Самолет облигации

Друзья, привет!

🚀 Самолет снова первый: стали лидерами по количеству регионов присутствия с комплексной застройкой территории (КРТ). Проекты с комплексной застройкой реализуются уже в 6 регионах страны: Санкт-Петербург, Ленинградская область, Приморский край, Сахалинская область, Мурманская область и Забайкальский край. Общий объем строительства 543,6 тыс. кв. м жилья или 47 домов.
 

Почему это важно инвесторам❓
🔑 Как и говорили ранее, региональная экспансия – один из наших пунктов при реализации стратегии компании. Мы выходим в перспективные регионы и локации с точки зрения спроса и реализуем интересные проекты. На недавнем BigDay мы озвучили, что планируем усилить свою географическую диверсификацию и уверенно двигаемся к этой цели. 
С полным списком рейтинга Единого Ресурса Застройщиков можно ознакомиться по ссылке.

Друзья, всем привет! 
 
⚡️Уже совсем скоро: наш ежегодный Big Day состоится уже в этот четверг! 
 
Напомним, что на мероприятии наш CEO Анна Акиньшина и топ-менеджмент затронут и обсудят главные темы для инвесторов на данный момент, а именно: 
 
🌟 Предварительные итоги 2024 года
🌟 Перспективы рынка жилья
🌟 Стратегия развития компании и точки роста в 2025 году
🌟 Новые проекты, продукты и услуги

Также во время Q&A-сессии ответим на все дополнительные вопросы от инвестиционного сообщества.
 
🔥 Уверены, вы получите ответы на многие волнующие вас вопросы! 
 

$SMLT #Самолет

Друзья, привет!

Продолжаем рассказывать о своем бизнесе и рынке: 4-5 декабря пройдет 15-й Инвестиционный Форум ВТБ «Россия зовет!», где наш CEO Анна Акиньшина также выступит и поделится своим видением на текущую ситуацию на рынке.

⚡️ Анна примет участие 5 декабря, в 13:30 в сессии 2 «Диалоги об инвестициях: стратегии эмитентов в условиях жесткой ДКП».

Форум традиционно является площадкой для обсуждения ключевых макроэкономических трендов, вариантов развития и укрепления финансового рынка страны, поиска новых возможностей партнерства с дружественными странами.

$SMLT

• Где деньги?
• Ищем позитив
• Итоги и выводы

Где деньги?

Сначала фиксируем, что СЕО говорит про финансовое положение:

1. На счетах сейчас есть 38 млрд руб (много, кстати, откуда?).
2. Обещают до конца 2024 сдать ещё 1 млн метров жилья. С эскроу за них поступят деньги в течение 2 недель.
3. Обещают сокращать расходы, меньше строить жилья, за счёт снижения предложения держать цены на квартиры высокими.

Затем Коган задаёт очень правильный вопрос:

Облигации стоят дёшево, почему бы Самолёту самому не выкупить их с рынка сейчас с дисконтом?

Тем более всё равно оферта в феврале, это уже я про себя думаю.

Что отвечает Самолёт:

• Покупать облигации с рынка не будем — есть более интересные возможности пристроить деньги.
  • Интересно, куда можно пристроить деньги с доходностью выше 40%, особенно если они всё равно строить хотят меньше?
• В феврале будет оферта, погашать её Самолёт не собирается, хочет предложить фантастически привлекательные условия для рынка, чтобы на оферту никто деньги не принёс.

Друзья, привет!

Вышлопервое интервью генерального директора группы «Самолет» Анны Акиньшиной с финансистом Евгением Коганом! Получился очень содержательный разговор и были затронуты важные вопросы, касающиеся бизнеса в текущих макроусловиях. Делимся основными тезисами:

⚡️Стратегия в период высоких ставок – стабильность, оптимизация структуры расходов, управление ликвидностью, эффективность, в том числе, земельного банка (независимая оценка более 800 млрд рублей). 
 
⚡️Стимулирование спроса субсидированием ставки, инструментами рассрочки и траншевой ипотеки. дополнительные инструменты для розницы — ГАБ, ЗПИФ.
 
