Селигдар

Цикл статей «Наиболее подходящие акции для активных трейдеров» продолжается. Оценим волатильность рынка в феврале, спрогнозируем динамику Индекса МосБиржи на март, обозначим вероятный курс самых турбулентных бумаг.

Это было настоящее ралли

Январские оценки на февраль — в Индексе МосБиржи ожидался прорыв боковика 2900–3000 п. и ускорение вверх — оправдались по полной. Драйвером ралли выступила геополитика — начался процесс переговоров. В моменте бенчмарк обновлял 9-месячные максимумы и был над 3370 п., или +14% за месяц. Правда, к концу периода прошла коррекция к 3150 п. Индекс растерял половину масштабного прироста.

Расцениваем откат последних дней месяца как временный, с низкой базы в марте ожидаем возобновление подъема. План-минимум — возврат выше уровня 3200 п. и стремление к 3300 п., где проходят верхняя граница осеннего боковика 2023 г. и глобальный нисходящий тренд по пикам осени 2021–весны 2024 г. Годовой таргет индекса прежний — 3500 п., плюс будут еще и дивиденды корпораций.

( Читать дальше )

Селигдар — полиметаллический холдинг, в который входят 2 дивизиона: добыча золота и производство олова. Компания, которая работает с 1975 года, Владеет 7 золодобывающими и 2 оловодобывающими предприятиями в Якутии, Бурятии, Алтайском и Хабаровском краях, Оренбургской области.

6 марта Селигдар будет проводить сбор заявок на новый выпуск облигаций с погашением через 2 года.

Посмотрим подробнее его параметры, отчетность компании и оценим целесообразность участия в размещении.

Выпуск: Селигдар 1Р-02
Рейтинг: ruA+ от Эксперт РА (сентябрь 24 г)
Объем: 3 млрд.р.
Номинал: 1000 р.
Старт приема заявок: 6 марта
Планируемая дата размещения: 11 марта
Дата погашения: 24 марта 2027
Купонная доходность: до 24,5% (что соответствует доходности к погашению до 27,5%)
Периодичность выплат: ежемесячные
Амортизация: нет
Оферта: нет

Согласно отчету по МСФО за 2023 г.:
— выручка 56 млрд.р (+62% г/г);
— убыток 11,5 млрд.р (в 2022 г. была прибыль 4,1 млрд.);
— чистый долг 48,5 млрд.р (+22% г/г);
— EBITDA 18,6 млрд.р (+58% г/г);

( Читать дальше )

💰 ДельтаЛизинг: A+, купон до 24,5% ежемес. (YTM до 27,46%), 3 года, 3 млрд.

Дельта запомнилась прошлым выпуском, в который заманивали рекордным купоном, а в итоге раздали только своим (по той же ссылке – база про компанию). Насколько у них получается с бизнесом – пока не особо понятно, т.к. бизнес еще очень новый. Но проблем с платежеспособностью не просматривается, и это уже хорошо

• В новом выпуске старт вроде и неплохой, но снижать его начали еще до сбора (начинали с 25,25%). Кроме того, здесь будут аморты, по 4% со второго года, – в итоге честных 3 лет нет, а дюрация лишь чуть больше 1,5. На нынешний рынок это тоже скорее минус
• Основные плюсы – в том, что это новый «незаезженный» (в отличие от того же БалтЛиза) эмитент, с некоторым кредитом доверия за счет своих масштабов и громких имен в бэкграунде

( Читать дальше )

2. Содержание сообщения
2.1. Дата принятия Председателем совета директоров (наблюдательного совета) эмитента решения о проведении заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента или дата принятия иного решения, которое в соответствии с уставом эмитента, его внутренними документами или обычаями делового оборота является основанием для проведения заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента: 27....

( Читать дальше )

ПАО «Селигдар» является одним из ведущих производителей золота и крупнейшим производителем олова в России. Активы Группы располагаются в Республике Саха (Якутия), Алтайском крае, Республике Бурятия, Оренбургской области, Хабаровском крае и на Чукотке.

