СОВКОМФЛОТ

Ставки фрахта нефтяных танкеров в российских портах неожиданно начали расти в конце июня на фоне увеличения экспорта и высоких цен на нефть Brent выше $85 за баррель. Это впервые произошло с мая 2024 года, сообщает Центр ценовых индексов (ЦЦИ).

Экспорт нефти России по морю восстановился до 3,66 млн барр. в сутки после ремонта терминалов в Приморске и Козьмино. Ставки фрахта на танкер класса Aframax из Новороссийска в Турцию выросли на 20,6% до $2,8 за баррель, в Северный Китай — на 27,2% до $10,2 за баррель, в Восточную Индию — на 10% до $6,5 за баррель, в Западную Индию — на 3,1% до $6 за баррель.

В то же время, ставки из портов Балтики до Индии снизились, несмотря на рекордный экспорт. В Северный Китай фрахт из Балтики подорожал на 9% до $11,7 за баррель, свидетельствуя о росте спроса.

Рост ставок может расширить дисконт на нефть Urals, несмотря на текущие благоприятные условия рынка. Аналитики ожидают, что фрахт будет ключевым фактором снижения дисконта на FOB.

Вчера акции прибавили более 2%, в основном, конечно из-за известиях о дивидендах.

💼 Акционеры утвердили размер дивидендов за 2023 год в размере 11,27 руб., или 9,2% что по доходности не сильно отстает от лидеров дивидендного рынка.

Результаты за 1 квартал 2024 года резкого падения от санкций пока что не показывают, но вот укрепление рубля нежелательно для компании.

✅ Аналитики БКС сохраняют позитивный взгляд на Совкомфлот и ставят целевую цену на год на
уровне 180 рублей.

Бумаги «Совкомфлота» накануне оказались самыми доходными среди компонентов индекса МосБиржи.

Даже санкции, под которыми компания пребывает долгое время, никак не отражаются на котировках — весь негатив от этого факта уже учтён. Восстановление с локального минимума продолжается: накануне были даже достигнуты максимумы месяца под 127–128 руб.

Основной фактор поддержки пока, безусловно, дивидендный. Напомним, последний день для покупки бумаг компании — 18 июля, с дивдоходностью около 9% по текущим ценам. Фундаментальная цель по бумагам пока остается в диапазоне 180–185 руб.

Из привлекательных факторов: около 58% выручки приходится на «индустриальный» сегмент —его ставки фрахта не зависят от рыночных цен, а контрактуются на длительный период (20–25 лет) под определенного заказчика. Текущий объем контрактов группы: примерно $24 млрд. Ожидается, что доля этого сегмента к 2025 году составит 65–70% контрактов.

Кроме того, в 2023 году ставки фрахта большинства танкеров остаются на уровне около $50–55 тыс. в сутки, что существенно выше средних значений последних лет, то есть позволяет генерировать высокую прибыль и денежные потоки группы.

Вчера в Санкт-Петербурге стартовал ежегодный «Финансовый Конгресс Банка России» — мероприятие с участием ведущих представителей финансовой сферы России и приглашенных гостей.

Основная тема, заявленная на пленарную сессию: «Рост в условиях ограничений». В дискуссии принимали участие: Андрей Костин, Герман Греф, Владимир Верхошинский, Эльвира Набиуллина и Олег Дерипаска.

В ходе дискуссии участники обсудили большое количество насущных вопросов, от ключевой ставки до трансграничных платежей в условиях санкций, однако, самым большим откровением стало заявление главы банка ВТБ, Андрея Костина, который сообщил, что крупный бизнес задумывается о делистинге с биржи!

Крупные компании с уже устоявшимся бизнесом сегодня хотели бы на самом деле провести делистинг, если бы им дали. Почему? Потому что капитализация упала за счет падения интереса западных инвесторов, а с другой стороны — прибыли устойчиво высокие. В этом плане делиться прибылью особенно нет смысла, а капитализация все равно не растет в силу геополитики, повторяю, отсутствия западных денег и так далее. Это большая угроза!

Акционеры «Совкомфлота» на годовом общем собрании одобрили рекомендацию выплатить дивиденды по результатам 2023 года по обыкновенным акциям в размере 11,27 руб. на одну обыкновенную акцию. 

Закрытие дивидендного реестра — 20 июля. Див. доходность составляет 8.9%

Решения общих собраний участников (акционеров)

Утвердить следующее распределение чистой прибыли ПАО «Совкомфлот» по результатам 2023 года в сумме 34 893 848 993,10 руб.: направить на выплату дивидендов 34 893 848 993,10 руб., включая 10 959 359 305,19 руб. – выплаченные дивиденды по результатам девяти месяцев 2023 года за счет чистой прибыли ПАО «Совкомфлот», полученной по результатам девяти месяцев 2023 года, и 23 934 489 687,91 руб. – дивиденды, выплачиваемые по результатам 2023 года.

Утвердить следующее распределение части учтенной на балансе ПАО «Совкомфлот» на 31 декабря 2023 года нераспределенной прибыли прошлых лет: направить на выплату дивидендов по результатам 2023 года 2 831 691 576,36 руб.

Выплатить дивиденды по результатам 2023 года по обыкновенным акциям ПАО «Совкомфлот» в общей сумме 26 766 181 264,27 руб. (не включая выплаченные дивиденды по результатам девяти месяцев 2023 года), в том числе 23 934 489 687,91 руб. за счет чистой прибыли ПАО «Совкомфлот», полученной по результатам 2023 года, и 2 831 691 576,36 руб. за счет части нераспределенной прибыли прошлых лет, учтенной на балансе ПАО «Совкомфлот» на 31 декабря 2023 года, что составляет 11,27 руб. на одну обыкновенную акцию.