⚡️Планируется ввод около 1 000 000 квадратных метров жилья до конца года, и все обязательства будут соблюдены. Это проекты, которые давно стартовали, идут с хорошим финансовым покрытием и имеют комфортные ставки. 
 
⚡️Одно из ключевых направлений КРТ и реновация жилого фонда. Продолжение расширения географии строительства по всей России — от Калининграда до Дальнего Востока.  

Про грядущее банкротство Самолёта и про то, что держатели его акций и облигаций потеряют все свои деньги, в последние дни не написал только ленивый. А я как раз ленивый, поэтому вместо того чтобы бежать впереди паровоза и перепечатывать слухи, я решил сесть и разобраться в ситуации. На это у меня ушло несколько дней, и теперь картина в голове стала более ясной.

💼Я сам держу бумаги Самолета — и акции, и флоатеры, поэтому ситуация касается меня напрямую. Моя собственная шкура, как говаривал старина Нассим Талеб, в игре. Давайте ещё раз оценим происходящее с Самолётом по состоянию на текущий момент.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🔥Что вообще происходит?

Летом 2024 года, сразу после завершения программы льготной ипотеки, собственники ГК «Самолет» начали искать возможность продать компанию.

👋В начале года были новости, что гендиректор ГК «Самолет» Антон Елистратов покидает пост (занимал с 2019). Затем из числа акционеров вышли миллиардер Год Нисанов и структуры группы «Киевская площадь» (их связывают с правительством).

Друзья, привет!

Завтра наши коллеги в лице директора по связям с инвесторами Никиты Мороза и директора по корпоративным финансам Андрея Давыдова примут участие в ежегодном форуме “Будущее облигационного рынка” рейтингового агентства «Эксперт РА».

На площадке традиционно собираются организаторы размещений, эмитенты, инвесторы для обсуждения актуальных вызовов и возможностей российского фондового рынка.
В деловой программе форума — пленарное заседание «Будущее облигационного рынка:
«Кому при высоких ставках жить хорошо?» с актуальным макро-прогнозом рейтингового агентства «Эксперт РА», а также тематические секции: «Инвестгрейд: трансформация», «Перспективные эмитенты и рынки» и другие.

🔥Будем рады пообщаться с участниками форума и ответить на вопросы

Место проведения: The Carlton, Москва, ул. Тверская, д3

$SMLT #Самолет

Друзья, привет!

Успешно разместили еще один выпуск облигаций серии БО-П15. Кратко об итогах сделки:

✅ спрос превысил предложение более чем в 2 раза
✅ привлекли 5 млрд рублей
✅ снизили ставку купона на 100 б.п. до 19,50% годовых

🚀 Продолжаем реализацию нашей стратегии развития, диверсифицируя источники финансирования для эффективного управления кредитным риском. Прошлый выпуск облигаций сопровождался повышенным спросом со стороны квалифицированных инвесторов, поэтому было принято решение провести еще один выпуск, доступный для всех типов инвесторов. В итоге книга была переподписана более чем в 2 раза, что позволило значительно снизить ставку купона.

💪 Расчеты на Московской бирже будут проведены 14 августа 2024 г.

$SMLT #Самолет

И снова «разбор полётов»! Ещё не остыло размещение свежего флоатера, а ТОП-1 застройщик России «Самолёт» опять выруливает на взлетную полосу долгового рынка. И у меня в связи с этим сразу три хорошие новости.

👉Во-первых, интересный эмитент. Во-вторых, обещанная ежегодная доходность ещё интереснее — до 20,5%! И в-третьих, в кои-то веки крупный эмитент предлагает нам не флоатер, а старый добрый постоянный купон. Это значит — выпуск будет доступен всем!

💼Я уже 6 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски АФК Система, Гарант-Инвест, Азбука Вкуса, Аренза-ПРО, Ростелеком.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🏗️А теперь — полетели смотреть на новый выпуск от Самолета!

✈️Эмитент: ПАО «ГК „Самолет“

🏗️ГК Самолет  — один из крупнейших российских девелоперов, реализующий масштабные проекты в Московском регионе, СПб и Лен. области.