Теханализ

Обзор рынка акций Сбербанка, Газпрома, ГМК НорНикель и Магнита

Сбербанк. Солидная черная свеча при росте объемов торгов, и мы продолжаем держать короткую позицию. В такой ситуации мы по-прежнему считаем, что пробит важный уровня поддержки в районе 196 рублей, совпадающий с нижней границей «нисходящего треугольника», что сулит падение в район 160 рублей. При этом не стоит уповать на то, что российские акции относительно Нефти Брент сейчас» сильно недооценены (примерно на 24.4%). Так, «расчетное» значение (РТС=18.5*Брент) составляет 75,15*18,5=1390.3 пункта, а биржевое значение находится около 1051.4 пункта. Тем не менее, не стоит ждать быстрого устранения этой недооцененности. Действительно, российские акции оставались значительно недооцененными в период с 2011 по 2015 годы, то есть, около четырех лет.

Газпром. Касание линии трехмесячного нисходящего тренда, и черная свеча при увеличении объема торгов. В такой ситуации котировки вернулись к уровня скользящей средней ЕМА-55. Таким образом, есть все предпосылки к сохранению диапазонного характера торгов.

Обзор рынка акций Сбербанка, Газпрома, ГМК НорНикель и Магнита

Сбербанк. Вчера мы открыли короткую позицию по первому варианту (продали 23 000 акций по 193.65). День закрылся черной свечей, и позиция перенесена на сегодня. При этом объем торгов вырос. В такой ситуации мы по-прежнему считаем, что пробит важный уровня поддержки в районе 196 рублей, совпадающий с нижней границей «нисходящего треугольника», что сулит падение в район 160 рублей. При этом не стоит уповать на то, что российские акции относительно Нефти Брент сейчас» сильно недооценены (примерно на 23.4%). Так, «расчетное» значение (РТС=18.5*Брент) составляет 74,50*18,5=1378.3 пункта, а биржевое значение находится около 1055.2 пункта. Тем не менее, не стоит ждать быстрого устранения этой недооцененности. Действительно, российские акции оставались значительно недооцененными в период с 2011 по 2015 годы, то есть, около четырех лет.

Газпром. Рост при небольшом увеличении объема торгов, и котировки удаляются от уровня скользящей средней ЕМА-55. В такой ситуации увеличивается вероятность роста и достижения линии трехмесячного нисходящего тренда, проходящей в районе 145.5 рублей.

Обзор рынка акций Сбербанка, Газпрома, ГМК НорНикель и Магнита

Сбербанк. Рост продолжился, но крестообразной свечей. При этом объем торгов снизился. В такой ситуации мы по-прежнему считаем, что пробит важный уровня поддержки в районе 196 рублей, совпадающий с нижней границей «нисходящего треугольника», что сулит падение в район 160 рублей. При этом не стоит уповать на то, что российские акции относительно Нефти Брент сейчас» сильно недооценены (примерно на 20.0%). Так, «расчетное» значение (РТС=18.5*Брент) составляет 72,45*18,5=1340.3 пункта, а биржевое значение находится около 1072.1 пункта. Тем не менее, не стоит ждать быстрого устранения этой недооцененности. Действительно, российские акции оставались значительно недооцененными в период с 2011 по 2015 годы, то есть, около четырех лет.

Газпром. Хорошая белая свеча при значимом увеличении объема торгов, и котировки превысили уровень скользящей средней ЕМА-55. В такой ситуации увеличивается вероятность роста и достижения линии трехмесячного нисходящего тренда, проходящей в районе 145.5 рублей.

Обзор рынка акций Сбербанка, Газпрома, ГМК НорНикель и Магнита

Сбербанк. После белой недельной свечи понедельник начался с предсказуемого роста. При этом объем торгов стабилизировался. В такой ситуации мы по-прежнему считаем, что пробит важный уровня поддержки в районе 196 рублей, совпадающий с нижней границей «нисходящего треугольника», что сулит падение в район 160 рублей. При этом не стоит уповать на то, что российские акции относительно Нефти Брент сейчас» сильно недооценены (примерно на 19.6%). Так, «расчетное» значение (РТС=18.5*Брент) составляет 72,10*18,5=1333.9 пункта, а биржевое значение находится около 1072.0 пункта. Тем не менее, не стоит ждать быстрого устранения этой недооцененности. Действительно, российские акции оставались значительно недооцененными в период с 2011 по 2015 годы, то есть, около четырех лет.

Газпром. Рост крестообразной свечей, и котировки продолжают борьбу за уровень скользящей средней ЕМА-55. При этом на недельном графике черная свеча после трех подряд белых. Таким образом, высока вероятность сохранения диапазонного характера торгов.

Обзор рынка акций Сбербанка, Газпрома, ГМК НорНикель и Магнита

Сбербанк. Падение в пятницу, но белая недельная свеча, что создает предпосылки для краткосрочного роста. При этом объем торгов продолжает снижаться. В такой ситуации мы по прежнему считаем, что пробит важный уровня поддержки в районе 196 рублей, совпадающий с нижней границей «нисходящего треугольника», что сулит падение в район 160 рублей. При этом не стоит уповать на то, что российские акции относительно Нефти Брент сейчас» сильно недооценены (примерно на 19.9%). Так, «расчетное» значение (РТС=18.5*Брент) составляет 71,90*18,5=1330.2 пункта, а биржевое значение находится около 1064.9 пункта. Тем не менее, не стоит ждать быстрого устранения этой недооцененности. Действительно, российские акции оставались значительно недооцененными в период с 2011 по 2015 годы, то есть, около четырех лет.

