Сбер

Почти очевидно, что в новых условиях 2022й год будет плохим для банка, поэтому смотрим на другие метрики.

По итогам 2021 года:

— Прибыль на акцию: 53,95 р (+52% г/г)
— Собств. ср/ва: 5,6 трлн р
— Резервы под кредитные убытки: 1,4 трлн (-12,5% г/г)

(5,2% валовой стоимости кредитов покрыто, против 6,8% в 2020 году)

— Европейские активы: 1,56 трлн р

 

👉Все обзоры компаний здесь: t.me/taurenin/442

✅ Фактически, санкции подвинули основного конкурента (ВТБ). Тинькофф как не санкционный банк — от этого выиграет, но основная масса клиентов перейдетименно в Сбер, как в самый надежный финансовый институт, которому государство упасть не даст. ВТБ тоже вряд ли доведут до банкротства, но его функционал теперь сильно ограничен.

✅ В Сбере по депозитам сейчас % ставки, которые существенно ниже ставки ЦБ (адекватные ставки только на несколько месяцев). Ставки по кредитам подняли существенно выше ставки ЦБ.

( Читать дальше )

Пытаюсь составить инвест портфель, выбор пал на
-сбер
-газпром
-лукоил
В инвестициях новичок, от слова совсем. 
Скажите на что обратить внимание при составлении портфеля сейчас?

Коллеги, изучаю насколько возможно ситуацию 2008-2009 годов на нашем рынке и пытаюсь экстраполировать на текущий момент, интересно мнение смартлаба.

Факты и аналогии с 2022, тезисно:

— В момент начала мирового финансового кризиса началась военная операция в Южной Осетии — Грузии, свержение режима Саакашвили(что как бы намекает на отвлекающий манёвр ради новостей).
— В 2008 году было принято решение откупать активы с рынка Внешэкономбанком на бюджетные(резервные) средства. Похожая ситуация была и в США с вливанием ликвидности на фондовый рынок через 7(?) крупнейших банков.
— До определенного момента в стакане заявок образовывался аналог маркетмейкера не позволяющий цене идти вниз, но через какое-то время деньги кончились и рынок ушёл на новое дно.
— Цена нефти была почти в 4 раза ниже чем сейчас. 33 доллара.
— Рынок начал восстанавливаться через 4 месяца.

Выводы:

— На открытии может и начать восстанавливаться, но в реальности через какое-то время опять рухнет ещё ниже.
— В ближайшее время ждать обрушения S&P500
— Укрепление рубля
— Покупать понемногу ММВБ.

Какова будет цена  1 акции Сбера при открытии Мос.Биржи в первый час торгов?

Дайте угадаю, вы сидите и вытираете слюни глядя на лондоские АДРки Сбера? Приготовили депозитик и считаете сколько штук по 50 рублей удастся выцепить?!

Никто вам не даст за ваши сраные фантики ничего скупить задёшево. Минфин уже готов выстрелить экстренным выкупом активов на вновь напечатанные фантики, да ещё и в какую-нибудь полузакрытую сессию. Вам дадут торговать только тогда, когда они скупят самое самое.

Довольно любопытная образуется отсылка к истории 90-х. Тогда у людей вроде бы были и деньги и даже ваучеры. Только никто не мог ничего купить на них. На закрытые залоговые аукционы пускали только определенных людей. Купить Сибнефть дешевле, чем её месячная выручка смог лишь Березовский в тандеме с Абрамовичем, другой же претендент на выкуп был в день аукциона был просто похищен неизвестными людьми(исторический факт см. А. Е. Хинштейн «Олигархи с большой дороги»).

23 февраля смотрел Демуру на Сити класс за 17 февраля. Посматриваю его фоном как Армагедонщика :)

Про доллар по 100 рублей и нефть по 100$ он говорил давно. Но и так было давно понятно, что это вопрос времени, т.к. средняя инфляция в рубле в разы выше чем средняя в долларе.

Вот в последнем выпуске он перестал армагедонить. И рост РТС, и укрепления рубля стал видеть. Ну и войну, которую он еще недавно рассматривал, тоже перестал всерьез обсуждать. В общем ничего плохого.

А оно случилось...

Я, конечно, не предполагал, что все так сложится. Хотя очень много читал с середины января о происходящем, в т.ч. смартлаб.
После того как оттолкнулись от 220 я интуитивно ждал по Сберу уровня ~207 . Не взял по 240 и даже по 260.
Я ждал, что будет какая-то провокация. После нее считал вероятным признания республик и ввод войск в ДНР и ЛНР.

Когда Сбер 16 февраля стал 280р, то я почесал репу и подумал, что если я ошибся и провокаций не будет, то половину роста с низов я уже мог пропустить. Даже были мысли переводить все спекуляции в режим «LONG ONLY» или просто вставать на ~300 в долгосрок и ждать обновления хаев. +30% тоже неплохо было бы. Подумал, что практически все на смарт-лабе уже купили давно, я все ждал и не дождался, считая себя самым точным.

( Читать дальше )

Вот такая делема стоит сейчас перед многими когда откроется рынок.
Я вот подумал, рано или поздно рынок откроется многие начнут покупать, и с физиками и фондами начнет покупать государство. Что поидее поднимет котировки.
Потом рано или поздно не резидентам дадут возможность продавать, акции опять упадут и физики опять окажутся в просадке.
Через год, например, государство скажет мы сокращаем позиции в акциях… И рынок опять упадет.
Не совсем понимаю что делать и какую стратегию придумать.
Покупать и на отскоке продавать или покупать, держать и усреднять?
Или просто купить индекс и держать?

График (источник Смарт-лаб)



Смотрю на сбербанк и вспоминается 2008. Но сейчас кажется все еще быстрее падает. 
Как считаете?