Теханализ

Начало здесь. Продолжение. Часть 3-я.

В пятницу уже был готов признать свою ошибку. Ошибку в ожиданиях роста золота еще в этом году. Но арабо-израильский конфликт и, главное, выход цены за ключевой (1720,0) уровень, вновь дали надежду. Понедельник опять оптимистичен для покупок.

ДЕНЬ:



На повестке дня уровень 1754,0. Характер движения предположить сложно. Слишком уж неустойчивы настроения инвесторов при всеобщей декларации желания роста золота. Тем более, что weekly свеча пока еще внутренняя и с минимальными тенями вверх и вниз от тела свечи.

( Читать дальше )

Не даёт покоя разговор, который состоялся 15 ноября 2012 в топике 
«Беня, мишек прогони!!!».
Сначала речь безобидно шла о том, что покупать в лонг, что продавать в шорт… Потом FOX в ответ на моё предположение о том, что Брент нужно среднесрочно шортить, написал: «Redbull, так нелзя, что тогда будет с россией»… И это не первая мысль, которая встречается мне на смартлабе и вообще о том, что, мол, высокая цена нефти — залог благополучия России, более того, кто думает иначе — тот не патриот)))
Давайте мухи отдельно — котлеты отдельно. Упадёт нефть или вырастет — вопрос технического анализа.
Что касается благополучия России — то говорить оптимистично об этом можно будет только тогда, когда этот вопрос НЕ БУДЕТ зависеть от цены на нефть!!! 
Неужели не понятно???!!!
Или я не прав? 

Очередная волна падения нашего рынка вроде бы остановилась. Индекс ММВБ совсем немного недотянул до уровня поддержки в районе июльского минимума 1353 пункта. Недолет составил целых 7 пунктов (0,5%). Такое поведение рынка косвенно свидетельствует о слабости игроков на понижение. «Медведи» готовы уже капитулировать. А начавшийся отскок вполне может стать началом новой волны роста.
 
С технической точки зрения о продолжении падения может говорить только отсутствие объемов во время отскока. И то, что множество целей внизу так и остались невыполненными.
 
Причина истощения сил шортистов кроется в наличии рядом очень сильного уровня поддержки. И речь идет не о локальном июльском минимуме. В районе 1355 пунктов проходит уровень коррекции Фибоначчи 61,8%. Это, можно сказать, последний «бычий» бастион. Причем речь идет не просто о теории из учебников. Все последние важные коррекции индекса ММВБ завершались именно на отметке 61,8%.
 


( Читать дальше )

Рынки акций и облигаций очень сильно взаимоувязаны, поэтому не удивительно, что поведение одного из них может отражаться на поведении второго. Следовательно, сигналы технического анализа на графиках обоих рынков могут взаимодополнять друг друга.
 
Лучше всего на роль помощника в деле анализа фондового рынка выступает график индекса корпоративных облигаций ММВБ с тиккером MICEXCBITR. Который представляет собой взвешенный по объемам выпусков индекс облигаций корпоративных эмитентов, допущенных к обращению на Фондовой бирже ММВБ.
 
На практике этот индекс преимущественно только растет, поэтому наиболее интересные сигналы с него можно получать во время небольших и малозаметных коррекций. Одним из самых красноречивых примеров является сигнал к покупке, возникший во время восстановления индекса облигаций от последствий кризиса 2008 года. Такой сигнал возник в октябре 2009 года. За шесть месяцев после него фондовый индекс ММВБ вырос более, чем на +25%.
 


( Читать дальше )

Продолжение. Начало здесь.

При всей своей непредсказуемости и гиперволатильности, этот актив не перестает удивлять меня очень техничной отработкой уровней.
Обсуждая с коллегой сегодня с утра границы колебаний на день, на всякий случай нарисовал резервную линеечку (светло-голубой штрих пунктир). Нарисовал именно утром (у меня и свидетель есть ;) ) и именно на «всякий случай». Приход туда цены оказался нереальным. Но… «всякий случай» и случился.