Сбор заявок 6 марта

11:00-15:00

размещение 11 марта

• Наименование: Селигдар-001Р-02
• Рейтинг: А+ (Эксперт РА, прогноз «Стабильный»)
• Купон: 24.50% (ежемесячный)
• Срок обращения: 2 года
• Объем: 3 млрд.₽
• Амортизация: нет
• Оферта: нет
• Номинал: 1000 ₽
• Организатор: ВТБ Капитал Трейдинг, Газпромбанк, Совкомбанк
• Выпуск для всех
• Вся свежая информация по новым выпускам у меня в телеграмм канале.

2. Содержание сообщения
2.1. Сведения о кворуме заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента и результатах голосования по вопросам о принятии решений, предусмотренных пунктом 15.1. Положения Банка России от 27.03.2020 № 714-П «О раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг»:
В заседании приняли участие 8 (восемь) из 12 (двенадцати) избранных членов Совета директоров Общества....

( Читать дальше )

Приветствуем новых подписчиков и трейдеров канала!
Инвесторы ожидали наибольшего результата переговорного процесса делегаций России и США. Не было сообщений о скорой встрече Трампа и Путина. Также информации в плане смягчения санкций США тоже не было и считаю, что рано еще на это рассчитывать, потому что Трампу нужна своя выгода в этой «сделке».

Сегодня все торги на российском фондовом рынке идут четко по плану. Выглядит он следующим образом: вчера рынок полностью накрыл ожидаемый технический перегрев, который завершился с результатом -1,4%📉 Индекса Мосбиржи, а после 13 часов моск. времени, произошел ожидаемый положительный отскок, правда медленным темпом. Сейчас доходность портфеля составила +1,12%🔥

А что вызвало новые рекорды золота?

Я всю неделю наблюдаю за обновленными историческими максимумами золота. Буквально только 5 февраля был зафиксирован рекорд 2900$ за унцию. А сегодня рекорд обновился до предела 2950$. Такого еще не было.

Такие резкие скачки роста драгоценного метала вызваны множеством военных конфликтов, которые еще были спровоцированы при Байдене. Ведь золото не зависит от инфляции и ключевых ставок центральных банков, в отличии от бумажных валют

( Читать дальше )

2. Содержание сообщения
2.1. Дата принятия Председателем совета директоров (наблюдательного совета) эмитента решения о проведении заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента или дата принятия иного решения, которое в соответствии с уставом эмитента, его внутренними документами или обычаями делового оборота является основанием для проведения заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента: 19....

( Читать дальше )

🤬 Южуралзолото $UGLD — падаем на росте золота

У нас очень двоякое отношение к ЮГК как к компании. Мы стабильно критикуем компанию, при этом отмечаем ее потенциал даже несмотря на косяки менеджмента.

На днях компания выпустила производственный отчет, где дала просто отвратительный прогноз по росту добычи.

Следим за руками:

📈 Начало 2024 года: менеджмент дал прогноз, что производство золота вырастет за год на 20-30%

📉 2024 год факт: производство снизилось на 17% до 10.6 тонн из-за частичной остановки добычи после проверок Ростехнадзора

Начало 2025 года: менеджмент дал прогноз роста +13-35% в диапазоне 12-14.4 тонн. При этом на протяжении трех лет планируют увеличить добычу до 18 тонн/год.

НО! Во время IPO в 2023 году менеджмент прогнозировал, что производство золота вырастет до 24 тонн к 2026 году.

Свой последний прогноз менеджмент назвал “консервативным”, мол, лучше превысить консервативный прогноз, чем разочаровать при несоблюдении оптимистичного.

Говоря по существу: срок реализации инвестидеи в ЮГК растягивается, и сейчас мы имеем максимальную неопределенность относительно того, как менеджмент может отработать ближайшие пару лет. В том числе поэтому ждать резкого роста в акциях а-ля первая половина 2024 года мы бы не стали.

( Читать дальше )