СТРАТЕГИЯ

После того как я опубликовал запись «О чем пишут Ротшильды» вот тут  smart-lab.ru/blog/764831.php в коментах мне порекомендовали закусывать, мол делать нечего таким крутым ребятам журналы всякие писать, даже для внутреннего пользования. Ну хотите верьте хотите нет, доказывать ничего не собираюсь, а вот благодарочки принимаю с удовольствием.

Сейчас на очереди Zurich Insurance Group, в своем опусе — Экономические и рыночные перспективы 2022 года они прошлись со статьями по странам.

Я выложу выжимку с машинного перевода гугла, остальное в оригинале и полном переводе можно найти в канале в тг, там развернутые статьи с обзором на страны Еврозоны и Китай, Индия, Латинская Америка

.

Итак поехали:

Глобально.

Перспективы
• Глобальный рост будет оставаться выше тренда, несмотря на ужесточение политики, поскольку основные факторы роста сильны.
• Очередной раунд блокировок и сбои в цепочке поставок усиливают инфляцию и давление на заработную плату.

Оглавление
Energy: Обзор Компании Фундаментал
Chip: Обзор Компании Фундаментал
Health: Обзор Компании Фундаментал
Finance: Обзор Компании Фундаментал
Cybersec: Обзор Компании Фундаментал
Communication: Обзор Компании Фундаментал
Tech: Обзор Компании Фундаментал
Base Materials: Обзор Компании Фундаментал
Программа-парсер csv

Привет, меня зовут Олег, и я инвестирую уже более семи лет.

Начало многообещающее, как в клубе анонимных шопоголиков.

Прямой эфир, сегодня, 15:00

Кризис облигационного рынка, вызванный ростом инфляции и ставок, достиг и сегмента ВДО. Первая заметная жертва — OR Group. И я воспринимал бы ее техдефолт не как исключение, а как проявление закономерности. Если вы столкнулись с реализацией плохого сценария на фондовом рынке, скорее всего, дальше будет только хуже. Это логика всего фондового рынка. Большинству она принесет потери, меньшинству — возможности.

А поскольку уходить с рынка я не планирую, хотел бы поделиться собственными выводами из ситуации, планами на будущее и стратегией сделок с облигациями (и не только).

• Наталья Малых, Руководитель отдела анализа акций ​​​​​​​ФГ «Финам»
• Ольга Беленькая, Руководитель отдела макроэкономического анализа ФГ «Финам»

Всем привет!

В данной статье озвучу свою мысли, почему я ожидаю падение рынка в этом году, и хочу зафиксировать стратегию на 2022 год.

Капитализация большинства американских компаний выросла за период 2020-2021 года из-за QE, а не из-за фундаментальных показателей. Пузырем это еще сложно назвать, но фундаментально цены завышены приблизительно в 1.5-2 раза.  Показатель S&P 500 P/E Ratio хоть сейчас и упал практически до уровня 2019 года, но нужно понимать, что прибыль многих компаний выросла за счет временного сбоя цепочек поставок и роста цены на ресурсы.

В 2022 году ожидается, что помимо повышения ставки ФРС будет еще и сокращения баланса.

Это охладит экономику, упадет спрос и цены на ресурсы будут плавно восстанавливаться. Соответственно, период безумных прибылей закончится, что вызовет корректировку ожиданий инвесторов и, соответственно, уменьшение капитализации.

Также нужно понимать, что при уменьшении капитализации возрастают залоговые требования и те институционалы, которые зарабатывали на «бесплатных деньгах» будут вынуждены продавать часть активов, что в свою очередь уже может вызвать снежный ком распродаж.

Статус-кво — предтече к покупке дешёвых акций.

Распределение депозита

1. Всегда 25% депозита это кэш. Иметь свободные деньги, всегда полезно. Они пригодятся для докупки просевших позиций или открытия новых.
2. Не торгуем слишком много инструментов. Я для себя определил максимальное количество открытых позиций по 7 инструментам.
3. Диверсифицируем портфель. Это значит, что не покупаем несколько акций из одного сектора одной страны. Я для себя определил седлающее распределение

• Рынок РФ – 2-3 позиции
• Рынок США – 3-4 позиции
• Рынок Китай – 2-3 позиции.

Открытие позиции

1. Перед покупкой определяем цели и риск (Тейк и стоп). Это важный элемент стратегии. И стоп не менее важен чем тейк.
2. Не покупаем на всю котлету. Определяем сумму, которую хотим инвестировать в инструмент. Первую покупку совершаем на 1/3 часть суммы, выделенной для инвестирования в данную позицию.  По мере развития сделки можно увеличить позицию. Усреднить если рынок пошел против вас или нарастить на просадке.
3. Докупать с умом. Увеличиваем позицию на сильных уровнях. Если акция просела на 0.5% не нужно бросаться ее докупать.
4. Не прыгаем в последний вагон уходящего поезда. Если акция показывает сильный рост, не бросаемся ее покупать. На рынке торгуется множество инструментов и всегда можно найти на чем заработать.

Написал свою стратегию в кратком формате на 2022 год (с подведением итогов в 2021).

Сначала думал добавлять графики фундаментала (прибыль, прогноз), но тогда вышло бы страниц 50 и точно никто бы не читал :) Постарался сделать покороче.

Всем успехов в Новом году!