Селигдар

До 31 мая при подаче заявки на участие в первичном размещении облигаций через мобильное приложение — 0% брокерская комиссия!

 ✅ Селигдар — полиметаллический холдинг, специализирующийся на добыче золота и олова. Рейтинг эмитента ruА+.

• Серия 001Р-03
• Фиксированный купон: ориентир 23,5-23,75% годовых
• Номинал 1000 рублей
• Срок обращения 2.5 года
• Купон ежемесячный
• Прием заявок до 03.04.2025г. (до 14.00 МСК)
_____________________

✅ ЯТЭК — газодобывающее предприятие Республики САХА (Якутия) с долей 86%. Рейтинг эмитента А(RU).

Размещает 2 выпуска облигаций: с фиксированным и переменным купоном:

• Серия 001Р-05 
• Фиксированный купон не более 24% годовых
• Номинал 1000 рублей
• Срок обращения 1,5 года
• Купон ежемесячный
• Прием заявок до 08.04.2025г. (до 14.00 МСК)

• Серия 001Р-06
• Номинал 1000 рублей
• Переменный купон «ключ» + спред не более 500 б.п.
• Срок обращения: 2 года
• Ежемесячные купонные выплаты

( Читать дальше )

Селигдар — полиметаллический холдинг, в который входят 2 дивизиона: добыча золота и производство олова. Компания, которая работает с 1975 года, Владеет 7 золодобывающими и 2 оловодобывающими предприятиями в Якутии, Бурятии, Алтайском и Хабаровском краях, Оренбургской области.

3 апреля Селигдар будет проводить сбор заявок на новый выпуск облигаций с погашением через 2,5 года.

Посмотрим подробнее его параметры, отчетность компании и оценим целесообразность участия в размещении.

Выпуск: Селигдар 1Р-03
Рейтинг: ruA+ от Эксперт РА (сентябрь 24 г)
Объем: 5 млрд.р.
Номинал: 1000 р.
Старт приема заявок: 3 апреля
Планируемая дата размещения: 8 апреля
Дата погашения: 8 октября 2027
Купонная доходность: до 23,75% (что соответствует доходности к погашению до 26,5%)
Периодичность выплат: ежемесячные
Амортизация: нет
Оферта: нет

Согласно отчету по МСФО за 2023 г.:
— выручка 56 млрд.р (+62% г/г);
— убыток 11,5 млрд.р (в 2022 г. была прибыль 4,1 млрд.);
— чистый долг 48,5 млрд.р (+22% г/г);
— EBITDA 18,6 млрд.р (+58% г/г);

( Читать дальше )

Опять некоторый завал с количеством новых выпусков, поэтому сейчас – кратко и с акцентом на тех, кто кажутся интересными, а более точная оценка по g-спредам – будет уже перед сборами

🔒 Р-Вижн: A+, купон до 25% ежемес. (YTM до 28,08%), 2 года, 300 млн.

Подробный разбор тут, мнение по эмитенту не совсем однозначное, по выпуску положительное (оценку поставил максимальную, но она не учитывает большой риск аллокации. Cнижение купона на сборе до совсем неинтересных цифр – тоже вполне вероятно)

🐷 Центр-Резерв: B, купон до 29,5% ежемес. (YTM 33,84%), 3 года, 200 млн.

Легендарные «свиньи», которые традиционно (по мнению широкого бондового сообщества) находятся на грани дефолта и так же традиционно торгуются сильно лучше среднего в своем очень специфическом сегменте. По смыслу похоже на последний ГФН (там если кто брал и не сдал в первый день – есть смысл подождать, когда добавят в каталог Тинька, однажды это случится...)

Для меня это явно не тот эмитент, на отчетность которого есть смысл тратить хоть какое-то время.

( Читать дальше )

 

На следующей недели две компании выходят с новыми размещениями облигаций.

 

Что нужно знать про компании?

 

Инарктика:

🔹крупнейший производитель лосося и форели в России (обеспечивает существенную долю продовольственной безопасности страны в своем направлении — 29% рынка морского лосося и 19% речной форели)

🔹по состоянию на 31 декабря 2024 года уровень показателя Чистый

долг / EBITDA = 1,0х (субсидии со стороны государства и льготные кредиты под поручительство Минсельхоза). Долговая нагрузка 4 года стоит на одном месте.

🔹 чистая прибыль 2024 г. = 7.8 млрд. рублей (-50% г/г). В 1П 2024г произошло огромное списание биологических активов на сумму почти 8 млрд. рублей из-за вспышки вши и неблагоприятных погодных условий. В 2015 году была похожая ситуация, где компания списала биоактивов на 1 млрд. рублей.

 

Селигдар:

🔹добыча руд и песков драгоценных металлов, лидер в России по добыче оловянной руды, производство и реализация золота.

🔹соотношение чистый долг/EBITDA по состоянию на 30 сентября 2024 г. = 2,52х.

