СТРАТЕГИЯ

1. Напоминаю, что сегодня в 01:30мск ночи выступает Бернанке:

"Federal Reserve Chairman Ben Bernanke speaks at University of Michigan in a conversation with Ford School Dean Susan M. Collins on monetary policy and the U.S. economy"

2. Мировой макрофундамент улучшается — инвесторы несут деньги в рынок акций. JPMorgan: самый большой fat tail risk на этот год в том, что никаких fat tail risk'ов не будет. Прибыли США растут. Все хорошо.

3. В стратегии на январь я отмечал, что плохие новости закончились. 

Риски на январь остаются теми же:
А. повышение лимита госдолга США (времечко еще есть, фискальный обрыв с грехом пополам утрясли, поэтому никто не парится). Тайминг проблемы мне не до конца понятен — вроде как есть еще от 1 до 1,5 мес на её решение. Но из всех рисков этот сейчас ближе всего.

Радикальные источники типа zerohedge передают, что республиканы могут дело чуть-ли не до технического дефолта довести (на несколько дней), и предстоит очень ожесточенная политическая битва.

Б. понижение кредитного рейтинга США (в моменте очень маловероятно). Но Б не ранее чем А. Кстати, если госдолг США лишится «ААА» у 2 из 3 агентств, это как-то повлияет на дебт-холдеров? Есть такие, у кого требование держать только «ААА»?

Ц. техническая перекупленность и небольшая коррекция вниз, как ее следствие. 

Кто-то говорит, что в условиях отсутствия каких-либо рисков, выступление Бернанке сегодня — самый большой риск. Я так не думаю. Максимум, что может сказать Бернанке: ситуация в экономике постепенно улучшается, но рост хрупкий, риски остаются, политика будет мягкой очень долго.

Почти все риски последних двух лет оказались временно связанными:

• фискальный обрыв
• неплатежеспособность Греции
• долговые рынки Испании и Италии
• рынок жилья США стабилен и улучшается
• замедление экономики Китая приостановилось

Риски января:

• опасения по поводу повышения лимита госдолга США (аналогия с августом’11)
• возможное понижение кредитного рейтинга США Fitch или Moody’s
• перегрев фондового рынка

Рынок может технически скорректироваться на 2-3-4%, но поводов для падения 10-15% пока нет. Непосредственный риск заключается в том, что много хороших новостей уже учтены в цене (стаб. состояние экономики США, избежание фиск.обрыва, отсутствие плохих новостей). Некоторые эксперты отмечают что сильно вырос “гэп” между рынком акций и фундаменталом (рынок сильно переоценен). Я бы пока так не говорил.

Отложенные риски:

( Читать дальше )

Здравствуйте
Разработал одну стратегию для Форекса, тестирование 1 Год Таймфрем часовик, не мартингейл, безиндикаторная, без оптимизации.

Но не нравиться в конце теста вот такая плямба на пол 6го =)
Хотя при закрытие всех ордеров остаюсь в хорошем плюсе но все равно ненравиться =(.
Кто может что посаветовать как в течении торгов можно нивилировать.

 

Наш рынок отстал с начала года на 7% от индекса развивающихся рынков.
Россия на 52% дешевле EM по P/E и на 60% дешевле DM.

Цель Credit Suisse по РТС на конец 2013 года = 1900 пунктов

Credit Suisse ставит на 1 квартал 2013 года рекомендацию 12% «выше рынка» по российским акциям и приводит 7 основных причин:

• относительно сильная экономика не учтена рынком акций
• высокие дивидендные выплаты могут привести к переоценке
• Россия выиграет от циклического отскока, который вот-вот начнется по нашим индикаторам
• стабилизация ситуации в Китае позитивна для сырьевых рынков
• относительно привлекательный оцененный банковский сектор и перспективы роста
• сильный рост в потребительском секторе
• российский рынок обычно показывает хорошую динамику в зимний период, + после плохого года обычно следует хороший

