ТАТНЕФТЬ

🛢️ Минэк не так давно сообщил нам о среднем уровне цены нефти сорта Urals за апрель 2024 г. и пазл для нефтяных эмитентов сложился:

🛢 Средний уровень цены нефти сорта Urals за апрель 2024 г. составил 74,98$ за баррель (в марте — 70,34$)

🛢 Средний курс $ за апрель 2024 г. составил 92,9₽ (в марте — 91,7₽)

🛢 Цена за бочку составила примерно 7000₽, напомню, что Минфин спрогнозировал НГД за 2024 г. в размере 11,5₽ трлн (за 4 месяца 2024 г. заработали ~4,1₽ трлн), при цене на российскую нефть — $71,3, а курсе $ — 90,1₽, это ~6400₽ за бочку

🛢 В апреле регулятор выплатил компаниям по демпферу — 187,2₽ млрд (в марте — 164,4₽ млрд). Выплата демпфера в апреле 2024 г. намного выше 2023 г. — 107₽ млрд, данная статья откровенно влияет на выплаты дивидендов от нефтяников (Роснефть, ЛУКОЙЛ, Татнефть, Сургутнефтегаз, Газпромнефть).

🛢 А ещё есть сорт нефти ESPO, российские нефтяные эмитенты транспортируют данный сорт в Китай (танкерами и через трубопровод), данная марка торгуется с премией к Urals в 8$. Помимо этого налог с продажи нефти платят от цены Urals, поэтому 8$ нефтяные эмитенты кладут себе в карман. Главными поставщика данного сорта являются Роснефть иСургутнефтегаз, малые доли у ЛУКОЙЛа, Газпромнефти.

( Читать дальше )

На недели фондового рынка:

— Сильная отчетность Татнефти за 1 кв. 2024.
— Ленэнерго отлично поработала в 1 кв. 2024.
— Русагро: дивидендов пока не будет.
— МВидео определилась с допэмиссией.
— Изменения в Модельном Портфеле.

© ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал». Лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг, выданные ФСФР России 14 октября 2003 года, на осуществление депозитарной деятельности № 077-06549-000100, на осуществление дилерской деятельности № 077-06541-010000, на осуществление брокерской деятельности № 077-06527-100000, на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 077-06545-001000. Адрес: 123610, Россия, Москва, Краснопресненская набережная, дом 12, подъезд 7, этаж 18. Телефон: +7 (495) 258-19-88. veles@veles-capital.ru Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям).

( Читать дальше )

Эксперты БКС Экспресс выделили главные тренды и отобрали 5 акций российских компаний, которые могут быть интересны на среднесрочном горизонте.



Рекомендация есть

Акции Сбербанка остаются одной из наиболее понятных и привлекательных бумаг на рынке. Банк рекомендовал дивиденды за 12 месяцев 2023 г. в размере 33,3 руб. на акцию (50% от чистой прибыли по МСФО) — в соответствии с дивидендной политикой. Выплата соответствует 10,6% дивдоходности — высокий уровень для голубой фишки.

У Сбербанка исторически низкая стоимость фондирования, из-за этого в период роста ставок он может чувствовать себя чуть лучше банковского сектора в целом. Глава Сбера Герман Греф отметил, что ожидает дальнейшего роста прибыли по итогам 2024 г., то есть крупные дивиденды не станут разовой историей.

Сбербанк-ао. Взгляд БКС: «Позитивный». Цель на год 410 руб. / +30%

Высокие цены на золото

В свете высоких цен на золото стоит обратить внимание на акции ЮГК. C начала года драгметалл прибавил в цене почти 14%. Среднесрочные ожидания по ценам умеренно позитивные — поддержку котировкам будут оказывать ожидания смягчения монетарной политики ФРС.

