Постов с тегом "Татнефть": 3614

Татнефть


Финальные дивиденды Татнефти могут составить всего несколько копеек

Финансовые результаты преимущественно совпали с ожиданиями рынка и нашими прогнозами в части EBITDA и оказались ниже по чистой прибыли из-за разовых списаний на сумму 7,5 млрд руб., поэтому мы оцениваем отчетность как нейтральную. В то же время, по сравнению с предыдущими кварталами отчетность является достаточно сильной: в IV квартале компания отразила рекордно высокую EBITDA в размере 59 млрд руб. (+20% кв/кв) в условиях благоприятной экономической конъюнктуры – роста средней цены на нефть на 20% кв/кв. и слабого рубля.
Среди основных показателей необходимо выделить рост свободного денежного потока в 2017 г. более чем в 2 раза, до 105 млрд руб. Капитальные затраты снизились на 11%, до 85 млрд руб. Мы положительно оцениваем эту динамику и ожидаем ее сохранения в будущем, так как компания заканчивает фазу пиковых инвестиций в «Танеко» на фоне роста отдачи от вложений.

Чистая прибыль по итогам 2017 г. составила 123 млрд руб. Целевым уровнем дивидендных выплат «Татнефти» является большее из 50% чистой прибыли по МСФО (123 млрд руб. в 2017 г.) или по РСБУ (100 млрд руб. в 2017 г.)
Значения, равные 50% от обоих показателей, находятся ниже уже выплаченной суммы в виде промежуточных дивидендов в размере 64 млрд руб., поэтому мы не ожидаем от компании дивидендов по итогам 2017 г.

Если «Татнефть» решит сохранить для их расчета уровень промежуточных дивидендов – 75% чистой прибыли по РСБУ, то, по нашим оценкам, финальные дивиденды составят всего несколько копеек.
Сидоров Александр
ИК «Велес Капитал»

Татнефть - чистая прибыль по МСФО в 2017 году выросла на 14,7%, до 123,1 млрд руб

ПАО «Татнефть» опубликовало аудированную консолидированную финансовую отчетность  за год, закончившийся 31 декабря 2017 года, подготовленную в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности (далее – «МСФО») и соответствующий Анализ руководством финансового состояния и результатов деятельности (далее — «MD&A»).

Отдельные финансовые показатели, приведенные ниже, основаны на соответствующей финансовой отчетности Общества по МСФО. Приведенные финансовые показатели не заменяют Финансовую отчетность или MD&A, и всем заинтересованным лицам следует ознакомиться с указанными документами для полного понимания результатов по МСФО за 2017 год. Суммы в рублях переведены в доллары США, для показателей



( Читать дальше )

Татнефть – мсфо за 2017г.

Татнефть – мсфо
Тип Обыкновенная
2 178 690 700 акций moex.com/s909
Free-float 32%
Капитализация на 29.03.2018г: 1,332 трлн руб

Тип Привилегированная
147 508 500 акций
Free-float 100%
Капитализация на 29.03.2018г: 60,847 млрд руб

Общий долг на 31.12.2015г: 141,03 млрд руб
Общий долг на 31.12.2016г: 385,693 млрд руб 
Общий долг на 30.09.2017г: 358,447 млрд руб
Общий долг на 31.12.2017г: 388,725 млрд руб

Выручка 2015г: 552,71 млрд руб
Выручка 9 мес 2016г: 415,239 млрд руб
Выручка 2016г: 580,127 млрд руб
Выручка 9 мес 2017г: 489,103 млрд руб
Выручка 2017г: 681,159 млрд руб

Прибыль 2014г: 97,677 млрд руб 
Прибыль 2015г: 105,772 млрд руб
Прибыль 1 кв 2016г: 17,582 млрд руб
Прибыль 6 мес 2016г: 48,476 млрд руб
Прибыль 9 мес 2016г: 75,100 млрд руб
Прибыль 2016г: 106,130 млрд руб
Прибыль 1 кв 2017г: 36,636 млрд руб
Прибыль 6 мес 2017г: 62,373 млрд руб
Прибыль 9 мес 2017г: 87,981 млрд руб
Прибыль 2017г: 123,892 млрд руб – Р/Е 11,2
www.tatneft.ru/aktsioneram-i-investoram/raskritie-informatsii/konsolidirovannaya-finansovaya-otchetnost/?lang=ru

Татнефть опубликует очень сильную отчетность

29 марта «Татнефть» опубликует финансовые результаты за IV квартал и полный 2017 г.
Согласно нашим расчетам, EBITDA «Татнефти» в IV квартале составит 56 млрд руб. (+35% кв/кв.), что станет для компании историческим рекордом. Основным фактором положительной динамики финансовых результатов в отчетном периоде был рост средней цены на нефть на 19% кв/кв до 60 долл. за баррель на фоне слабого рубля.
Мы ожидаем выручку в IV квартале в размере 190 млрд руб. (+12% кв/кв), чистую прибыль без учета разовых списаний – на уровне 41 млрд руб. (+52 кв/кв). Таким образом, чистая прибыль по МСФО за 2017 г. ожидается в размере 130 млрд руб.

