ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Ха́ос(др.-греч. χάος от χαίνω — раскрываюсь, разверзаюсь) — категория космогонии, первичное состояние Вселенной, бесформенная совокупность материи и пространства (в противоположность порядку)...
 
Новички, прошедшие первый круг фильтра на фондовом рынке,  цепляясь руками, ногами и вгрызаясь не только зубами что бы тебя не скинули из этой сферы, а устраивая все мыслимые и немыслимые марш броски и штурмы для мозга, изучая всякого рода методы анализа компаний, финансового состояния, перспектив, методов торговли акциями, составляя алгоритмы торговли,– новичок, таким образом все еще пытается толкаться локтями и любым способом остаться в этой сфере.



( Читать дальше )

Единая европейская валюта после резкого падения на фоне неожиданного понижения ЕЦБ ключевой процентной ставки до уровня 0.25% с прежнего значения в 0.50%, восстановилась и торгуется выше ключевого уровня 1.3400. При этом британский фунт, австралийский и новозеландские доллары оказались под давлением, причем австралиец, обвалившийся на негативном отношении РБА, упал к минимальным значениям конца сентября этого года. Что касается ситуации вокруг тихоокеанских валют, то дополнительным негативом явилась остающаяся неопределенность вокруг экономических реформ в Китае и конечно же ожидание связанные с вероятностью решения о понижении объемов выкупа государственных облигаций ФРС США уже на декабрьском заседании.
 
Ну, а что же все-таки поддерживает единую валюту? Откровенно плохое состояние европейской экономики, на фоне опасений за нее самого главы ЕЦБ М. Драги, пока что никак не влияет на евро. В этой связи можно предположить, что для евро будет решающим завтрашний день, когда будут опубликованы предварительные данные по ВВП Германии и ряд других данных по Италии и Франции. Все они прогнозируются довольно слабыми. И если они действительно окажутся таковыми в особенности данные из Германии – это несомненно нанесет сильный удар по единой валюты, которая, возможно, протестирует недавний уровень в 1.3300.


( Читать дальше )

На вчерашних торгах наши фондовые индексы показали позитивную динамику. Давление продавцов на «Газпром» ослабло — банк JPMorgan повысил прогноз по этим акциям до «покупать» и прогнозную стоимость с $5 до $6 (197 рублей по текущему курсу). Эта цена прогнозируются на конец следующего года. По мнению аналитиков, благотворное влияние на котировки окажет переход при расчете дивидендных выплат на МСФО и подписание контракта с Китаем на поставку газа. Антигероем дня выступили акции ОГК-2 (-3,94%) — цена акции достигла уровней кризисного 2008 года. Индекс развивающихся рынков от MSCI вчера снизился на 0,54%.  Рейтинговое агентств Moody's Investors Service ухудшило прогноз для развивающихся стран G20 по сравнению с аналогичным прогнозом, сделанным три месяца назад.
 
Наш рынок сейчас выруливает на взлетную полосу рождественского ралли. Процесс подготовки к взлету может происходить с некоторыми задержками. Пассажиров попросят надеть парашюты. Главная опасность — возможность замедления экономики Китая и излишне оптимистичные ожидания по поводу денежной политики, которую будет проводить будущий глава ФРС. Надеть парашюты вчера попросил президент ФРБ Далласа Ричард Фишер, который призвал рынки подготовиться к урезанию программы количественного смягчения  - «программа не может длиться вечно».  Деннис Локхарт, президент ФРБ Атланты, заявил, что урезание может произойти уже в декабре.
 


( Читать дальше )

Интервью записывал в рамках проекта "Инвестомания" на тему «Особенности инвестирования в российский фондовый рынок»

Алексей Астапов, заместитель Председателя Правления, Директор по привлечению капитала Управляющей компании «Арсагера» рассказал об особенностях инвестирования в российский фондовый рынок.


Основные положения интервью

— История создания Управляющей компании «Арсагера».
— Миссия компании «Арсагера».

