ТРАСТ

С одним из своих самых состоятельных клиентов я познакомилась совершенно случайно летом прошлого года. Бывает такое в жизни, ищешь что-то, и оно появляется с совершенно неожиданной стороны.

Практически все активы находятся в бизнесе (своем и чужих стартапов) и первоначальный запрос был защитить часть капитала от инфляции с минимальными рисками.

При анализе текущей ситуации выяснилось, что стоимость всех активов составляет чуть больше 34 млн.$, при этом в личном распоряжении есть только 2 млн.$. Разбираясь дальше, еще выяснили, что по инвестициям в стартапы уже год висит просроченная дебиторская задолженность в сумме 23 млн.$.

То есть человек за свою жизнь заработал 34 млн.$, но реально имеет только 2 млн.$,

• оставшиеся 9 млн.$ — это собственный бизнес, который является рентабельным,
• и 23 млн.$ — это неудачные инвестиции.

На вопрос, почему практически все свободные средства он вложил в высокорисковый актив, ответил, что данные стартапы на то время были перспективными, но геополитическая ситуация внесла свои коррективы.

Уже более двух лет граждане с паспортами Беларуси и России постоянно сталкиваются с проблемами со счетами за рубежом.

В данных странах совершенно не выгодно хранить валюту на банковских счетах, так как при определенной сумме за хранение банком взимается комиссия.

Исходя из этого инвесторам не выгодно переводить деньги из зарубежных счетов обратно на те счета, с которых были перечислены деньги.

Но один из американских брокеров почти год назад ввел условия вывода денег с брокерского счета: деньги перечисляются только на тот счет, с которого они были переведены на брокерский счет.

То есть фактически это неофициальная блокировка счетов (вывода денег) граждан определенных стран, в частности России, так как при зачислении иностранной валюты на банковский счет в российском банке удерживается высокая комиссия, которая «съедает» не только заработанные деньги, но и внесенные инвестором, с которых ранее уже были уплачены налоги.

Решение данной ситуации гениально простое: активы, которые находятся на брокерском счете, переводим на свой ранее открытый трастовый счет.

Читая мои посты, люди задают вопрос: какие комиссии в данных трастовых структурах?

Задав вопрос ИИ, получают ответ, что в компаниях ULIP (Unit-linked) или PPLI (Private Placement Life Insurance) очень высокие комиссии на сопровождение.

Я очень уважаю ИИ, но с любой информацией нужно разбираться. Предлагаю это сделать в рамках данного поста.

«Высокие» комиссии для каждого индивидуально, точно так же, как и доходность: для одного доходность 5% в долларах это очень приемлемо, а кто-то ради 15% не будет этим заниматься.

Поэтому при рассмотрении вопроса использования данной структуры для своего капитала, в первую очередь нужно понять, для чего именно человеку нужна данная упаковка:

• бизнесменам: защита активов от рейдерских атак и судебных исков.
• семьям с наследством: избежание конфликтов и мгновенная передача активов.
• инвесторам: конфиденциальность (CRS) и защита от санкций.

Я неоднократно писала в своих постах кейсы, когда наличие данной структуры защищало не только капитал, но и благополучие семьи.

Общаясь с собственниками бизнеса, я очень часто слышу одно и то же: все мои деньги работают в бизнесе и это самое надежное и прибыльное вложение. Работать с возражениями в данном случае бесполезно.

• С одной стороны, я понимаю данных людей: они вкладывают свои деньги в тот актив, который понимают.
• С другой стороны, все яйца оказываются в одной корзине и причем они совершенно не ликвидны. То есть у некоторых собственников нет даже ликвидной подушки безопасности, а это катастрофа для семьи в случае чего. По этой теме у меня уже есть кейс, которым я поделюсь.

Я не считаю недвижимость низкорисковым инструментом инвестирования, но по сравнению с бизнесом, это супер-консервативный инструмент. Даже инвестирование в ценные бумаги по сравнению с бизнесом являются низко рисковыми вложениями.

Бизнес – это всегда риски: рыночные, конъюнктурные, политические, риск банкротства, недобросовестных конкурентов, субсидиарной ответственности, рейдерских захватов.

Поэтому нужно эти риски снижать, максимально выводя деньги из бизнеса, насколько это безопасно для самого бизнеса, в семейный капитал.

Самое распространенное заблуждение заключается в том, что трастовые счета возможно открыть только с больших сумм, примерно с миллиона долларов.

В данном случае необходимо понимать, что трастовый фонд и трастовая структура разные понятия. Для открытия трастового фонда и миллиона долларов мало, а вот счет в трастовой структуре (трастовый счет) доступен к открытию с 10 000$.

Но это не главное. Важна не сумма, а с какой целью будет открыт данный трастовый счет, так как он не всем подходит и не всем нужен.

Для решения каких задач можно использовать трастовый счет:

1. Защита капитала от посягательств третьих лиц;
2. Конфиденциальность;
3. Налоговая оптимизация;
4. Наследственное планирование (мгновенная адресная выплата наследникам);
5. Инвестирование капитала на фондовом рынке (самостоятельно или с управлением).

Поэтому в первую очередь я изучаю задачи, которые клиенту необходимо решить, и только после этого предлагаю финансовые инструменты.

