Ультра

Выплата в размере 863 030 рублей состоялась сегодня.

Облигации магнитогорской компании «Ультра» были размещены в октябре. По выпуску предусмотрена ежемесячная выплата купона по ставке 15% годовых. Размер купона установлен на все 3 года обращения выпуска.

Средний объем торгов облигациями «Ультра» составляет 1,3 млн рублей в день. Средневзвешенная цена за 3 месяца обращения выпуска достигла 101,26% от номинала.

Всего компания привлекла в прошлом году с помощью облигаций 70 млн рублей (RU000A100WR2). Номинальная стоимость ценной бумаги — 10 тыс. рублей. Амортизация будет осуществляться ежеквартально с конца 2020 г. по 7,14% от номинала. В дату погашения выпуска в сентябре 2022 года компания выплатит инвесторам вместе с доходом за 36-й купон оставшуюся долю номинала в размере 42,88% (4288 за одну облигацию).

«Ультра» — управляющая компания, в ведении которой находится разработка продукции из металла, ее выпуск и дальнейшее продвижение на рынке. Два месяца назад компания осуществила эмиссию биржевых облигаций, и мы продолжаем следить за ее финансовыми результатами.

Краткий обзор:

• «Ультра» лидирует среди российских производителей строительной металлической сетки. На долю компании приходится 30% рынка данной продукции.

• Величина чистых активов компании к концу сентября 2019 г. составила 43,4 млн руб., увеличившись за год на 11%.

• Рост демонстрируют также показатели рентабельности: валовая рентабельность составила 16,1%, рентабельность по EBIT — 3,2%, по чистой прибыли — 0,3%.

• На 4% с начала года сократился финансовый долг компании, который в денежном выражении составляет 165 млн руб. Долговая нагрузка по отношению к EBIT — 2,9х, к капиталу — 3,8х; доля долга в объеме выручки не выходит за рамки 12%.

Дата выплаты 2-го ежемесячного купона — 09.12.2019. Облигации ООО «Ультра» (RU000A100WR2) серии БО-П01 выпущены сроком на 3 года с 36-ю купонными периодами.

Ставка на все 3 года обращения облигаций составляет 15% годовых. За 30 дней купонного периода инвесторы получили доход в размере 863 030 рублей, выплаты на одну ценную бумагу составили 123,29 руб.

Ноябрьский объем торгов облигациями ООО «Ультра» зафиксирован на уровне 17,8 млн руб. по средневзвешенной цене 101,76%.

Напомним, в рамках привлечения 70 млн инвестиционных средств было эмитировано 7 тыс. облигаций номинальной стоимостью 10 тыс. руб. Погашение выпуска состоится 24.09.2022. Привлеченные инвестиции будут направлены на расширение перспективного направления по производству металлической мебели.

Короткий месяц — всего 20 торговых дней — неожиданностей не принес. Праздничные дни, а также волна новых размещений отразились на рынке падением котировок. Из 15 выпусков биржевых облигаций, размещенных силами «Юнисервис Капитал», 9 показали снижение средневзвешенной цены. Зато остальные 6 выпусков демонстрируют положительную динамику, благодаря этому общий рост превысил 1%. Совокупный объем вторичных торгов биржевыми облигациями наших эмитентов составил в ноябре 215,98 млн руб.

В таблице показана динамика относительно октября 2019 г.

В честь своего 20-летия компания сняла видеоролик, рассказывающий об истории развития и иллюстрирующий текущие производственные мощности.

Основные производственные участки расположены в городе металлургов – Белорецке (республика Башкортостан). Современное оборудование обеспечивает полный цикл производства различных изделий – металлических декоративных и промышленных сеток, лент, гнутых профилей, мебели из металла.

Компания работает над увеличением производительности. Участок по производству металлических стеллажей на момент ввода в эксплуатацию в 2016 году изготавливал 10-15 тысяч комплектов ежемесячно. Сегодня эта цифра выросла до 35 тысяч. Продукцию компании можно найти на полках федеральных розничных сетей, самой крупной из которых по объему продаж является «Леруа Мерлен».

В 2019 году компания выпустила биржевые облигации с целью организации производства новой продукции — универсальных модульных стеллажей.

Компания приняла участие в «Ярмарке шансов» — форуме для поставщиков и клиентов, проводимом ритейлером «Леруа Мерлен».

Наибольший интерес посетителей ярмарки вызвала новая система модульных стеллажей «Ультры» — Everest® Beamy™. Данная разработка уже запущена в серийное производство, условия поставок с руководством торговых сетей обсуждаются.