( Читать дальше )

С середины сентября на рынке присутствует явная понижательная тенденция. Переломить негативные настроения не смогли ни очередные раунды количественного смягчения монетарной политики мировыми Центробанками, ни вступление России в ВТО, ни переизбрание американского президента. Но, следует признать, что распродажи не носят панического характера. Объемы во время пробоев линий поддержек самые заурядные. Что может говорить о коррекционной сущности падения котировок.
 

Для определения возможных целей падения на дневном графике можно провести линии канала по базовым точкам. В результате получается наклонный понижательный канал, вдоль которого движется рынок. Причем, в случае ухудшения ситуации, нижняя линия действующего канала может быть заменена на следующую, параллельную ей линию, идущую немного ниже. От которых в любой момент может произойти отскок вверх и формирование разворота с падения на рост.


( Читать дальше )

В течение длительного времени акции Сбербанка и ВТБ торгуются в совершенно различных трендах. За 2009-2010 годы котировки Сбербанка увеличились почти в десять раз. И с тех пор находятся почти на достигнутых уровнях. Котировки ВТБ за тот же период выросли всего в шесть раз, а затем упали почти в два раза. Относясь к одному банковскому сектору, эти акции уже два года демонстрируют сильные различия в динамике.
 
Однако, если построить график спреда двух акций: Сбербанка и ВТБ, то дневки этого графика уже третий месяц формируют разворотную фигуру в виде «тройной вершины». Причем сейчас идет тестирование линии «шеи» этой фигуры сверху. Если фигура сработает и данная линия будет пробита вниз, то появляются огромные шансы увидеть перемену в динамике рассматриваемой пары акций.
 
В таком случае акции Сбербанка начнут торговаться намного хуже акций своего меньшего собрата. На практике это может вылиться в то, что падение котировок Сбербанка будет резче и глубже. Во время «бычьего» рынка акции ВТБ будут выглядеть намного привлекательнее.
 

Рецензия автора: на данный момент хорошим индикатором для нас является евро/доллар, который показывает силу доллара и его привлекательность для укрытия от рисков возможных рыночных шоков.

Валютный рынок: у доллара есть стратегическое преимущество, поэтому крайне аккуратно надо относиться к продажам доллара.


( Читать дальше )

Рискну опубликовать свой view на золото (фьючерс, хотя цены совпадают со спотом).

Оригинал статьи здесь.


МЕСЯЦ:
Текущая ситуация весьма оптимистична для быков. «Невдалеке» виден таргет 1800 и текущий бар уже отрисовал очень длинную тень вниз, где поддержкой выступил sWMA (сигнальная WMA). Но до конца месяца еще очень далеко и оценивать бар можно только по формировании цены close. Так что не будем «забегать» вперед.



НЕДЕЛЯ:
Нынешняя неделя формирует «бычье поглощение». И, если сегодня не произойдет ничего экстраординарного и close текущей недели останется выше close предыдущей (а еще лучше и выше sWMA — сигнальной WMA), то можно с бОльшей долей уверенности говорить о восстановлении бычьего тренда. А тут вроде и канальчик красивый «нарисовался». 


( Читать дальше )

График индекса ММВБ вышел вниз из утомительного октябрьского горизонтального коридора, но ожидаемого движения котировок вниз не последовало. «Медведи» проявили свою слабость и не сумели развить продолжения господствующего тренда. Дополнительные индикаторы, такие, например, как индикатор накопленного объема, говорили и говорят о нацеленности большинства участников рынка на падение цен.


Но факт есть факт- рынок снова вернулся в прежний диапазон. Причем вернулся с большой охотой. Объемы при возвращении вверх были намного выше объемов торгов, показанных при пробое вниз и последующем вялом снижении котировок. Рынку явно что-то не дает упасть. Кто-то упрямо выкупает подешевевшие акции. Возможно, инвесторы предпочитают дождаться результатов ключевого события текущего года. Смена власти в США может изменить расклад сил на рынках. Результаты этих выборов станут известны уже в ближайшие дни. И только после этого можно определяться с судьбой тренда.


( Читать дальше )