( Читать дальше )

Татнефть им. В.Д.Шашина Отчет РСБУ

Источник:https://www.e-disclosure.ru/portal/fileload.ashx?fileid=1836468


( Читать дальше )

👉 СНИЖЕНИЕ ТРЕБОВАНИЙ К КАЧЕСТВУ БЕНЗИНА В РФ НЕ ТРЕБУЕТСЯ — НОВАК

👉 РОССИЯ ДОСТИГЛА УРОВНЯ ГАЗИФИКАЦИИ В 74%, ОДНОГО ИЗ САМЫХ ВЫСОКИХ В МИРЕ — НОВАК

👉 ПОВЫШЕНИЕ ПРОИЗВОДИТЕЛЬНОСТИ ТРУДА В РФ ДОЛЖНО СОСТАВЛЯТЬ 2,8% ЕЖЕГОДНО — НОВАК

👉 НОВАК ЗАЯВИЛ ОБ АКТИВИЗАЦИИ РАБОТЫ С РЕГИОНАМИ ПО БОЛЕЕ АКТИВНОМУ ПРОНИКНОВЕНИЮ МСП В ОТДАЛЕННЫЕ РАЙОНЫ РФК 2030 ГОДУ

👉 ПЛАНИРУЕТСЯ ПРИВЛЕЧЬ К НАЦПРОЕКТУ ПОВЫШЕНИЯ ПРОИЗВОДИТЕЛЬНОСТИ ТРУДА НЕ МЕНЕЕ 40% КРУПНЫХ И СРЕДНИХ ПРЕДПРИЯТИЙ — НОВАК

👉 РФ БУДЕТ ОКАЗЫВАТЬ ПОДДЕРЖКУ МСП ПРИ ВЫХОДЕ НА МЕЖДУНАРОДНЫЕ РЫНКИ — НОВАК

👉 РФ НАМЕРЕНА ЗАПУСКАТЬ НОВЫЕ ЭКОНОМИЧЕСКИЕ И ИНВЕСТПРОЕКТЫ С ДРУЖЕСТВЕННЫМИ СТРАНАМИ — НОВАК

👉 ДОХОДЫ СОТРУДНИКОВ МСП ДОЛЖНЫ РАСТИ БЫСТРЕЕ ЭКОНОМИКИ В ЦЕЛОМ — НОВАК

👉 ОБЪЕМЫ ЭКСПОРТА НЕСЫРЬЕВЫХ ТОВАРОВ ДОЛЖНЫ ВЫРАСТИ ЗА СЧЕТ НОВЫХ РЫНКОВ ДРУЖЕСТВЕННЫХ СТРАН — НОВАК

👉 НОВАК ПЛАНИРУЕТ СОСРЕДОТОЧИТЬСЯ НА СТИМУЛАХ ДЛЯ ФОРМИРОВАНИЯ ЭКОНОМИКИ ПРЕДЛОЖЕНИЯ И ОБЕСПЕЧИТЬ ПРИТОК ИНВЕСТИЦИЙ

👉 ЦЕЛЬ ПО ВХОЖДЕНИЮ РФ В ЧЕТВЕРКУ КРУПНЕЙШИХ ЭКОНОМИК МИРА ТРЕБУЕТ ФОРМИРОВАНИЯ ПРИНЦИПИАЛЬНО НОВОЙ МОДЕЛИ ЭКОНОМИЧЕСКОГО РОСТА — НОВАК

( Читать дальше )

Лукойл и Татнефть — это компании крупной капитализации, акции которых характеризуются максимальной в рамках отрасли форвардной дивидендной доходностью. Речь идет об «обычке» и ожиданиях по выплатам на 12 мес.
С начала года акции LKOH выросли на 13,7%, бумаги ТATN прибавили 1%. В первом случае наблюдается свежий провал после дивидендной отсечки, во втором — консолидация вокруг 200-дневной скользящей средней на протяжении около трех недель.

⛽️Лукойл $LKOH
Во вторник, 7 мая, акции открылись с гэпом вниз. Бумаги очистились от дивидендов и за день потеряли 3,8%. Дивидендная доходность составила 6,1%. В среднем на закрытие дивидендного гэпа в Лукойле требуется 1,5–2,5 месяца. Максимальный срок был зафиксирован в 2020 г. — 112 дней.

