Совкомбанк

👀 Книга заявок на IPO Совкомбанка уже переподписана втрое

Об этом сообщил совладелец банка Сергей Хотимский. Совкомбанк хотел привлечь 10 млрд руб. Значит, заявок уже подано на 30 млрд руб. Это немаленький объем. 

Таким образом, аллокация, то есть доля исполненных заявок уже составит 1/3. На примере – я поставил заявку на 200 тыс. рублей, с учетом переподписки в 3 раза получу акций Совкомбанка на 70 тыс. рублей.

В теории: чем выше спрос – тем ниже аллокация, и тем больше компания имеет потенциал к росту. Дело в том, что инвесторы, которые желали купить акции на IPO, но которым они не достались – захотят покупать бумаги уже на вторичном рынке.  

На практике не всегда так — на IPO Астры теория сработала, а вот на IPO Henderson — нет, возможно, пришли спекулянты, которые хотели заработать как на Астре и открывали маржинальные позиции. 

 
Я покупаю Совкомбанк не спекулятивно, а потому что для этого есть фундаментальные причины. Сделка может реализовать свой потенциал как быстро, так и на горизонте года. В отличие от того же Henderson, Совкомбанк фундаментально недооценен. 

Книга заявок на Совкомбанк переподписана уже три раза

🚀Об этом заявил первый заместитель председателя правления банка Сергей Хотимский.

— Все заявки — по верхней границе [цены], — отметил Хотимский.

💪По его словам, весь существующий спрос удовлетворить сразу невозможно, что является нормальной историей для здорового размещения.

— Что касается поднятия цены: мы изначально приняли решение так не делать, поскольку мы размещаем не огромный пакет акций. Нам не так принципиальна цена, как репутация эмитента, — добавил наш гость.

От 30% до 50% аллокации книги будет в пользу институциональных инвесторов

t.me/marketpowercomics

СЕГОДНЯ в 15:00 один из крупнейших банков наконец-то раскроет нам свои карты

🎙В СТУДИИ

— Сергей Хотимский, первый заместитель председателя правления Совкомбанка,

— Роман Пантюхин, главный аналитик Market Power.

❓СПРОСИМ

— Почему банк объявил такой диапазон цены?

— Каких дивидендов ждать? И когда? 

— Планируется ли дополнительное размещение акций?

— Что банк будет делать в случае переподписки во время IPO?

📺 Смотреть можно на всех площадках MP:

🔴 YouTube

🔵 ВКонтакте

🥰 Ждем ваших вопросов в комментариях

Market Power – это непредвзятый обзор самых волнующих новостей и полезная информация об инвестициях и инвестиционных фондах, о бирже и акциях, о неожиданных взлетах и падениях котировок. Наш телеграм канал.       

Проекты Market Power  

Купить комикс Market Power

Здесь писали о старте приема заявок на участие.

🚩Поучаствовать в IPO через КИТ Финанс можно, подав голосовое поручение по номеру 8 800 101 00 55, доб. 3

💹Фин. показатели

Предложение будет состоять из акций дополнительной эмиссии. В рамках размещения планируется привлечь ₽10 млрд.

— Цена размещения установлена в диапазоне ₽10,5 – ₽11,5, что соответствует рыночной капитализации банка от ₽200 до ₽219 млрд.

— Чистая прибыль за I пол. 2023 г. составляет ₽52 млрд руб., рентабельность капитала достигла 55%.

— По форвардному P/E банк оценивается в 2-е годовые прибыли.

🗣Мнение: в связи с этим, мы считаем, что можно участвовать в предстоящем размещении. Совкомбанк имеет высокую рентабельность и низкую оценку по сравнению конкурентами, акции которых торгуются на МосБирже.

Основная информация размещения:

Кредитный рейтинг: ruAA

Минимальная сумма участия: 20 000 рублей

Сбор поручений: до 14 декабря

Размещение: 15 декабря

Ориентир цены: 10,5-11 рублей

Размер лота: 100 акций

Будет акций в обращении: 4%

Совкомбанк владеет рядом быстрорастущих и высокодоходных компаний – Совкомбанк Страхование, Совкомбанк Страхование Жизни, Совкомбанк Лизинг, Совкомбанк Факторинг и другими. Вполне стандартный набор бизнесов для банка.

Занимает 9 строчку среди крупнейших банков страны по версии Банки.ру.

То есть банк не стагнирует, а растёт и способен переживать всевозможные кризисы.

За 3 квартала 2023 года банк заработал в 76 млрд. За год может попробовать заработать и 100.

Это соответствует значению P/E 2,2-2,4

Если сравнивать со средними показателями других банков:

• Сбер 5-6

• Тинькофф 12,4

• ВТБ имеет меньше 1

У рассматриваемого банка показатели даже немного ниже среднего по рынку и потенциал роста имеется.

По итогам трёх месяцев ROE у Совкомбанка составляет 51%.

Впервые участвовал в IPO с Хэндерсоном. И для меня оно прошло успешно (+7%). Настала очередь Совкомбанка.

Основная причина вероятного роста акций, на котором я собираюсь заработать — это популярность банка.

Я клиент Совкомбанка: открывал депозиты, пользуюсь картой. Проценты хорошие, приложение на уровне, система бонусов, офис небольшой 3 парты, банкомат, касса (наверно от локации зависит). В целом осталось хорошее впечатление как о банке. Они активно карту Халву распространяли. Просто стоишь в очереди покупаешь бумажник, а кто-то увидел карту и говорит: «Я занималась распространением». Мне кажется это статистически очень маловероятно, поэтому и сложилось такое впечатление.

Все это частности и не исключает банковских проблем. Тем не менее считаю, эти нюансы важнее для спекуляций, чем всякие расчеты отчетов. А минусом я вижу то, что инвесторы поохладели к этим лживым IPO и неожиданностью для первого дня торгов может стать малая активность, которая не даст роста котировкам. 

Курсы валют ЦБ на 5 декабря: 
💵 USD — ↗️ 90,6728
💶 EUR — ↗️ 98,5768
💴 CNY — ↗️ 12,6897 

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии понедельника снижается на 0,89%, составив 3 114,41 пункта.

▫️ Московская биржа опубликовала итоги ноябрьских торгов. Их общий объем составил 126,1 трлн рублей (+69% г/г: 74,8 трлн рублей в ноябре 2022 г.). Объем торгов на фондовом рынке составил 4,683 трлн рублей (3,169 трлн рублей в ноябре 2022 года), на рынок акций пришлось 2,13 трлн руб. (+148% г/г), при среднедневном объёме в 96,9 млрд руб., на рынок облигаций 2.55 трлн руб. (+11% г/г), при среднедневном объёме 116 млрд руб. Подробнее о результатах: www.moex.com/n65828  

▫️ По словам заместителя директора департамента корпоративных отношений Банка России Андрея Зорина, регулятор сталкивается с тем, что многие компании закрывают больше сведений, чем это положено по законодательству, поэтому ЦБ принимает необходимые надзорные меры. Также он посетовал на то, что сами инвесторы, чьи интересы защищает Банк России, не проявляют должной активности. Подробнее – в материале Интерфакса www.interfax.ru/business/934534