Также в рамках «Ярмарки шансов» компания впервые показала широкому кругу посетителей новую продукцию, выпуск которой планируется наладить под маркой Millano™. Особенности новой разработки компания пока предпочитает не разглашать ввиду того, что она является уникальной в своем роде и не имеет аналогов на российском рынке.

«Ярмарка шансов» — ежегодное мероприятие, которое проводится под эгидой сети «Леруа Мерлен». На выставочной площади 8000 квадратных метров 175 компаний-участников представляли свою продукцию потенциальным клиентам, партнерам и представителям отдела закупок компании-организатора.

Подводим ежемесячные итоги вторичных торгов на Московской бирже. Всего в обращении находятся 15 выпусков биржевых облигаций наших эмитентов, объем торгов по которым в октябре составил 326,9 млн рублей.

В октябре было 23 торговых дня. Большая часть выпусков «Юнисервис Капитал» торговалась ежедневно, включая дебютный выпуск «Ультры» (RU000A100WR2) и второй — "Нафтатранс плюс" (RU000A100YD8), размещенные 10 октября и 23-24 октября соответственно.

Минимальный оборот по итогам октября сформировал «Дядя Дёнер» (RU000A0ZZ7R8), максимальный на уровне 50 млн рублей и выше — «Ламбумиз» (RU000A100LE3), "Транс-Миссия" (сервис «ТаксовичкоФ», RU000A100E70) и первый выпуск «Нафтатранс плюс» (RU000A100303).

Самая высокая средневзвешенная цена (более 103% от номинала) у облигаций "Кузина" (RU000A100TL1) и трех выпусков "ГрузовичкоФ-Центр" (RU000A0ZZ0R3; RU000A0ZZV03; RU000A100FY3).

Расчетная дата выпала на выходной день, поэтому выплата состоялась в понедельник, 11 ноября.

Общий размер выплат превысил 850 тыс. рублей. Сумма на одну облигацию — 123,29 рубля. Купон выплачивается ежемесячно по ставке 15% годовых.

Выпуск облигаций ООО «Ультра» объемом 70 млн рублей был размещен 10 октября. Объем вторичных торгов за неполный месяц составил 39,3 млн рублей, средневзвешенная цена достигла 101% от номинала.

Инвестиции привлечены с целью вывода на рынок универсальных модульных стеллажей собственного производства и увеличения сбыта текущего ассортимента металлических изделий.

Срок обращения выпуска — 3 года, до сентября 2022 г. Ставка 15% установлена на все купонные периоды. Через год начнется частичное досрочное погашение номинальной стоимости облигаций. ISIN код выпуска: RU000A100WR2.

Ранее мы приводили краткий анализ бухгалтерской отчетности «Ультра» за 9 мес. 2019 г. Развернутое аналитическое заключение будет опубликовано в течение месяца.

За счет оптимизации работы с поставщиками выросла валовая рентабельность компании с 11,7% до 16,1% относительно 9 мес. 2018 г., с 1,5% до 3,2% — рентабельность по EBIT.

Выручка ООО «Ультра» по итогам третьего квартала 2019 г. снизилась на 19,6%, до 978 млн руб. Около 70% выручки сформировали продажи торговой сети «Леруа Мерлен». При этом в 2,8 раза выросла чистая прибыль, рентабельность по ней увеличилась за год с 0,1% до 0,3%. Рост EBIT составил 1,7 раза, в абсолютном выражении показатель достиг 31 млн руб.

Снижение активов за третий квартал до 487 млн рублей вызвано одновременным уменьшением дебиторской и кредиторской задолженности: компания сократила длительность операционного цикла, уменьшив оборот дебиторской задолженности до 50 дней, а кредиторской — до 68. Чистые активы на конец третьего квартала 2019 г. составили 43,4 млн руб.

Завод БЗСН, который находится под управлением компании «Ультра», присоединился к государственной программе повышения квалификации кадров «Федерального Центра Компетенций».

В рамках программы заводу будет оказана квалифицированная помощь экспертов по выявлению и устранению неэффективности производственного процесса непосредственно на предприятии, а также пройдет обучение сотрудников методам повышения производительности труда.

Управленческая команда завода пройдет обучение в Москве под руководством экспертов ведущих российских вузов. Также планируется стажировка на передовых предприятиях Японии, Франции, Германии.

В ходе программы на предприятии будут внедряться инструменты бережливого производства, чтобы сократить разрыв между текущими показателями производительности труда, оборачиваемости запасов и отраслевыми показателями. Участие в проекте открывает возможность роста объема продаж за счет наращивания объемов производства.