⛽️Татнефть $TATN
Начало года стало успешным для Татнефти. Чистая прибыль компании по РСБУ в I квартале выросла на 36,4%, до 68,4 млрд руб. Выручка увеличилась на 60% и составила 382,1 млрд руб. Результаты по РСБУ не полностью консолидированы, не включают некоторые СП. Татнефть приостановила публикацию квартальных цифр по МСФО в связи с началом украинского кризиса, выпускает только отчеты за полугодие и год. Других данных за I квартал, кроме результатов по РСБУ, не будет.

( Читать дальше )

Уже почти год собираю интересные данные в отношении нефти — пора делать регулярную рубрику.

Почему это важно? Тут будут данные, которые еще не впитаны в отчетность и показывают тенденции (будущее) на которых можно заработать с высокой вероятностью (гарантий никто не дает).

Начинаем со стандартного — дисконта российского Urals к Brent. Цена на нефть в последние 5 месяцев стремительно росли в долларах (в мае Brent упал до 83$, но май еще не закончился)

Дисконт сейчас стабильный и составляет примерно 15$ уже последние месяцы. В целом это нормальный дисконт, сейчас объясню почему на примере поставок в Индию 

( Читать дальше )

⛽ Татнефть раскрыла результаты по РСБУ за 1 квартал 2024 года

Данные г/г:
👉 Выручка +57%
👉 Операционная прибыль +37%
👉 Чистая прибыль +37%

Операционная прибыль оказалась даже выше, чем в мощнейшем 3 кв. 2023 года.

Последние 2 квартала компания направляла на дивиденды 100% от прибыли по РСБУ. Если будут платить так же, то при дивиденд за 1 квартал составят 29,39 руб.

Но если что-то пойдет не так, то такой без откатный рост актива быстро сойдёт на нет, что в целом, выглядит реалистично тк в планы компании входит полная переработка добываемой нефти, в реализацию которой необходимы инвестиции ☝️
Плюс техника поджимает в виде сопротивления Фибы, отрыва от EMA, и не оконченного снижения по MACD 📉

*не является ИИР

Источник: Телеграмм канал Дивидендный обозреватель t.me/+L-8JEsUeSbs5NzFi

— Вчера Татнефть, первой из нефтегазовых компаний, представила свой отчет по РСБУ за 1 квартал 2024 года. Напомню, что подавляющее количество компаний публикует МСФО только два раза в год, по итогам 6 месяцев и по итогам года, однако, РСБУ компании публикуют каждый квартал. Несмотря на то что, большинство таких отчетов неинформативны, так как не включают результаты дочерних структур, при грамотном подходе можно найти полезную информацию, например, как в отчете Совкомфлота, который мы анализировали на прошлой неделе. Что касается Татнефти, то компания скорее является исключением, так как результаты по МСФО и РСБУ у компании всегда приближены друг к другу. Далее, как обычно, будет представлен ряд тезисов по отчету👇

Комментарии по отчетности:

1. Выручка нефтегазовой компании выросла на 56,7% до 382,1 млрд руб. благодаря умеренному обесценению рубля и росту цен на нефть. При этом, себестоимость продаж росла активнее, прибавив 66,2% по сравнению с 1 кварталом 2024 года.

2. Коммерческие расходы также сильно выросли, на 57,6% до 28,6 млрд руб. Дополнительно стоит отметить, что Прочие доходы Татнефти обвалились на 72,3% до 7,1 млрд руб. Несмотря на отсутствие расшифровки, предполагаю, что в 1 квартале 2023 года Татнефть «поднимала» деньги со своей дочерней структуры, в связи с чем мы видим такое расхождение.

( Читать дальше )

Цена нефти Urals для расчета НДПИ за апрель 2024г составила $74,98 за баррель — Минэкономразвития

В марте эта цена составила $70,34 за баррель, в феврале — $68,33 за баррель, в январе — $64,14 за баррель.

www.interfax.ru/business/