СБербанк

🏦 СБЕР ЗАМЕДЛИЛ КРЕДИТОВАНИЕ! ЧТО ЭТО ЗНАЧИТ ДЛЯ БАНКА?

Кредитный портфель физиков вырос всего на 0,8% в октябре и на 11,9% с начала года — до 17,4 трлн руб. Можно уверенно сказать, что ЦБ РФ выиграл локальную битву на рынке розничного кредитования. Данные Сбера подтверждают замедление!

💼 Корпоративный кредитный портфель прибавил 3,2% за месяц и 17,8% с начала года — до 27,5 трлн руб.

📈 Чистые процентные доходы выросли на 13,2% г/г — до 2 134,2 млрд руб. Чистые комиссионные доходы прибавили 6,9% — до 615,2 млрд руб.

Расходы на резервы и переоценка кредитов в октябре составили 68,8 млрд руб. Снижение с 98 млрд руб. месяцем ранее. Сбер уверен в своих активах. Поэтому продолжает отчислять в резервы довольно небольшие объемы денег.

Операционные расходы продолжили рост. За 10 месяцев они выросли на 17,6% и на 10,4% в октябре.

☝️ Чистая прибыль по итогам 10 месяцев 2024 года составила 1327,5 млрд руб. Рост на 5,2%. Явно прослеживается замедление темпов роста в октябре. ROE — 23,9% — довольно неплохо.

«Стимулы мы точно будем предлагать, чтобы компании думали вдолгую и воспользовались теми предложениями, которые мы сейчас готовим, — они касаются акционерного капитала в том числе», — сказал депутат.

Наш зеленый поезд уверенно движется вперед, наращивая прибыль от месяца к месяцу и из квартала в квартал.

👉Чистая прибыль в октябре по РСБУ составила 134,2 млрд. рублей, увеличившись на 1% в сравнении с октябрем 2023 года.

👉Чистая прибыль за 10 месяцев составила 1 327,5 млрд. рублей и год к году она выросла на 5,2%.

👉Чистые процентные доходы за 10 месяцев 2024 года выросли на 13,2% до 2 134,2 млрд. рублей за счет активного роста кредитного портфеля банка.

👉Чистые комиссионные доходы в январе-октябре увеличились на 6,9% до 615,2 млрд. рублей за счет роста доходов от эквайринга и РКО.

Банк направляет на выплату дивидендов 50% от чистой прибыли по МСФО. Если предположить, что чистая прибыль по РСБУ и МСФО существенно не будет отличаться, то за 10 месяцев дивиденды составили бы 29,4 рублей на одну акцию.

По итогам года расчетный дивиденд опять будет рекордным и составит ориентировочно 35,3 рублей на одну акцию.

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.

Точка входа ( ЛП2Б )

Риск | Прибыль ( 1к 3 )

Точка входа дана до начала торгов !!!

Красная линия на графике показывает где поставил стоп !

Остались вопросы переходите в наш чат MAX OFF CAPITAL | Чат

#сделки_из_ТГ

Сбербанк – рсбу / мсфо
21 586 948 000 обыкновенных акций = 5,618.87 трлн руб
1 000 000 000 привилегированных акций = 260,380 млрд руб
www.sberbank.com/ru/investor-relations/share-profile
Капитализация на 11.11.2024г: 5,879.25 трлн руб = P/BV 0,95 (мсфо 9 мес 2024)

Капитал 1 уровня — мсфо 2023г: 6,247.80 трлн руб (13,5%)
Капитал 1-го уровня — мсфо 9 мес 2024г: 6,213.80 трлн руб (11,7%)
www.sberbank.com/ru/investor-relations/groupresults/q3_ifrs_vkuk3eny_2024ru

Общий долг на 31.12.2022г: 34,763.45 трлн руб/ мсфо 36,085.6 трлн руб
Общий долг на 31.12.2023г: 43,976.39 трлн руб/ мсфо 45,722.8 трлн руб
Общий долг на 30.06.2024г: 46,421.65 трлн руб/ мсфо 49,012.3 трлн руб
Общий долг на 30.09.2024г: _________трлн руб/ мсфо 52,252.2 трлн руб

Прибыль 9 мес 2023г: 1,129.26 трлн руб/ Прибыль мсфо 1,148.9 трлн руб
Прибыль 10 мес 2023г: 1,262.10 трлн руб
Прибыль 11 мес 2023г: 1,377.60 трлн руб
Прибыль 2023г: 1,480.82 трлн руб/ Прибыль мсфо 1,508.6 трлн руб
Прибыль 1 кв 2024г: 363,985 млрд руб/ Прибыль мсфо 397,4 млрд руб

Все в порядке. И вот почему )

➡️ Чистая прибыль за октябрь = 134,2 млрд руб. (в окт. 2023 года = 132,9 млрд руб., рост на 1% год к году). 



С точки зрения процентов и комиссий — мы на уровне сентября. 

Был высокий уровень резервирования (68,8 млрд руб. за октябрь), низкий уровень прочих доходов (8,6 млрд руб. за октябрь) — это нам в плюс. При этом, были и низкие налоги в октябре — это нам в минус. 

Некоторые коллеги пишут про замедление из-за снижения прибыли месяц к месяцу, но для Сбера 4 кв. исторически хуже 3 кв., если у вас были правильные ожидания, это смущать не должно.

💸Дивиденды

За 9 мес. 2024 года Сбер по МСФО заработал 27,17 руб. дивидендов, за октябрь добавили еще 2,97 руб. Итого за 10 месяцев накопленные дивиденды Сбера составляют уже 30,14 руб. или 11,72% доходности, и впереди еще ноябрь и декабрь.

📊Оценка 

Сбер стоит 3,6 прибыли и 0,81 капитала на конец года. Конечно, есть значительная недооценка к тому, как Сбер оценивался на истории. 

Герман Греф, Президент, Председатель Правления Сбербанка:

За 10 месяцев 2024 года чистая прибыль ПАО Сбербанк выросла на 5,2% г/г и составила 1 327 млрд руб. при рентабельности капитала 23,9%.

В связи с ростом ключевой ставки сохранился тренд на замедление кредитования частных клиентов: выдачи снизились на 16% по отношению к сентябрю, общий прирост розничного портфеля составил 0,8%. В части корпоративного кредитования спрос оставался достаточно высоким, кредитный портфель вырос на 2,7% в реальном выражении преимущественно за счет финансирования крупнейшего бизнеса с высоким кредитным качеством. При этом сохраняется устойчивая динамика привлечения средств как розничных, так и корпоративных клиентов: прирост составил 1,6% и 0,9% соответственно, а общий объем превысил 39 трлн руб.

#MXZ #GZZ #SRZ

Фьючерс на Индекс ММВБ — полностью отработал прогноз от 04.11 и подошел к МЗ по шортам.
Предполагаю преодоление данной МЗ и закреп выше, возможно после незначительного отката.
Фьючерс на Сбер предполагаю движение к МЗ по шортам в область 27100-27300
Фьючерс Газпром — после отката предполагаю поход в область 14300-14400