Стоп лосс

Над вратами биржи (если б они только были) стоило бы написать: «Оставь надежду, всяк сюда входящий…» Потому как пока вы надеетесь, вы будете терять. Лелея надежду, вы будете держаться за плохие активы, давать им второй, третий шанс и медлить с тем, чтобы их продать. Отчего так происходит? Оттого, что все (и я — не исключение) любят покупать акции, но никто не любит продавать их с убытком. 

Ведь продать акции с убытком значит принять свое поражение и потерять остаток надежды. Кажется: пока есть бумага есть и надежда (на то, что она подрастет и поможет хотя бы вернуть свое). Но это ловушка нашего эго. Убыток не перестает быть убытком из-за того, что мы не хотим его признавать.

Однако что происходит, когда вы отказываетесь от всякой надежды и продаете? Вы становитесь реалистом и примиряетесь с тем, что на рынке нужно уметь терять. Впрочем, есть и хорошая новость, и она заключается в том, что источник проблем — совсем не убыток, а не умение им управлять. И пусть две истории из 

( Читать дальше )

Нужны ли стопы?

Стоп он всегда существует, даже если ты его не поставил.

1. Не поставил и торгуешь без плечей при условии, что готов ждать  просадок долго — закроешься сам руками, т.к. будешь видеть сколько других прибыльных идей проносится мимо тебя;
2. Не поставил и торгуешь без плечей и готов ждать прибыли вечно — твою позу закроет брокер по требованию нотариуса, у которого открыто твое наследственное дело;
3. Не поставил и поза с плечем — закроешься сам т.к. терпеть такой убыток больше невозможно (ручной стоп) или закроет брокер по маржин коллу.

Поэтому — позаботься о нем заранее, чтобы о нем не позаботился кто-то другой. )

Действительно интересно узнать

Вчера столкнулся с любопытной историей. Первый день торговал срочный рынок МБ после долгого перерыва и сразу же нарвался на казус. Поставил связанную заявку в рамках ЛЧИ 2015. Потом рынок вынесли, — смотрю, стоп должен был сработать, а поза все равно висит. Хотя это не срабатывание стопа в моменте мне было скорее в плюс, чем минус, все равно решил поинтересоваться у брокера, в чем же проблема — чтобы в будущем не загадить результат совсем уж сильно.

Получил ответ:

Заявку Вы выставили правильно. И сработала она верно, что и отражено на присланном Вами скриншоте. Срабатывание STOP заявки не означает совершения сделки.  Оно означает порождение соответствующей заявки MARKET. Вот с этим порожденным приказом и возникли проблемы – на основном контуре MatriX в районе 16.30 наблюдались задержки маршрутизации заявок. Поэтому Ваша заявка была выведена на биржу с опозданием, а в последствии отменена сервером.    

Отменена сервером? А почему?
А ничего что за этой отменой возникает неконтролируемый убыток?
Я как-то за последние 11 лет торговли, в том числе и через этого брокера, привык к тому, что стоп заявки исполняются всегда. Я реально не припомню ни одного случая, когда брокер не исполнил бы стоп (другое дело что в альфа-директе они бывало выходили с запаздыванием и большим проскальзыванием, но все же срабатывали), но чтобы сервер отменил мой стоп — такое в моей практике впервые.

P.s. Лчи идет в минус, вины брокера в этом минусе нет:)

На протяжении последних 2 дней, меня просто завораживал график нефти и я понял почему...


( Читать дальше )

У меня такого ещё не было. Я каждый день торгую фьючи интрадэй и даже редко перехожу на вечернюю сессию. Сегодня впервые закрывая позы после дневных торгов «потерял» свой Стоп Лосс. Закрыв ранее всё кроме части в Сбере забрал профит SBRF 9.15 за 2 минуты до закрытия. У меня по нему в течении дня было 2 шорта и под закрытие взял лонг. Сделка пошла резкая и профитная, поэтому на этом отскоке сразу её закрыл на 7494, даже стоп в безубыток не успел переставить. Стоп был на 7448.

Ну, закрыл и убежал. А стоп в заявках не снял.

Перед окончанием торгов делаю скрин-шоты всех проторгованных за день фьючей и вижу в Сбере заход в шорт уже на вечерке. Текущая была 7394 по ней и закрыл. «Потерявшийся» стоп дал +50.

Я читал стратегии тех, кто за стопом ставит переворот, но никогда сам не пробовал. Получается, например: был лонг, сработал стоп, за ним стоит вход в шорт. Кто-то даже удваивает после срабатывания стопа следующий вход. Мне стратегия кажется с одной стороны абсурдной, с другой — я торгую только со стопами. Значит я ставлю стоп лосс поскольку считаю, что цена в случае пробития стопа пойдёт дальше против моей позы…

( Читать дальше )

В прошлой части мы проводили симуляцию для одного определенного процесса — геометрического броуновского движения с положительным дрифтом. Можно сделать подобный же анализ для более сложных и более реалистичных наборов данных. Мы можем добавить толстые хвосты распределения, ассиметричность и т.п. Также можно сделать результат одной сделки зависимым от предыдущих. Во всех этих случаях результат будет одним и тем же — стоплоссы снижают средний доход и меняют его распределение на что-то подобное бимодальному. Но что произойдет на реальном рынке, где процесс приращения цен неизвестен и точно не соответствует нормальному? Давайте перенесем теорию в реальную торговлю.


Очевидно, многие инвесторы используют стопы. Некоторые настаивают, что стоплосс абсолютно естественнен и его правильное использование приводит, в общем, к долгосрочной успешной торговле. Не будем  принимать это утверждение на веру просто из-за его распространенности и проверим, так это или нет. Учитывая, что большинство тестов показывают — стопы стоят денег, что по этому поводу думают трейдеры?

( Читать дальше )

После моего б.у. цена пролетела ещё 280 пунктов! RIP, хорошая сделка...