cbr.ru/Collection/Collection/File/55064/bulletin_25-01.pdf

В декабре инфляция в России ускорилась до 9,5%, а темпы роста на продукты по итогам года превысили 11% и стали самыми высокими за последние 9 лет. Если оценивать годовую инфляцию по месячным цифрам, то в декабре она достигла 14,2%, а это в 2,5 раза больше, чем в том же месяце год назад. Продовольственная инфляция при пересчете месячных темпов в годовые разогналась до 22,9% и превысила уровни декабря-2023 практически втрое.
Январь-2025 не принес облегчения, признает ЦБ. За первые три недели месяца цены выросли на 1,14%, а годовая инфляция впервые за два года стала двузначной (10,14%, по расчетам «Интерфакса»).

( Читать дальше )

1. Вчера индекс МБ реализовал цель движения от 2890 — 2960-2980. Плечо закрыто

2. Рынок новостной. Рынок в ожидании

3. Основной триггер для движения заточен на 14-20 февраля 2025г.

4. А пока скорее туда сюда

5. Тем временем физики продают акции. Крупнейшими нетто-продавцами акций стали розничные инвесторы, совершившие за последние 2 месяца нетто-продажи на сумму 56,1 млрд руб., что превысило среднемесячный показатель августа – ноября 2024 г. Зря. А основными нетто-покупателями на российском рынке акций в прошедшие 2 месяца стали НФО (нефинансовые организации) и системно значимые кредитные организации, которые приобрели акций на 37,1 и 20,2 млрд руб. соответственно. Не зря

6. Спекуляций на тему перемирия много. Тайминг понятен. Ждем. Надо понимать, что перемирие и договоренности в современном мире ничего не гарантирует. Достаточно посмотреть как легко рушатся фундаментальные основы прошлого. Кто мог представить, что страна НАТО (США) поставит на уши страны НАТО в Европе по поводу Гренландии. Но на данном этапе заякорить позиции было бы правильно. Понятно, что по итогу они также будет проверяться на прочность. Но это другая партия

( Читать дальше )