Сегежа Групп

🪓 Сегежа — смерть отменяется. Резкий рост. Что дальше?

Итак, все видели новость — АФК выдала Сегеже займ в размере 7.70 млрд, на фоне чего акции в пике прибавили 20%

Что по доп.эмиссии и рискам?

В прошлом посте я говорил, что одним из вариантов помощи от АФК к Сегеже может быть выкуп новых акций (доп.эмиссии), но по итогу всё-таки выдали займ. Значит, допку пока не планируют, иначе в чём тогда смысл этого займа

С этой стороны риск по компании снизился, по крайней мере на ближайшее время. Но учитывайте, что Сегеже нужно будет гасить ещё 44.7 млрд. в следующем году. Тоже поможет АФК?

В целом, весь текущий отскок — это шортсквиз, разворотом пока язык не поворачивается назвать

Тем не менее, кто всё-таки решил брать по указанным уровням 4.2, 4 и ниже — сейчас уже имеют плюс по позиции. Мой совет — обезопасьте себя и выставите безубыточный стоп. В случае чего перезайдёте, зато не возьмете на себя риск

По целям, кому нужно — 4.8₽, 5₽

Тг: t.me/+gNmj7EJnsYw4Y2Uy

     Нынешняя ситуация Сегежи омрачается ещё и ключевой ставкой, которая достигла уже 15% и немного намекает, что перезанимать придётся несколько дороже.
     Сегежа крутая лесопромышленная компания, которую санкции бросили на костёр убытков. После этого началась череда слёзных отчётов, которые заставляют страдать акционеров. Последние 5 кварталов показывали убыток. Даже Чистая прибыль 2 квартала 2022 года не смогла закрыть общий Чистый убыток последних 2 лет:


( Читать дальше )

Из центра раскрытия информации Интерфакса стало известно, что ПАО «Сегежа Групп» заключила сделку займа для финансирования текущей деятельности с АО «Система Финанс». Размер сделки в денежном выражении составляет 7 700 000 000 рублей с учетом процентов, срок исполнения обязательств по сделке не более 36 месяцев.

По сути, это означает прямую финансовую помощь от материнской АФК Системе Сегеже. Ставка займа и условия не раскрываются. В 2023 году Сегежа должна погасить кредиты и облигации на сумму 9,2 млрд. рублей. Собственно, именно для этого Сегежа и получила финансовую помощь от АФК Системы, по нашему мнению.

Оферта пут по облигациям Сегежа Групп 002P-04R наступает уже 30 ноября. Ставка купона установлена в размере 15% годовых, что не отражает текущее положение дел в компании, поэтому рынок заинтересован в выкупе облигаций по оферте. Общий размер выпуска составляет 8,2 млрд. рублей. С учетом кэша на балансе Сегежа должна успешно пройти эту оферту. Однако нужно понимать, что такая форма финансовой помощи лишь немного «продляет жизнь» пациенту.

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Если коротко, то вынесли шорты. $AFKS дала в долг ₽7.7 млрд на 3 года.

Вчера на этом произошел рост на +12%. А уже сегодня, в традициях РФ рынка в первые минуты торгов финально вынесли всех шортистов свечкой на +7% и ушли в коррекцию. Умело.

Локально ситуация достаточно позитивная, но данный позитив считаю, что уже отыграли и дальше ситуация становится не такой радужной.

Долги рано или поздно приходится возвращаться, поэтому риск допэмисси остаётся. Не ищу лонгового потенциала тут, а больше смотрю в сторону сделок в шорт с этой бумагой.

Отскок дальше возможен, но более глобальное направление остается шортовым. Интересный уровень на шорт — 4.2₽. Активно наблюдаю 👀

Это пост в моей группе ( t.me/+gNmj7EJnsYw4Y2Uy) от 23 ноября. В целом, почти всё как я и сказал, будут резко и внезапно выносить шорты, вчера это и произошло(на новости о том, что «АФК Система» дала Сегеже 7,7 млрд. в виде займа.Стал бы я брать сейчас акции Сегежи в долгосрок? Не думаю. По простым причинам. А именно: Долги у компании никуда не делись, а в дальнейшем от повышения ставки, будет только хуже, поэтому в долгосрочной перспективе не рассчитываю на рост. Чисто спекулятивно можно поторговать, думаю даже могут с текущих ещё чуть повыше загнать.
Тг:https://t.me/+gNmj7EJnsYw4Y2Uy

 Когда на все деньги пару дней назад купил с плечом СПБ Биржу и шортанул Сегежу.

Мне 39 лет, и я чувствую себя прекрасно!

© Инвестируй или проиграешь



( Читать дальше )

 
В 19:30мск вышел сущфакт (https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=xclmPcqW2UyKrQffroJKVg-B-B&q=&attempt=1) в котором сообщается, что АО «Система Финанс» дает на 3 года Сегеже займ в размере 7,7 млрд рублей.

После этого, в энергичных телеграм-каналах пошли сообщения о шортсквизе.

После этого действительно начался шортсквиз.

По некоторым слухам, в акциях Сегежи действительно было открыто много шорта.


( Читать дальше )

— Сегодня вечером, после закрытия основной сессии у Группы Сегежа вышел существенный факт о том, что АФК Система при помощи своей дочерней структуры АО «Система Финанс» заключила с лесопромышленным холдингом сделку по условиям которой Сегеже будет выдан займ, учитывающий процентные платежи, в размере 7,7 млрд руб. Согласно существенному факту, срок исполнения сделки — не более 36 месяцев.

— Благодаря предоставлению финансирования Сегежа сумеет погасить долговые обязательства, срок погашения которых заканчивается в 2023 году. Тем не менее, если внимательно посмотреть на график погашения долга, который я прикрепил к посту, в следующем году компании необходимо будет погасить еще 44,7 млрд руб., поэтому займ от дочерней структуры АФК Системы, который, вероятно, предоставлен Сегеже под ставку ниже рыночной, является лишь отсрочкой фактического решения проблемы.



— Рынок в моменте воспринял данную информацию позитивно, однако, повторюсь, что комплексно предоставление займа от материнской компании не спасает бизнес.

( Читать дальше )

Что делает нормальная компания при наличии долга? Минимизирует свои расходы, сокращает персонал, проводит реструктуризацию бизнеса. Что делает Сегежа при наличии долга? Правильно, увеличивает его еще на несколько миллиардов, выпуская новые облигации. Давайте разбираться чем привлекательны облигации нашей деревянной ракеты🚀

Сегежа Групп – один из крупнейших российских вертикально-интегрированных лесопромышленных холдингов с полным циклом лесозаготовки и глубокой переработки древесины. Это крупнейший лесопользователь в Европейской части России, общая площадь арендованного лесного фонда составляет 7,4 млн. га, 86% cертифицировано по схеме FSC. Компания приобрела «Интер Форест Рус», «НЛХК», «Тайга» и «Енисейские поля». Благодаря этим сделкам «Сегежа» значительно увеличит лесосеку. А еще это одна из лучших компаний по работе с инвесторами: всегда открытая, всегда фрэндли, всегда готова участвовать по всех круглых столах, онлайн сессиях, форумах🤝👏

( Читать дальше )