СУргутнефтегаз

Эту компанию привыкли называть «чёрной лошадкой», и причины на это есть:

Начнём с того, что вообще не понятно, кто им владеет. В структуре акционерного капитала разные оффшоры, дочки Сургута и тд.

👆Образовалась такая странная структура владения в результате масштабных выкупов собственных акций.

‼️ Продолжим тем, что у компании, помимо нефтяного бизнеса, на счетах лежит 50 млрд $ (соразмерно капитализации Сбера, для понимания), а стоит сам Сургут меньше 20 млрд$!

Вроде как присутствует лютая недооцененность, но почему тогда акцию вот уже 20 лет не спешат переоценивать?

Компания не выходит на контакт с инвесторами. Не публикует пресс-релизов, не проводит конференции. В общем, никакой обратной связи! 🤬

Сургут нетипичен ещё тем, что его прибыль зависит в основном от переоценки той самой валютной кубышки.

Если бакс растёт – прибыль есть, дивы платятся, живём. Бакс падает – прибыли нет, дивов тоже, всё плохо.

Что там происходит с кубышкой в эпоху дедолларизации России – непонятно. Осталась ли она вообще, или заставили продать? – Не знает никто.

( Читать дальше )

🔸На прошедшей неделе нефть показала одно из самых сильных недельных падений за последнее время. С понедельника котировки потеряли более 10%, опустившись до уровня декабря 2021 года. Падение было спровоцировано проблемами в банковском секторе США, которые впоследствии перекинулись на Европу. Закрытие в пятницу получилось крайне слабым, попытка отскока в четверг не удалась. Исходя из этого можно предположить, что падение может продолжиться на следующей неделе и многое будет зависеть от решения, которое примет ФРС. Напомню, что коллеги Пауэлла из ЕС уже сделали свой ход, продолжив повышать ставки в Европе.

🔸 Удивительным является тот факт, что российский рынок, одурманенный ожиданиями и фактическим решением по выплате дивидендов от Сбера, вообще не воспринял информацию о пикирующих нефтяных котировках. Более того, отчет по МСФО и РСБУ, представленный Татнефтью в пятницу частично воодушевил инвесторов и акции нефтяных компаний начали отрастать. Единственный нюанс, который сейчас не учитывают частные инвесторы, которые смотрят на отчет Татнефти и делают выводы по остальному нефтегазовому сектору — это то, что они смотрят в зеркало заднего вида.

( Читать дальше )

сургут я взял )) средняя 22-50 сформировалась
кто со мною )) просто ждем целей и получаем профит 
как рыбаки ждем и вытаскиваем рыбку
у кого чешаться руки )) почешите что то доугое но не кнопи купли продажи
ну и  серьезно ))))
мне пишут что ставлю цели не высокие — я ставлю цели ближайшие для заработка
по сургуту для тех кому интересно именно на более блительный пероид ))
цель в районе сильнейшего сопротивления — где точно будет разворот и там нужно будет продаваться это район 32---33 рубля 
там плита железобетоннная  сверху 
смотри график ниже


относительно ближайших реальных уровней ))
я их по сургуту ранее обозначал)) подтверждаю свои предыдущие слова 
и более точно их сей час сформулирую
первая цель — 24-5
вторая финишная на пока))) 25-70
!!! есть и точки выше — это район 27 рублей --НО
будем смотреть по скорости движения цены
24-5 — профит 7%
25-7 — профит 14 %
это сценарий базовый 


( Читать дальше )

Для долгосрочного инвестора важно учитывать не только финансовые показатели компаний (прибыль, активы и их динамику), но также социальные параметры (качество управления, прозрачность, ответственность). То есть ESG-метрики. Посмотрим на актуальных лидеров и аутсайдеров в России. 

Где это смотреть 

Ежемесячный ESG-рэнкинг российских компаний — и публичных, и не торгуемых на бирже —  ведет RAEX. Правда аудит приходит с опозданием, и сейчас там основной массив данных взят из отчетов за 2021 г.  

Там же можно посмотреть разбивку по трем метрикам: E (экологичность), S (социальная политика) и G (управление). Это удобно, если инвестору важнее увидеть корпоративную «кухню», а не только то, как компания спасает планету.  

Также существует два зарубежных источника: Sustainalytics (Morningstar) и MSCI. Несмотря на повальное исключение отечественных компаний из международных индексов, эти два провайдера продолжают рейтинговать компании из России. 

