Уоррен Баффет

Конгломерат Уоррена Баффета Berkshire Hathaway в третьем квартале текущего года продала существенную часть портфеля акций сегмента розничной торговли и потребительских товаров, предпочтя ценные бумаги «тяжеловесных гигантов» промышленного производства, вроде  Deere & Co. и Precision Castparts – по материалам AForex.
Исторически портфель компании Berkshire Hathaway всегда имел довольно стабильные позиции (без резких колебаний), так как Баффет всегда придерживался инвестиционной стратегии «покупай и долго держи». Однако в последние несколько кварталов портфель миллиардера имел весьма волатильную динамику.
Если говорить о генеральной стратегии, то видно, что Баффет последовательно избавляется от ритейла и FMCG. Например, Баффет сократил вложения в акции компании Johnson & Johnson на целых 95%, Procter & Gamble – на 11%.
Интересно, что акции компании Johnson & Johnson были одной из крупнейших инвестиций Баффета на протяжении последних 5 лет. В текущем году Баффет продавал акции компании в довольно агрессивной манере – т.е. быстро и резко. Основной аргумент в пользу продажи, который привел миллиардер – «компания запуталась сразу по нескольким направлениям» (из интервью для CNBC).


( Читать дальше )

Уоррен Баффет на CNBC:

• без сомнения, экономика замедляется
• но США идут вперед и чувствуют себя лучше чем Европа
• есть поворот на рынке жилья, который улучшается
• чувствую себя превосходно после радиоционного лечения рака простаты
• купил еще акций Wells Fargo на прошлой неделе на фоне их снижения
• рынок акций — лучшее место для наших денег

Резюме почти 800-страничной книги Элис Шрёдер “Уоррен Баффет” (The Snowball: Warren Buffett and the Business of Life by Alice Schroeder – первое издание на английском языке вышло в 2008-м году; книга была признана лучшей книгой о бизнесе и инвестициях 2008-го года на Amazon) издательства «Манн, Иванов и Фербер» в кратких пунктах:
 
— широко распространенный образ Уоррена Баффета как простого американского старика, любящего кушать гамбургеры и сидеть дома в Омахе, не имеет много общего с реальностью. В реальности Баффет много путешествует по США, ведет лекции. Он не так прост, как его любят изображать СМИ. Так, ежегодно он вместе с семьей прилетает для участия в организуемой Allen & Company Sun Valley Conference в Айдахо, где много и с удовольствием общается с сильными мира всего. Связи и личные контакты – это очень важный аспект успеха “Оракла из Омахи”. Это не принято говорить в Америке, но основные решения о судьбе страны принимаются не электоратом, а олигархической верхушкой. Туда, куда не нужно, представителей СМИ аккуратно не пустят, да и владельцы этих СМИ, наподобие Мердока, что называется, в теме;


( Читать дальше )

Сегодня все утро 3 часа Баффет беседовал с Бекки Квик в Hollywood Diner в Carter Lake, Айова.


В интервью CNBC Уоррен Баффет сказал, что Berkshire покупала акции двух компаний и будет продолжать покупать сегодня, особенно если акции станут дешевле. Он не назвал бумаги, но сказал, что они уже есть в портфеле Berkshire.

Другие заявления Баффета:

• Европа решит свои проблемы, но не без боли
• Не удивлен результатами выборов по Франции
• Экономика США продолжает улучшаться, но очень медленными темпами
• Не ожидает серьезного роста, пока жилищное строительство не восстановится. Это случится, но не знаю когда.
• Фанаты золота правы, что боятся бумажных денег — бумажные деньги будут стоить меньше в ближайшие годы; но акции все равно обгонят золото в длительной перспективе.
• Признал ошибку в покупке акций ConocoPhilips (COP), сказав, что не имеет понятия, куда цены на нефть пойдут в будущем.

Портфель Berkshire:



Погуглил ради интереса Голливуд Дайнер. Оказывается Баффет там уже встречался вот например с Гейтсом, без всякого лишнего пафоса. За стаканчиком коктейля и сэндвичами:
 

Ему 81 год, он самый известный портфельный менеджер; согласно рейтингу журнала «Форбс», он входит в пятерку самых богатых людей Америки.

Его называют великим инвестором и его слово влияет на поведение Уолл Стрит не меньше, чем слово президента страны. Он любит спросить своих аналитиков: «Если вы все такие умные, то почему я такой богатый?»; по его мнению, инвестиционные банкиры с Wall Street, «специально созданы для того, чтобы лишить инвесторов денег, а не заработать деньги для них».

Уоррен Эдвард Баффет родился в 1930 году в Омахе, самом большом городе штата Небраска. Когда Уоррену было всего 6 лет, он заработал первые 12 центов, купив упаковки из 6 бутылок „Кока-колы“ и продав бутылки по отдельности, но дороже. Капиталистом Уоррен решил стать ещё в школе. В возрасте 11 лет его уже начала привлекать деловая сторона жизни. Его отец — Говард Баффет был биржевым маклером и активным членом республиканской партии. Малыш Уоррен, познакомившись с игрой на бирже, захотел поиграть. Он купил три акции „Cities Service Preffered“ по цене 38 долларов каждая. Дождавшись, когда цена на них выросла почти до 40 долларов, он продал их заработав 5 долларов. И здесь он получил первый урок. Каково же было разочарование мальчика, когда через неделю цена на эти акции подскочила до 200 долларов. Впоследствии, Уоррен инвестирует только в долгосрочные проекты.

( Читать дальше )

Уоррен Баффет: «Чем больше ты отдаешь, тем больше получаешь».


