СТРАТЕГИЯ

 

Коллеги, добрый день!🤩

На рынке акций РФ вторую неделю подряд идет коррекция.🔽Снижение от локальных максимумов уже составило более 7,5%.📉

И это вполне ожидаемо учитывая, что рынок безоткатно рос последний год, прибавив 85%!🔼

⚡️Рынку давно нужно было «остыть» и снять техническую перекупленность!

❗️Если вы инвестируете с нами, то заметили, что мы в последние 3 месяца активно сокращали позиции по российским акциям закрыв большую часть позиций!🪙

Некоторые удивлялись, зачем мы фиксируем прибыль так рано, когда вокруг такой бурный рост и эйфория.🛍

Теперь же вопросы сняты, и становится очевидным, что мы все делали правильно и сейчас многие бумаги гораздо ниже уровней нашего выхода из сделок!🥸

🪙Зато мы высвободили кэш и теперь спокойно ждем момент, чтобы вновь подбирать интересные с фундаментальной точки зрения имена.🔥

⭐️Ожидайте наших сигналов на вход, чтобы правильно сформировать свои позиции!✅

❗️Мы наращиваем позиции постепенно и выходим из них тоже частями, что позволяет максимально эффективно приумножать капитал из года в год!📈

( Читать дальше )

На днях Тинькофф порадовал меня сообщением, что стратегия ABTRUST в Тинькофф автоследование отмечена бейджем "Выбор Тинькофф" и будет теперь демонстрироваться в какой-то специальной подборке.

Решил я посмотреть, как выглядит моя стратегия на сайте Тинькофф и был приятно удивлён, количеством подписчиков. Их оказалось почти 400 человек.

( Читать дальше )

    

Когда я только начал инвестировать около 4х лет назад, не имея какой-то четкой стратегии, я покупал акции равными долями на одинаковые суммы. Потом я стал придерживаться дивидендной стратегии, но, оказывается, покупка активов равными долями вполне оправданна и есть успешная и прибыльная стратегия, она называется "Стратегия равных весов" (strategy equal weight).

Стратегия равных весов предполагает формирование портфеля из равных по долям активов и она неплохо себя показывает, часто обгоняя как индекс SnP500, так и индекс МосБиржи.

Стратегия «равных весов» на американском рынке

Как вы знаете, в индекс SnP500 входят 500 самых ликвидных и привлекательных компаний, но распределены акции этих компаний неравномерно — на первые 5 из 500 компаний (Apple, Microsoft, Amazon, Tesla, Google) приходит около 20% веса от всего индекса!

А что, если распределить все 500 компаний равными долями? Именно так сделали создатели ETF который называется «Invesco S&P 500 Equal Weight» (торгуется под тикером RSP).

( Читать дальше )

 

Коллеги, добрый день!😊

‼️Сегодня последний день торгов расписками VK на московской бирже!

Биржа вводит ограничения с 18 сентября в связи с процессом редомициляции и конвертации ГДР VK с Британских Виргинских островов в Россию.👍

❗️Напомним, что VK объявила о намерении провести редомициляцию в начале 2023 г., а в августе решение было утверждено советом директоров.

Возобновление торговли бумагой ожидается после завершения редомициляции и конвертации ГДР в акции, однако официально сроки этого процесса не обозначены.🧐

📌Для держателей ГДР, учет прав на которые осуществляется в российской инфраструктуре, конвертация пройдет автоматически. Для держателей, права которых учитываются в зарубежных депозитариях, может быть применен механизм принудительной конвертации.

‼️Инвесторам делать ничего не нужно! Спокойно держим бумаги и ждем возобновления торгов!😊

По нашим оценкам, процесс переезда VK на Мосбиржу может завершиться до конца года.🎯

📊Первичная реакция на приостановку торгов в последние две недели была негативная, однако само по себе событие позитивное и станет хорошим драйвером роста после возобновления торгов!⚡️

( Читать дальше )

Добрый день, в этот раз не про опционы.

Будущее неопределено и всем нам все равно придется брать какие-то риски. Но какими принципами ориентироваться при принятии решений чтоб при хороших исходах выжимать по максимуму, а при плохих исходах задевались по минимуму?

Подход которой я пользуюсь это Barbell. В сфере инвестиции/трейдинга его суть в том, чтоб делить средства на две части:
очень консервативный (90-95%) и очень рискованный (5-10%).
Процент соотношения у каждого своя, главное чтоб консервативный часть был несколько раз больше рискованной.

Цели для консервативной части это ликвидность и минимальный риск.
Цели для рискованной части это вложить на самые рискованные инструменты.

Для консервативной части подходят
— Депозиты
— Вклады
— Краткосрочные облигации

Для рискованной части подходят
— Плечевые ETF-и
— Опционы и спреды (только покупка)
— Penny-stocks

Вот несколько вариантов Barbell
— 90% в депозит в банке, 10% в TQQQ, ребалансировка время от времени
— 100% во вклад, а на проценты покупка penny-stocks

( Читать дальше )

Финдиректор компании Александр Шарабайко:

Мы решили отложить разработку такой стратегии до следующего года. Реалистично — январь-февраль, когда мы начнем ее разработку

Топ-менеджер отметил, что частью этой стратегии должен стать проект нового комплекса аммиака. Ранее «Фосагро» заявляла, что может до конца 2023 года определиться с лицензиаром по комплексу аммиака и карбамида и в первой половине 2024 года принять окончательное инвестиционное решение по проекту. Изначально компания была намерена использовать западные технологии, однако теперь изучает возможность работы с азиатскими лицензиарами.