( Читать дальше )

Селигдар – рсбу/мсфо
1 030 000 000 обыкновенных акций
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=12557&type=1
Капитализация на 28.03.2025г: 51,716 млрд руб

Общий долг на 31.12.2022г: 32,419 млрд руб/ мсфо 97,778 млрд руб
Общий долг на 31.12.2023г: 40,468 млрд руб/ мсфо 109,323 млрд руб
Общий долг на 30.06.2024г: 59,597 млрд руб/ мсфо 142,777 млрд руб
Общий долг на 30.09.2024г: 71,132 млрд руб/ мсфо 144,559 млрд руб

Выручка 2022г: 869,31 млн руб/ мсфо 34,722 млрд руб
Выручка 1 кв 2023г: 218,61 млн руб
Выручка 6 мес 2023г: 437,21 млн руб/ мсфо 20,990 млрд руб
Выручка 9 мес 2023г: 1,096 млрд руб/ мсфо 37,152 млрд руб
Выручка 2023г: 1,456 руб/ мсфо 55,974 млрд руб
Выручка 1 кв 2024г: 363,68 млн руб
Выручка 6 мес 2024г: 727,373 млн руб/ мсфо 20,852 млрд руб
Выручка 9 мес 2025г: 1,087 млрд руб/ мсфо 42,972 млрд руб
Выручка 2024г: _____млрд руб/ мсфо 58,200 млрд руб

Прибыль 1 кв 2022г: 373,39 млн руб
Убыток 6 мес 2022г: 3,658 млрд руб/ Прибыль мсфо 10,709 млрд руб
Убыток 9 мес 2022г: 7,624 млрд руб/ Прибыль мсфо 9,082 млрд руб

( Читать дальше )

Курсы валют ЦБ на выходные:

💵 USD — ↘️ 83,6813
💶 EUR — ↘️ 89,6553
💴 CNY — ↘️ 11,4575

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии снизился на 1,89%, составив 3 025,65 пункта.

▫️ Транснефть (пр.: +2,64%); МСФО за 2024 г. Чистая прибыль: 287,7 млрд руб. (304,2 млрд руб. годом ранее), выручка: 1,424 трлн руб. (+7% г/г). Объем транспортировки нефти снизилась на 3%, прокачка нефтепродуктов – на 2%, данные привёл «Интерфакс».

▫️ Акрон (-2,12%); РСБУ за 2024 г. Выручка: 147,82 млрд руб. (126,82 млрд руб. в 2023 г.), чистая прибыль: 15,77 млрд руб. (-84% г/г). Активы компании: 364,59 млрд руб. (289,25 млрд руб. годом ранее). Долгосрочные обязательства: 97,6 млрд руб. (+56,31% г/г), краткосрочные: 105,1 млрд руб. (+61,64% г/г).

▫️ Магнит (-0,86%); РСБУ за 2024 г. Чистая прибыль: 63,77 млрд руб. (-35,1% г/г), выручка: 412 млн руб. (-26% г/г)

▫️ НМТП (+0,15%); РСБУ морского порта за 2024 г. Чистая прибыль: 38,678 млрд руб. (+31,8% г/г), выручка: 33,624 млрд руб. (+15,3% г/г).

( Читать дальше )

2. Содержание сообщения
2.1. Идентификационные признаки ценных бумаг эмитента, в отношении которых устанавливается дата, на которую определяются (фиксируются) лица, имеющие право на осуществление прав по ним: акции обыкновенные (регистрационный номер выпуска 1-01-32694-F, дата государственной регистрации выпуска 23....

( Читать дальше )

2. Содержание сообщения
2.1. Вид общего собрания акционеров эмитента (годовое (очередное), внеочередное): годовое.
2.2. Форма проведения общего собрания участников (акционеров) эмитента (собрание (совместное присутствие) или заочное голосование): собрание (совместное присутствие)....

( Читать дальше )

ПАО «Селигдар»

Решения совета директоров (наблюдательного совета)

Рекомендовать Общему собранию акционеров ПАО «Селигдар» принять следующее решение:

1) В связи с отсутствием у Общества чистой прибыли по результатам 2024 отчетного года и наличием убытка, не распределять прибыль (убытки) Общества по результатам 2024 года.

2) Не объявлять и не выплачивать дивиденды по обыкновенным акциям ПАО «Селигдар» по результатам 2024 отчетного года.


www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=Inq-AwjeLYEye-CT5L-CN9wmQ-B-B

2. Содержание сообщения
2.1. Сведения о кворуме заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента и результатах голосования по вопросам о принятии решений, предусмотренных пунктом 15.1. Положения Банка России от 27.03.2020 № 714-П «О раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг»:
В заседании приняли участие 8 (восемь) из 12 (двенадцати) избранных членов Совета директоров Общества....

( Читать дальше )