1. Богатство – это состояние души

«Я всегда знал, что буду богат. Я никогда не сомневался в этом ни на минуту». – Уоррен Баффет

2. Успех – это что-то большее, чем крупный банковский счет

На вопрос корреспондента телеканала CNBC о том, что он считает главным секретом успеха, Баффет ответил так: «Когда человек доживает до моего возраста и вокруг него есть любящие его люди, это и есть успех. И не важно, сколько денег в твоей банковской ячейке. Также, важно делать то, что ты любишь, и делать это хорошо. Я никогда не встречал успешных людей, которые занимались бы тем, что им не нравится. Жизнь таких людей выглядит жалкой».

3. Тратьте меньше, чем зарабатываете

«Если ваше судно дало течь, лучше потратить энергию на смену корабля, чем на латание дыр». – Уоррен Баффет

Вы не сможете стать финансово успешным человеком, если не способны обуздать свои траты. Уоррен Баффет известен тем, что ведет скромный образ жизни, несмотря на многомиллиардное состояние. Он все еще живет в доме, который купил в 1958 году за 31800 долларов, и ездит на подержанном Lincoln.

4. Не берите потребительские кредиты

( Читать дальше )

УорренЭдвардБаффетт
WarrenEdwardBuffett– трейдер хоть куда, известный инвестор на Wall street.
Родился   30 августа 1930 года в Омаха, Небраска, США. Родили его были знатные люди, отец — политик и бизнесмен Говард Баффет.
В 11 лет маленький Уоррен, занял сто долларов у отца, купил акций Cities Service по 38 долларов, цена упала до 27 ( Уоррен не закрыл позиции и остался в игре), затем цена подскочила до 40 долларов и маленький инвестор зафиксировал прибыль в 5 долларов с учётом вычетов налогов. Самое интересное, через несколько дней, цена составила 200 долларов за акцию, с тех самых пор Уоррен Баффет гоняется за упущенной им прибылью.
Первоначальный капитал Баффет заработал на бизнес идеи автоматов пин-бола в парикмахерских, первые 10 тысяч, он вложил в  пакет акций компании Berkshire Hathaway производящей текстиль. С этого момента, началась его бурная инвестиционная деятельность, средний уровень времени для инвестирования в акции составляет 10 лет, считает Баффет.


( Читать дальше )

«Инвестиции в фонды денежного рынка, облигации, ипотеку, депозиты… часто считаются безопасными. В реальности они в числе самых рискованных активов», — пишет в журнале Fortune глава инвестиционной компании Уоррен Баффет.

Он имеет в виду реальный доход за вычетом инфляции. С 1965 года, по данным Баффета, доллар потерял 86% своей стоимости. Это значит, что, к примеру, облигации должны были ежегодно приносить минимум 4,3% только для того, чтобы сохранить покупательскую способность инвестиций.

Если базовые ставки в экономике достаточно высоки, облигации тоже могут приносить доход выше инфляции. Но сейчас ставки — в частности, в США — близки к нулю. «Сейчас покупка облигаций опасна», — пишет Баффет.
Золото, по мнению Баффета, тоже не самый перспективный объект для вложений. «Этот вид инвестиций требует все возрастающего числа покупателей, которые, в свою очередь, тоже рассчитывают на рост количества инвесторов», — пишет он. Золото само по себе не производит никакой добавочной стоимости, а спрос на него со стороны промышленных потребителей и ювелиров ограничен. Рост цен на драгметаллы, спровоцированный боязнью вложений в другие активы, может продолжаться только какое-то время, отмечает Баффет.

«Эти две категории активов достигают пика популярности на волне паники», — пишет Баффет. Страх перед падением экономики заставляет инвесторов покупать облигации, а недоверие к «бумажным» деньгам — золото.

«Я предпочитаю… иную категорию вложений: инвестиции в активы, которые что-то производят — бизнес, сельское хозяйство или недвижимость», — пишет Баффет. Он считает, что только так можно победить инфляцию. В частности, акции могут быть хорошим решением для инвестора.


( Читать дальше )

Нравится мне Баффет. Человеку 81 год, а он мыслит весьма оригинально и здраво.

Вот например сенатор МакКоннелл заявил, что Баффет должен чувствовать себя виноватым, что платит слишком маленькие налоги и должен «отравить чек» в минфин США.

На это Баффет ответил:
«Я думал предложить сумму, если мы перейдем к системе контрибуции, равную вкладу всех республиканцев в Конгрессе вместе взятых, и в три раза больше, чем внесет МакКоннелл»

Состояние Маконнелла $10 млн 

Уоррен Баффет готов тратить свободные денежные средства своей компании Berkshire Hathaway на обратный выкуп собственных акций в условиях падающих рынков. К подобной практике Баффет, который еще недавно был принципиальным противником обратного выкупа акций, за 40 лет своей инвестиционной карьеры прибегает впервые, пишет The New York Post.
«Основополагающие структуры бизнеса Berkshire стоят значительно больше, — говорится в заявлении принадлежащей Баффету Berkshire Hathaway, Если наше суждение верно, обратный выкуп позволит повысить внутреннюю стоимость акций Berkshire».
Berkshire выкупит акции класса А и класса B по цене на уровне 110% к бухгалтерской стоимости. При этом компания намерена сохранить денежные средства в объеме не менее 20 млрд долларов. На 30 июня объем свободных денежных ресурсов компании составлял 47,9 млрд долларов.
22 сентября цена Berkshire упала до почти двухлетнего минимума, опустившись до 100 тысяч долларов за акцию. Коэффициент рыночной стоимости к бухгалтерской, определяемой как сумма активов минус обязательства, теперь составляет менее 1,1. Это на 29% ниже средней за период с 2000 года (1,55).


( Читать дальше )