На недавно проведенной конференции «Финансовый супермаркет» А.М. Герчик озвучил очень интересную для меня мысль – лучшая точка выхода из позиции — либо в конце дня, либо по тейк-профиту. Большинство торговых систем, которые я исследовал – действительно имеют закрытие в конце дня. Однако с тейк-профитом ни одной прибыльной системы я не делал. Подставив под сомнение данный постулат, я решил проверить данную идею.
Рассмотрим ситуацию с тейк-профитом и соотношением убыточных и прибыльных сделок. Александр Михайлович Герчик описывал данную ситуацию следующим образом.
Рассмотрим фьючерс на индекс РТС. Пусть мы имеем 25% положительных сделок, т.е. 1 сделка приносит прибыль, а 3 убыток. Комиссию примем равной 2 рублям. Примем в качестве стоп-лоса 250 пунктов. Тейк-профит примем равным 1000 пунктам, т.е. соотношение 1 к 4.
Если 3 сделки закрываются в минус, то суммарный убыток составит 750 пунктов. Соответственно чистая прибыль (без учета комиссии) составляет 1000 – 750 = 250 пунктов.


( Читать дальше )

Привет всем!

Я на рынке совсем недавно. Решил попробовать алготрейдинг.

Торговую стратегию для Si написал в MS Visual Studio и подключив в Wealth-Lab оттестил. Пока взял только лонги.

Результаты вроде неплохие — тестировал на истории за 2 месяца.



( Читать дальше )

Перечитывал вчера смартлаб, кто-то написал в своем блоге: "мысли глобально, действуй локально". Хорошая поговорка. Мысля глобально, мы определяем линию наим. сопротивления и возможный тейкпрофит, а мысля локально, мы выбираем вход с оптимальным риском.

Прошлая неделя оказалась намного более бычьей, чем многие ожидали.
Похоже, это привело к массовым переворотам в шорты.
Рынок рос всю неделю, а пятница стала 7-м по счету днем роста. 
Так последовательно наш рынок рос в октябре 11-го, когда отскочил от дна и в нач 2012, в начале 3 мес аптренда. 

До прошлой недели моя основная гипотеза была — падёж через отскок. Теперь я вижу, что шансы на падёж сильно сокращаются.

Я ошибочно ждал усиления волатильности — этого так и не произошло.
Год подходит к концу — до его конца осталось 24 торговые сессии, в ходе которых, волатильность, скорее всего, будет плавно снижаться, что означает ухудшение соотношений TP/SL, и постепенное падение шансов что-либо заработать.

На глобальном фронте краткосрочно остается только 1 проблема и источник неопределенности — фискальный обрыв. Но если эту проблему отложат (консенсус такой щя на рынке), то скорее всего рынок вырастет еще.

Рынок выходит V-образно со своего дна.

На трейдинг я смотрю пессимистично, ибо волатильность сужается.
Тренд вниз по рынку, но с учетом тренда по волатильности, вряд ли мне что-то удастся заработать до конца года. Так что лучше сидеть и ждать всплеска активности.

В таких условиях остается лишь:

• ждать формирования движения (маловероятно)
• ждать неожиданных новостей
• пикшортать и боттомпикать

Вчера я поднимал разговор по поводу волатильности, который вызвал маленькое интеллектуальное оживление на смартлабе.

Сколько меня не обливали говном, за мою попытку устроить созидательное обсуждение мат. природы рынка, у меня сложилось впечатление, что даже из тех людей, кто думает, что разбирается в математике, много заблуждающихся.

Многие «математики» не учли одного фактора, рассуждая о прекрасных возможностях заработка в стационарных пилах, и существующих микротрендах в рамках больших пил.

Проблема опять-таки чисто расчетная. Представьте, что вы входите и выходите по рынку 1000 контрактов. Конечно, вероятно, многие об этом даже не задумывались, ибо до таких объемов еще расти и расти. Но тем не менее. Работя 1000 контрактов по рынку, вы вынуждены платить за вход/выход в среднем примерно 300 пунктов фьючерса РТС. 

Один товарищ (Xapon) в комментариях совершенно справдливо заметил, что если волатильность падает, рынок просто будет не доставать до целевых значений TP. 

Логично, что если вы только на проскальзывании отдаете 300 пунктов, то ваш TP должен быть мягко говоря, существенно выше. Это не говоря про то, что существуют еще и расходы в виде самих стопов:)

Неисследованная мною область — это работа лимитниками от якобы существующих уровней.

• Во-первых это по определению контр-тренд.
• Тут можно работать и 1000 контрактов без проскальзывания.
• Проскальзывание возникает только если ты выходишь по стоп-лоссу.

В таком классе стратегий обязательно SL >> TP. Ну и предполагается, что SL очень редкий.