Шарабайко вновь подтвердил также, что «Фосагро» не намерена менять дивидендную политику. Говоря о влиянии ослабления курса рубля на финансовые показатели компании, он сказал, что компания получает порядка 70-75% выручки в валюте, в основном в долларах или евро. «Курс рубля к этим валютам напрямую влияет на наши финпоказатели. По нашим расчетам, рубль укрепления или ослабления дает или отнимает порядка 2 млрд рублей. То есть, если идет ослабление рубля, то каждый рубль ослабления от базового курса прибавляет в нашу EBITDA в среднегодовом масштабе 2 млрд рублей», — сказал топ-менеджер.

( Читать дальше )

Всех приветствую. Как вы думаете, какая следующая ступень эволюции у новичка-трейдера? Правильно, когда он начинает осознавать:

• Стратегии, которым он учился на ютубе, сливают
• Какой-нибудь инфоцыган Белых в закрытом тг-канале даёт сигналы в минус
• Индикаторы не дают положительного мат ожидания
• Информация из книг 50 летней давности не работает в современности
• Аналитика от брокера принесла тебе минус

И тут происходит эволюция: либо уходишь, либо становишься инвестором(спасибо М2), либо развиваешься дальше. Но в чём дальнейшее развитие?
Мы пойдём по пути алго: поиск, модификации (data science) и оптимизации.

И начнём мы, пожалуй, с самого распространенной стратегии: пробой уровней.
Тех.анализ в некоторой степень вещь субъективная. Поэтому, наша задача точно установить алгоритм, формирующий уровни.

А уровень у нас будет простой: это high свечи. Где high >5 свечей до и >5 свечей после лежат ниже.

Все расчеты будем по началу исследовать по close пробойной свечи. Маленький нюанс алгоритма: ложный пробой не формирует новый уровень. Поэтому если цена пробила уровень, следующая свеча ушла под уровень, то следующий пробой считается только если он закрылся выше ложного. На словах сложно, но это даёт алгоритму некоторое статистическое преимущество.

( Читать дальше )

Капитализация: RUB 34 703 млн
Объём торгов: RUB 241,0 млн
В свободном обращении: 24,20%

М.Видео фиксирует рост покупательской активности в третьем квартале 2023 года и возвращение спроса на основные категории гаджетов как в денежном, так и в натуральном выражении относительно прошлого года. Продажи в июле-августе выросли на 40% г/г, на первой неделе сентября – на 35%. В большинстве категорий М.Видео-Эльдорадо показала рост выше рынка. Увеличению спроса способствуют как сезонные и экономические факторы, так и стабильная ситуация с поставками, большой выбор известных брендов, новинки, эксклюзивные программы рассрочки. В конце лета и начале сентября на фоне подготовки к новому учебному году заметную динамику спроса продемонстрировали товары для учёбы и организации «домашнего офиса».


( Читать дальше )

Появились новости, что проект директивы о дивидендах «Ростелекома» за 2022 год находится на финальном согласовании в правительстве и может быть направлен в компанию в ближайшее время.

Еще в августе сообщалось, что Минцифры РФ поддержало выплату дивидендов за 2022 год в объеме, сопоставимом с прошлым годом. Если они составят прежние 4,56 руб., это предполагает дивдоходность по обыкновенным акциям около 6%, а по привилегированным — 6,3%.

Акционеры «Ростелекома» в 2022 году утвердили выплату дивидендов по итогам 2021 года на обыкновенные и привилегированные акции на общую сумму 15,9 млрд рублей, что составляет 50% от чистой прибыли по МСФО за предыдущий год.

Мы видим вероятность роста бумаг «Ростелекома» на 10–15% на горизонте 1–2 месяцев. Принятие новой стратегии компании предполагает, что её цели будут выполнены раньше, чем планировалось. По словам руководства, в рамках разработки стратегии новая дивидендная политика может оказаться более привлекательной для акционеров группы по причине роста доли от прибыли, направляемой на дивиденды.

ИК «Риком-Траст»

( Читать дальше )

Уверен, что для многих этот пост менее интересен, однако очень вероятно, что есть о чём задуматься. Так что продолжим:

1. Фонд DIVD — 9,6% активов. Если посмотреть на точку довоенного хая у этого фонда и сравнить с сегодняшней стоимостью, а потом с моим перфомансом в целом за тот же период времени, то окажется, что отдача всей экспертизы, если очистить её от покупок деньгами извне на лоях рынка — примерно 15% альфы к DIVD с 1 октября 2021 года. Это хорошее значение, оно позволит богатеть, однако задумайтесь, каково будет ваше. И это при экстремальной волатильности рынка. А в боковике? Ползучем медведе? При этом сама модель полупассивного факторного инвестирования в лучшие дивидендные бумаги рынка мне нравится. Это в некоторой степени противовес моим ручным действиям, «страховка от дурака» и дополнительный элемент устойчивости. Сама же УК Доходъ стара, консервативна и уважаема, а посему беспокойство минимально. Хотя, конечно, участие в ней Шадрина настораживает...

2. Парус, 5 разных фондов — 6%.

( Читать дальше )