( Читать дальше )

всем кто вместе со мною эти несколько дней делал покупки бумаг — поздравляю
профит нас ждет 
относительно вопроса одного из наших коллег по сургутнефтегазу преф
мой взляд на графике
я вижу цель в 31 рубль в ближайшей перспективе

к своему сегодняшнему посту
захожу в сургут

к своим покупкам от 15 марта, сегодня добираю вторую половину пакета акций:
  система цели — 14, 15
  сургутнефтегаз цели  — 24, 25
  алроса цели — 64,65
с целями на графиках 
на период 1-2 недели
буду смотреть по ходу этого времени




( Читать дальше )

Акционеры Сургутнефтегаз SNGS делятся на акционеров АП и акционеров АО — по своей сути два разных инструмента. Первые вечно беспокоятся о курсе рубля к иностранным валютам, и чем ближе 31 декабря, тем сильнее беспокойство, поскольку их цель — дивиденд. Вторые, акционеры АО, напоминают самураев: у них нет цели, есть только Путь. И тех и других объединяет так называемая «кубышка», актив, по легенде выраженный преимущественно в денежных средствах, размещённых в иностранной валюте на счетах российских финансовых организаций. 

Некогда на форумах Смартлаб я придумал термин «Кубышка Шрёдингера», который разошёлся по сети и ныне употребляется и на вражеских сайтах-конкурентах, поскольку никто не знает не только размер активов Сургутнефтегаз, но и форму: компания не предоставила отчёт за 2021 год и не собирается предоставлять за 2022. По состоянию на конец 2020 года размер наличности на счетах компании составлял 3,829 трлн. руб. при текущей капитализации 1,004 трлн. руб.

В настоящий момент это самая недооцененная компания российского рынка, которая на 3/4 относится к финансовому сектору и на 1/4 к нефтегазовому. Управление компанией, состав акционеров, отчётность абсолютно закрыты и непрозрачны. Известно, что реальный free-float составляет около 8,7% акционерного капитала компании.

( Читать дальше )

Последние два дня привилегированные акции «Сургутнефтегаза» выглядели немного сильнее рынка, что, вероятно, связано с сохраняющейся слабостью рубля. Снижение цен на нефть и растущий дефицит бюджета могут усиливать опасения инвесторов относительно среднесрочных перспектив национальной валюты, что вызывает повышенное внимание к акциям, выигрывающим от ослабления рубля.

Напомним, что дивидендная политика «Сургутнефтегаза» предполагает выплату на «преф» 10% прибыли по РСБУ, разделенную на 25% акций. За счет валютной переоценки кубышки, размер которой составляет более $50 млрд, в периоды ослабления рубля дивиденды на привилегированные акции растут, а в периоды роста национальной валюты — снижаются.

Если курс доллара до конца года останется у отметки 76 руб. и «Сургутнефтегаз» не переведет (или уже не перевел) свои накопления в рубли, то дивиденд на «преф» по итогам 2023 года, по нашим оценкам, может составить около 6 руб., что соответствует 21,3% доходности.

( Читать дальше )

От чего зависит прибыль нефтяников?

1) Добыча нефти.
2) Цена нефти.
3) Цена доллара.
4) Налоги.

👉 По трём из четырёх факторов, влияющих на прибыль нефтяников совсем недавно произошли важные изменения:

1) Российская нефтедобыча в феврале выросла на 2% и впервые достигла досанкционного уровня – Коммерсант ( kommersant-ru.turbopages.org/kommersant.ru/s/doc/5843023 )

2) Средняя цена нефти марки Urals за период с 15 января по 14 февраля составила $50,51 за баррель против $46,82 месяцем ранее – Минфин РФ ( minfin.gov.ru/ru/press-center/?id_4=38379-o_srednei_tsene_na_neft_i_eksportnoi_poshline )

3) В это же время бакс вырос на 10% за последние 1,5 месяца. Тут подтверждение в официальном источнике не нужно, я думаю)

☝️Три из четырёх факторов просто кричат нам о росте прибыли нефтяников!

Рынок это постепенно осознаёт и переоценивает такие акции, как Лукойл, Татнефть и тд.

Поэтому я сделал ставку на нефтяников ещё 2 недели назад. Если у вас все ещё нефтянки нет, то даже сейчас стоит зайти.

( Читать дальше )