Газпром. Минимальные изменения, и котировки продолжают борьбу за уровень скользящей средней ЕМА-55. При этом на недельном графике черная свеча после трех подряд белых. Таким образом, высока вероятность сохранения диапазонного характера торгов.

Обзор рынка акций Сбербанка, Газпрома, ГМК НорНикель и Магнита

Сбербанк. Рост при снижении объема торгов. В такой ситуации текущая неделя имеет хороший шанс закрыться белой свечей, создавая предпосылки для краткосрочного роста. Тем не менее, мы по-прежнему считаем, что пробит важный уровня поддержки в районе 196 рублей, совпадающий с нижней границей «нисходящего треугольника», что сулит падение в район 160 рублей. При этом не стоит уповать на то, что российские акции относительно Нефти Брент сейчас» сильно недооценены (примерно на 19.5%). Так, «расчетное» значение (РТС=18.5*Брент) составляет 71,45*18,5=1321.8 пункта, а биржевое значение находится около 1063.7 пункта. Тем не менее, не стоит ждать быстрого устранения этой недооцененности. Действительно, российские акции оставались значительно недооцененными в период с 2011 по 2015 годы, то есть, около четырех лет.

Газпром. Черная свеча при снижении объема торгов, и котировки продолжают борьбу за уровень скользящей средней ЕМА-55. При этом на недельном графике без существенного роста сегодня выйдет черной после трех подряд белых. Таким образом, высока вероятность сохранения диапазонного характера торгов.

Обзор рынка акций Сбербанка, Газпрома, ГМК НорНикель и Магнита

Сбербанк. Логичная черная свеча после крестообразной. В такой ситуации мы по-прежнему считаем, что пробит важный уровня поддержки в районе 196 рублей, совпадающий с нижней границей «нисходящего треугольника», что сулит падение в район 160 рублей. Более того, недельная свеча вышла черной, а ближайший уровень поддержки в районе 185 рублей выглядит слабым, что также не добавляет позитива. При этом не стоит уповать на то, что российские акции относительно Нефти Брент сейчас» сильно недооценены (примерно на 18.8%). Так, «расчетное» значение (РТС=18.5*Брент) составляет 71,05*18,5=1314.4 пункта, а биржевое значение находится около 1067.3 пункта. Тем не менее, не стоит ждать быстрого устранения этой недооцененности. Действительно, российские акции оставались значительно недооцененными в период с 2011 по 2015 годы, то есть, около четырех лет.

Газпром. Вполне оптимистичная свеча в виде белого молота, и котировки продолжают борьбу за уровень скользящей средней ЕМА-55. При этом на недельном графике третья подряд белая свеча. Таким образом, высока вероятность сохранения диапазонного характера торгов. В такой ситуации будем искать момент для покупки.

Обзор рынка акций Сбербанка, Газпрома, ГМК НорНикель и Магнита

Сбербанк. Не самая приятная крестообразная свеча при снижении объема торгов. В такой ситуации мы по-прежнему считаем, что пробит важный уровня поддержки в районе 196 рублей, совпадающий с нижней границей «нисходящего треугольника», что сулит падение в район 160 рублей. Более того, недельная свеча вышла черной, а ближайший уровень поддержки в районе 185 рублей выглядит слабым, что также не добавляет позитива. При этом не стоит уповать на то, что российские акции относительно Нефти Брент сейчас» сильно недооценены (примерно на 19.3%). Так, «расчетное» значение (РТС=18.5*Брент) составляет 72,30*18,5=1337.6 пункта, а биржевое значение находится около 1079.5 пункта. Тем не менее, не стоит ждать быстрого устранения этой недооцененности. Действительно, российские акции оставались значительно недооцененными в период с 2011 по 2015 годы, то есть, около четырех лет.

Газпром. Вторая подряд черная свеча, и котировки опустились ниже уровня скользящей средней ЕМА-55. При этом на недельном графике третья подряд белая свеча. Таким образом, высока вероятность сохранения диапазонного характера торгов. В такой ситуации будем искать момент для покупки.

Как мы писали ранее, нам представляется, что в 2013 году с уровней ниже 40 рублей начался «бычий» цикл, где волна «5» в январе 2016 года достигла 93.7 рубля.

После этого была коррекция, которая разложилась на волны А-В-С, и волна «С» в апреле 2017 года привела курс в район середины волны «4», то есть, к уровням чуть ниже 60 рублей.

Потом с середины апреля 2017 года развивалась волна «1» нового «бычьего» цикла, которая в начале августа привела котировки выше 72 рублей. Затем коррекционная волна «2» опустила ценник ниже 67.5 рублей. Далее с начала ноября 2017 года развивалась растущая волна «3», которая превысила 80 рублей, что чуть ниже уровней сопротивления в районе 82 рублей (максимумы января и августа 2015 года и минимум января 2016 года). Далее мы являлись свидетелями коррекции в рамках волны «4», которая опустила котировки к уровням максимума волны «1» (район 71.5 рубля). После этого сейчас Рубль испытывает очередной виток падения и с высокой вероятностью будут повторены максимумы года (курс уйдет выше 80 рублей). Однако после этого есть все основания считать, что в рамках коррекции А-В-С (она может занять от нескольких месяцев, до полутора лет), курс вернется в район 73 Рублей.

Подробнее