Есть кейсы, когда трастовая структура целесообразна при сумме 10 000$, также есть кейсы, когда она совершенно не нужна при сумме 100 000$.

Вчера я получила обратную связь о том, любой уважающий себя предприниматель точно знает, куда вложить свои деньги прозрачно и без рисков. А то, чем занимаюсь я, не является актуальным. Зацепило.

Причем я абсолютна согласна с тем, что предприниматель точно знает, куда вложить свои деньги, но категорически не согласна с тем, что без рисков.

Любое инвестирование подразумевает риски, а прозрачность должна быть в любом случае, так как это уже не инвестирование, а какая-то игра вслепую и не факт, что в рамках закона.

Инвестирование предполагает использование только официальных и законных инструментов, будь то инвестирование на фондовом рынке, или в бизнес/стартап, или в недвижимость, или другие инструменты. Если финансовый инструмент имеет «серые схемы», это уже мошенничество и ни к чему хорошему оно не приведет.

Немного позже выяснилось, что у этого человека открыт судебный иск на взыскание по субсидиарной ответственности.

• Можно ли защититься от такого? Нет.
• Можно ли защитить свои активы? Да.

Никита (имя изменено), 34 года, профессиональный хоккеист. У него есть семья: жена и 3 детей.

Большую часть времени Никита проводит на соревнованиях и тренировках за пределами своей страны. То есть семья папу видит редко и эти редкие моменты они очень ценят. Можно, конечно, ездить вместе, но страны разные и для маленьких детей частые переезды на пользу не идут.

Его доходов более чем достаточно, чтобы супруга Карина ни в чем не нуждалась во время его отсутствия, а дети получали максимум внимания от мамы и качественное образование.

У семьи есть подушка безопасности на 2 года, собственный дом, авто, и очень комфортный уровень жизни с путешествиями.

На первый взгляд всё хорошо в финансовом плане, но это только на первый взгляд. И самое удивительное в этом, что сам Никита понял, что что-то не так, хотя всё хорошо.

Как говориться, не было бы счастья, да несчастье помогло.

С его коллегой по команде случилась беда: инсульт в 32 года, спасти не удалось. Осталась жена и годовалая дочь.

Самая высокая в мире ставка налога на наследство в Испании – 81,6%, на втором месте Бельгия – 80%, далее Франция – 60%, Япония – 55%, Дания – 52%, Германия – 50%, Швейцария – 50%, США – 40%.

В Беларуси и в России налога на наследство нет, есть только госпошлина за вступление в наследство, которая является чисто символической суммой.

Как правило, налог уплачивается по месту нахождения объекта наследства. Но по законодательству некоторых стран их резиденты, получившие наследство в другой стране, обязаны уплатить налог в стране своего резидентства, если между странами нет соглашения об избежании двойного налогообложения.

Данные нюансы лучше заранее прорабатывать согласно законодательства страны своего резидентства.

Казалось бы, какая нам разница, что будет после нас. Лично у меня срабатывает нормальное чувство человеческой жадности: всё нажитое непосильным трудом, по крайней мере большая часть, пойдет на уплату налогов, а не моим детям/внукам.

Сегодня в условиях постоянного стресса и новых санкций непонятно, где же хранить свои сбережения.

Я сталкиваюсь с утверждениями, что дальше своей страны лучше не выводить деньги. Может быть, но это субъективно и относительно.

Во-первых, нужно обратить внимание на инфляцию в своей стране. Насколько получится сохранить уже имеющиеся сбережений? Просто сохранить, не говорим про приумножение. В национальной валюте, конечно, получится заработать номинально, но реально нет.

Темп роста цен обязательно обгонит инфляцию, и на то же количество денег + доходность по национальной валюте получится купить в лучшем случае этот же набор товаров, в худшем – не получится.

Вторым моментом является отсутствие диверсификации. Лучше не хранить деньги в одной стране и в одной валюте. Даже если кажется, что всё хорошо и ничего плохого не может произойти, то это просто кажется.

В вопросах сохранения денег должен быть только холодный расчет и никаких эмоций.

Если понимаем, что, сохраняя деньги в иностранной юрисдикции мы заработаем больше и снизим инфляционный риск, то значит нужно сохранять деньги там.

С Владимиром мы познакомились еще до пандемии на одном из мероприятий через общих знакомых. Тогда он планировал продать очень крупный бизнес. Причиной были много обстоятельств, одним из которых являлся страх его «отжатия».

Так как Владимир ни на мгновение не рассматривал никаких «серых» схем, то наилучшим решением в то время было продать его.

Второй раз мы встретились уже после продажи бизнеса. Изменения Владимира были, как говориться, на лицо: прям помолодел, глаза светятся. Оно и понятно: деньги есть, круглосуточная рутина с бизнесом и все вытекающие негативные последствия остались в прошлом. Наступила стабильная и спокойная жизнь: живи и радуйся.

Но Владимир не тот человек, что будет сидеть и ничего не делать: бизнесмен остается бизнесменом даже тогда, когда бизнеса нет. Это уже состояние души и образ жизни.

Он занимается деятельностью, которая ему нравится и идет на пользу обществу, но теперь он не ставит цель максимального заработка: доход с имеющегося капитала позволяет комфортно жить. Работает, как говорится, ради удовольствия.