Среднесрок

На нашем рынке часто появляются хорошие возможности для среднесрочных лонгов. Приведу простой пример того, как работаем мы. Задача состоит в поиске актива, который в наибольшей степени будет удовлетворять требованиям нашей стратегии (Alfa-Pulse).

Для работы от лонга требования просты:

1. Сильная поддержка, уход актива ниже которой маловероятен и (или) краткосрочен. Диапазон поддержки определяется с помощью ТА и ФА.
2. Высокие цели среднесрочного роста.
3. Поддержка в виде обратной связи по другим активам.
4. Высокая ликвидность и диапазонная волатильность.

В текущей ситуации наиболее перспективным активом является валютная пара доллар-рубль:

1. По ТА перепроданность актива. По ФА: всплеск инфляции в России. Из-за инфляции ( от 7 до 15 % и более по разным данным) национальная валюта в соответствии с

( Читать дальше )

Среднесрочное движение будет определено в июне:

17 июня выборы в Греции
18-19 июня переговоры по Ирану
19-20 июня заседание Феда 

Текущая ситуация на рынке видится многими трейдерами как коррекция на рынке и повод купить дешевле. Так ли это? Предлагаю рассмотреть данный вопрос с точки зрения сезонных факторов и их влияния на рынок. Ниже приведен график индекса S&P 500 (SPX, Monthly) c 1990 года с отмеченными на нем летними месяцами.





( Читать дальше )

вот мои соображения по среднесроку — до конца лета

Утверждения.

1. Работать в Европе и США не хотят, а надо. Всем удобнее печатать деньги и брать в долг, потому что маржинальность фин операций выше чем производства. Это плохо. Зажрались. Кризис нехватки ликвидности закончился в Европе, надо заставлять людей работать.
2. Нефть дорогая. надо цену снижать. Снижение цены на нефть приведет к росту производства

Выводы —

в среднесрочной перспективе
1. Доллар укрепляется.
2. Нефть дешевеет
3. Производство растет

Покупаем доллары, промышленные компании
Продаем золото, фин компании, нефтегазовые компании

Сверхбычий рынок, 23.01 — 14.02(?), вроде как на исходе. Ожидаю коррекцию недели на полторы.

Авантюрист, блестяще предсказав бюджетный кризис, выдал странный набор фантазий по поводу как этот кризис будут разруливать (см. гиперинфляционный шок, aftershock.su, альтернативно одаренные).

Бюджетная фаза кризиса заключается в том, что государства спасли корпорации и банки, но набрали долгов сильно больше, чем теоретически могут отдать.

Теоретически неразрешимую проблему на практике решили очень просто — немножко экономим, немножко рисуем.

То есть реальная инфляция евробакса в ближайшие несколько лет будет 10-20%. Декларируемая инфляция — 3-5%.  За счет занижения инфляции будут репортовать о неплохом росте (хотя в реальности экономика может и падать). За 4-6 лет долги обесцениваются примерно двое. Все счастливы и поют.

 
Итак, посмотрим на наш рынок со стороны среднесрочной торговли:

 
Собственно мой взгляд на происходящее и наиболее вероятное развитие событий. Сам торгую интрадей и скальп, так что никого ни к чему не призываю )) Посмотрим что будет, надеюсь кому-то поможет.

Кризис на фондовой бирже заканчивается не потому, что появляются хорошие новости. А потому, что заканчиваются продавцы.

Полгода достаточный срок, чтобы все кто хотел/был вынужден продать акции уже сделали это.

Когда заканчиваются продавцы, дальше есть два варианта:

а) нет денег — лежим на дне (Великая Депрессия)
б) есть деньги — таримся на все

По продажам облигаций стран Европы стало понятно, что денег нарисовали немерено.

А это значит рост.

Дно пройдено.  Мы не увидем сбер по 61, и даже по 80. 

Таримся на все.

 

Просто потому что нам надо продолжить среднесрочный набор шорта.
Но цены нас интересуют уже выше...