Татнефть

Мы ожидаем улучшения показателей в квартальном сопоставлении на фоне более благоприятной макроэкономической конъюнктуры. Однако, как и в случае с другими крупными нефтяными компаниями, которые уже опубликовали отчетность за 1К18, позитивная динамика в добывающем сегменте, достигнутая благодаря более высоким ценам на нефть, скорее всего будет в значительной степени нейтрализована перерабатывающим сегментом — мы ожидаем, что Татнефть продемонстрирует снижение рентабельности переработки на ТАНЕКО. Без учета результатов банковского бизнеса (Татнефть делает четкое разделение между банковским и профильным нефтяным бизнесом в своей финансовой отчетности), мы ожидаем, что чистая выручка компании достигнет 200.8 млрд руб. (+2% кв/кв, +18% г/г) за счет благоприятных макроэкономических факторов в условиях сохранения объема добычи на уровне 4К17 (562 тыс барр. в сутки, -2% г/г), и практически неизменных объемов переработки как кв/кв, так и г/г на уровне 180 тыс барр. в сутки. EBITDA должна составить 56.0 млрд руб. (+2% кв/кв, +14% г/г), отразив как рост выручки, так и снижение рентабельности в нефтеперерабатывающем бизнесе (более дорогостоящее сырье, медленная реакция в ценах на нефтепродукты). Чистая прибыль должна оказаться высокой и составить 37.9 млрд руб. (+10% кв/кв, +6% г/г). Компания планирует провести телеконференцию в течение недели с 18 июня.

В мае 2018 года Комплексом нефтеперерабатывающих и нефтехимических заводов «ТАНЕКО» переработано 786,8 тыс. т сырья, с начала года — 3862,3 тыс. т.; в том числе в мае переработано 689,2 тыс. т нефтесырья, с начала года — 3537,98 тыс. т.

В мае 2018 года произведено 744,9 тыс. т нефтепродуктов, с начала года — 3651,5 тыс. т.

пресс-релиз

По данным Центрального диспетчерского управления ТЭК (ЦДУ ТЭК).:

«Роснефть» сократила добычу газа в январе—мае 2018 года на 5,6% г/г — до 18,934 млрд кубометров

Добыча «Новатэка» в январе—апреле текущего года сократилась на 6,9% — до 18,369 млрд кубометров.

Добыча газа «Роснефти» в мае составила 3,579 млрд кубометров против 3,698 млрд кубометров у «Новатэка». Таким образом, «Новатэк» в мае вернул себе лидерство по добыче газа среди независимых производителей, впервые с сентября 2016 года.

В январе—мае увеличили добычу газа:
«Лукойл» — на 2,8%, до 8,892 млрд кубометров,
«Газпром нефть» — на 14%, до 6,966 млрд кубометров

Мы сохраняем рекомендацию «Держать» по акциям «Татнефти», однако предупреждаем о растущем риске возможной коррекции.

акция =693,8 

фьюч =69400

Я уверен, что данный показатель в ближайшее время не будет изменяться в меньшую сторону. Сложившая в Америке ситуация поспособствовала тому, что в определенный период времени мы могли наблюдать продажи рискованных активов.

Так как доллар движется к покорению новых высот, я жду здоровой ответной реакции от «Сургутнефтегаза”, особенно от привилегированных акций. К тому же, в конце недели компания должна объявить своё решение о размере дивидендных выплат за прошлый год. Несмотря на то, что эта сумма будет весьма небольшой, отчеты компании радуют инвесторов и подразумевают, что в дальнейшем дивиденды будут гораздо больше — порядка 12%. Отмечу, что, по моему мнению, привилегированные акции „Сургутнефтегаза“ обязательно должны быть в портфеле. Здесь, в отличие, например, от „Татнефти“, ещё далеко не все отыграно, у бумаги есть потенциал роста.

Всем привет, друзья!

В этот раз выкладываю разбор акций с небольшим опозданием и без картинок. Торговля и обучение забирают много времени и сил. Поэтому, если периодичность выпусков будет нарушаться, а она будет нарушаться, не ругайтесь сильно.

С прошлым обзором, чтобы вспомнить развитие событий, можете ознакомиться по ссылке.

• Сбербанк. Покупки в приоритете. Цели по прежнему в районе закрытия гэпа — 255-256руб. Стопы в районе 224,50руб.
• Газпром. Покупки пробоя максимума внутренней свечи на 144,20 оправдали себя. Едем в лонгах. Покупки, соответственно в приоритете. Целей пока нет, трейлим стопы. Либо, если заходили в лонги поздно, ближайшим уровнем риска я бы рекомендовал 145.
• Лукойл. Вход на пробой максимума 

В апреле 2018 года Комплексом нефтеперерабатывающих и нефтехимических заводов «ТАНЕКО» переработано 786,2 тыс. т сырья, с начала года — 3075,5 тыс. т.; в том числе в апреле переработано 710,9 тыс. т нефтесырья, с начала года — 2848,8 тыс. т.

В апреле 2018 года произведено 743,4 тыс. т нефтепродуктов, с начала года — 2906,6 тыс. т.

пресс-релиз

С прошлым обзором можете ознакомиться тут.

Техническая картина на акциях по итогам недели складывается так:

Сбербанк

Покупки в приоритете. Цели — закрытие гэпа. Отмена покупок при пробое 220.

Лукойл