Целевым уровнем для расчета дивидендов «Татнефти» является 50% чистой прибыли либо по РСБУ, либо по МСФО, в зависимости от того, какая из них больше. Согласно нашим расчетам, на дивиденды за IV квартал 2017 г. может быть направлена сумма, исходя из 2 сценариев:

1. 50% чистой прибыли по РСБУ/МСФО – целевой уровень компании. Чистая прибыль по российским стандартам составила 100 млрд руб., что ниже нашего прогноза по МСФО. 50% от ожидаемой чистой прибыли по МСФО составляют 65 млрд руб. Компания уже выплатила 64 млрд руб. в виде промежуточных дивидендов по итогам 9 месяцев 2017 г., поэтому при этом сценарии финальные дивиденды будут символическими – несколько копеек;

2. 75% чистой прибыли по РСБУ – то, что заплатила «Татнефть» в виде промежуточных дивидендов — по итогам 9 месяцев 2017 г. В этом случае дивиденды за IV квартал составят, по нашим расчетам, 4,73 руб. на оба вида акций с квартальной доходностью на уровне 0,8% и 1,1% для обыкновенных и привилегированных акций соответственно.

Мы считаем, что «Татнефть» опубликует очень сильную отчетность, и ожидаем от нее положительного влияния на акции компании. Однако отмечаем, что «Татнефть» включает в расчет EBITDA бумажные расходы, что, на наш взгляд, искажает суть показателя, как индикатора операционного денежного потока, поэтому официальные цифры могут оказаться ниже ожиданий.
Сидоров Александр
ИК «Велес Капитал»

Татнефть – рсбу за 2017г. Прогноз величины дивидендов за 2017г.

Татнефть – рсбу
Тип Обыкновенная
2 178 690 700 акций http://moex.com/s909
Free
-float 32%
Капитализация на 28.03.2018г: 1 319,20 млрд руб  

Тип Привилегированная
147 508 500 акций
Free-float 100%
Капитализация на 28.03.2018г: 61,26 млрд руб 

Общий долг на 31.12.2015г: 93,489 млрд руб
Общий долг на 31.12.2016г: 103,885 млрд руб



( Читать дальше )

Татнефть - в 2017 году получила чистую прибыль по РСБУ в размере 100,02 млрд рублей, -4,5% г/г

Татнефть в 2017 году получила чистую прибыль по РСБУ в размере 100,02 млрд рублей, что на 4,5% меньше по сравнению с показателем предыдущего года.

Выручка компании выросла на 19,6% — до 581,5 млрд рублей.

Себестоимость увеличилась на 20,7% — до 377,3 млрд рублей, валовая прибыль — на 17,6%, до 204,2 млрд рублей, прибыль от продаж — на 18,1%, до 161,4 млрд рублей.

Татнефть - в 2017 году получила чистую прибыль по РСБУ в размере 100,02 млрд рублей, -4,5% г/г

отчет

Технический анализ акций 23.03.2018. ИТОГИ НЕДЕЛИ

    • 23 марта 2018, 23:29
    • |
    • Kir
  • Еще

Подвожу очередной обзор акций. Прошлый можете посмотреть по этой ссылке.

Техническая картина на конец недели выглядит так:

Сбербанк
Технический анализ акций 23.03.2018. ИТОГИ НЕДЕЛИ

Целевая зона от реализованного ранее 
неудавшегося размаха отработалась отлично. Сформировался локальный минимум с внутренней свечой, которая была пробита вверх. Поймать момент отскока и отработать его, помог пробой треугольника (см.часовой фрейм). Именно это я имею в виду, когда говорю «мониторить и отрабатывать формации на младших фреймах».



( Читать дальше )

Татнефть

Я предлагал вам купить акции Татнeфти в декабре (https://smart-lab.ru/blog/441522.php)

Теперь предлагаю вам чуть-чуть подождать, так как считаю что цена вырастет еще чисто по полит причинам

Технический анализ акций 16.03.2018. ИТОГИ НЕДЕЛИ

    • 16 марта 2018, 22:56
    • |
    • Kir
  • Еще

Подвожу очередные итоги торговой недели. Прошлые можете посмотреть по этой ссылке.

Впереди переизбрание Путина «выборы», поэтому всё внимание на то, как откроется понедельник. Я не ожидаю от рынка каких-то сюрпризов, и продолжаю придерживаться своего плана.

Техническая картина на конец недели складывается так:

Сбербанк
Технический анализ акций 16.03.2018. ИТОГИ НЕДЕЛИ

Отработался НР. Следить как будет себя вести цена в целевой зоне. Мониторить лонговые формации на младших фреймах, и отрабатывать их.

Газпром
Технический анализ акций 16.03.2018. ИТОГИ НЕДЕЛИ



( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн