СЫРЬЕ

Медь (один из интереснейших промышленных металлов) демонстрирует сейчас такую картину:

1. цены достигли максимумов за 1,5 года, взлетев за последний месяц на 30%
2. рынок меди не является дефицитным, предложение будет превышать спрос, в отличие например, от никеля.
3. девальвация валют развивающихся стран понизила себестоимость добычи (Чили, Россия)
4. 90% производителей в мире имеют себестоимость производства не выше 2,0 долл за фунт, при текущей цене в 2,65 долл.
5. производственная активность в Китае замедляется, при росте активности в сервисе, а для услуг медь не нужна
6. взрывной рост произошел после победы Трампа, который обещал большие инвестиции в инфраструктуру, то есть преимущественно в дороги и мосты, но для них нужны щебень, песок и арматура, а не медь. В текущем году доля США в мировом спросе на медь составила 8%, тогда как китайская – 50%. Другими словами, рост спроса на металл в США на 10% может быть легко снивелирован сокращением потребления меди на 1,5% в Китае. 

( Читать дальше )

Итак конференция закончилась еще в субботу, но время для обзора появилось лишь сейчас.
Буду краток — конференция не впечатлила, ожидал от нее гораздо большего.

Началось все с полуторачасового обсуждения контракта Urals на бирже СПбМТСБ и внедрения фьючерсов на агрокультуры… Возможно кому-то было интересно, но я-то плотно занимаюсь драг металлами… Было интересно обсуждение НДС на покупку физических слитков и тут я соглашусь с Владиславом Жуковским, НДС не уберут. Не те времена. Налогообложение будут только ужесточать.

От второй сессии я в принципе не ждал ничего нового, аналитика она и в Африке аналитика. Статистика, спрос/предложение, немного теханализа, попытка выявить среднее ожидание… Слишком уж субъективно все это. Лично меня затронула тема хеджеров и их отсутствие на российском рынке на текущий момент, которую поднял Илья Мороз. И я с ним согласен, нужно развивать именно это направление, иначе хеджеры металлов также буду хеджировать их на LME. Пока же на FORTS на  фьючерсах на золото например торгуют только спекулянты и арбитражеры. Отсюда вытекает следующий момент — зачем торговать на вторичном от фьючерсов LME рынке?? Это как минимум неэффективно.

( Читать дальше )

 Истоки наиболее важных сырьевых материалов в мире интересно рассмотреть, поскольку производство некоторых видов товаров является гораздо более концентрированным, чем других.

Нефть имеет гигантский рынок и является стратегическим ресурсом, поэтому некоторые страны даже готовы производить его в убыток.

Наибольшие нефтедобывающие страны — Россия, Соединенные Штаты, Саудовская Аравия. Но на их долю приходится только лишь 38% от общего объема рынка.

( Читать дальше )

Господа, всех приветствую! Напоминаю, что 3 декабря в Москве будет конференция по сырьевому рынку, которую организует Derex совместно с Московской биржей и Открытием. Зарегистрироваться и посмотреть программу можно тут: http://comm.derex.ru/ 

Это будет суббота, начало в 13:30, окончание в 18:00.
Проходит сие мероприятие в красивом небоскребе Монарх на Беговой

Организаторы разыгрывают iphone-7 черный оникс 128 гб

Для этого на страничке регистрации указать свой прогноз по цене закрытия нефти BR-1.17 на пятницу 2 декабря 18:45...
Чей прогноз окажется точнее, тот и выиграет айфон!
я бы и сам поучаствовал, именно такой айфон мне очень нужен, но, боюсь, если я выиграю, то все подумают, что специально так было подстроено:)))

Приветствую!

Пока все яростно пипсуют по 200-300 пп, мы проанализируем основные активы на более длинных ТФ.

На наш взгляд спокойный трейдинг на больших ТФ сбережет и ваши нервы, и время и депозит. По крайней мере у нас именно так всё и происходит.

Итак поехали!

BRENT ТФ неделя:

На недельном ТФ нефть марки BRENT показывает пока неудачную попытку смены тренда вверх.

Границы канала 41,50-54,30

Если прорывается нижний уровень, то нефть уйдет тестировать глобальные лои.

Если же прорывается верхний уровень на 54,30 – то открывается путь в район 60-70 и выше

BRENT ТФ день:


( Читать дальше )

Инвесторы всего мира предпочитают консервативную стратегию и выбирают облигации. В сентябре фонды, вкладывающие средства в долговые бумаги, привлекли 37,9 млрд. долларов, месяцем ранее чистый приток превысил 67 млрд.

А вот фонды акций участники рынков не жалуют — в первый день осени они вывели из них 2,6 млрд. долларов. С начала года чистый отток капитал из данного вида фондов составил 92,5 млрд. долларов. Спекулянты в 2016 г. предпочитали сырье акциям. Однако в последние месяцы их интерес немного ослаб — в сентябре чистый поток средств в сырьевые фонды опустился до нуля.

Основными бенефициарами нестабильности на финансовых рынках были фонды облигаций — за 9 месяцев 2016 г. они привлекли почти 410 млрд. долларов новых инвестиций.

Резюме

О том, что участники рынков пессимистичны на счет будущего фондовых площадок, говорит и разница между потоками средств в фонды акций и в фонды облигаций. На сегодняшний день она отрицательная и близка к минимумам десятилетия. Причем держится практически весь 2016 г.

( Читать дальше )