( Читать дальше )

Общая динамика рынка по-прежнему указывает на то, что инвесторы пока что считают довольно высокой вероятностью объявление уже в декабре о снижении объемов выкупа государственных облигаций ФРС. Во всяком случае, поведение долгового рынка США на это указывает. Доходность 10-летним облигаций продолжает подрастать и находится в моменте на уровне 2.77%, причем в пятницу они торговались на уровне 2.75%. В понедельник долговой рынок в Штатах был закрыт в виду праздника Дня ветеранов.
 
Как ожидается в четверг будет выступать с речью перед банковским комитетом сената кандидат на пост главы ФРС г-жа Джанет Йеллен. От нее будут ждать каких-либо сигналов связанных с перспективами QE 3. Помимо этого завтра в среду также будет выступать нынешний глава ФРС Б. Бернанке, возможно, он тоже прольет свет на эту же тему. А вот для единой валюты важным будет публикация прогноза ВВП еврозоны и в особенности ВВП Германии. Если данные окажутся хуже прогноза это спровоцирует дальнейшее снижение евро в краткосрочной перспективе. Вполне вероятно, что уже сегодня пара EURUSD уже сегодня протестирует уровень 1.3350.


( Читать дальше )

Twitter — верной дорогой идёте товарищи...  ©

В продолжение моего поста про Twitter ( http://smart-lab.ru/blog/149931.php )  «Twitter — второй день торгов на бирже» про судьбу компании с огромными амбициями, высокой ценой размещения на IPO и отсутствием стратегии получения прибыли… как и с отсутсвием этой самой прибыли.
Знаю — многие скажут, что рано судить о бумаге торгуемой на бирже всего три дня, но мы попробуем... 
 
ИТАК....
У Twitter за всю свою недолгую историю не было ни одного прибыльного квартала.
Накопленный доход за последние 10 кварталов составляет 845 млн долл, а накопленный убыток 341 млн. Можно сказать, что на каждый доллар выручки компания генерирует по 40 центов убытка!

Результаты Twitter ниже




( Читать дальше )

Октябрь стал четвертым подряд месяцем роста для большинства развивающихся рынков. Российские фондовые индексы в октябре подошли к годовым значениям. В мировой экономике также наблюдался подъем, но в конце октября на многих развивающихся рынках обнаружилась «анемия», которая может привести к тому, что ноябрь станет месяцем снижения. На повестке дня до сих пор остается проблема повышения госдолга США, дискуссии по которому продолжатся в начале 2014 года. Интересно, как же они повлияют на фондовые рынки? Продолжится ли рост на отечественных площадках на этом фоне?


В рамках вебинара 14 ноября Григорий Бирг и Михаил Молодов проанализируют ситуацию на фондовом рынке и дадут прогнозы по ней. 

( Читать дальше )

Американская инвестиционная компания Franklin Templeton Investments выкупила выпущенные правительством Украины облигации номинальной стоимостью 5 млрд долл., что составляет пятую часть всего украинского внешнего долга. Фактическая стоимость сделки не раскрывается, пишет газета The Financial Times (FT).
Franklin Templeton Investments — инвестиционная компания, основанная в 1947г. В управлении принадлежащих компании фондов находятся активы общей стоимостью около 815 млрд долл. Клиентами Franklin Templeton являются почти 25 млн частных, профессиональных и институциональных инвесторов.
Напомним, что в 2012г. подконтрольные Franklin Templeton выкупили гособлигации Ирландии общей стоимостью более 6 млрд евро. Сделка помогла восстановить спокойствие на местном фондовом рынке в разгар кризиса еврозоны, а после того как Ирландия получила финансовую поддержку со стороны Евросоюза и МВФ, Franklin Templeton не только окупила свои расходы, но и получила большую прибыль.
Однако сделку с украинскими бондами эксперты считают куда более рискованной. По утверждению FT, на мировых рынках ожидают значительного ухудшения финансового положения Украины в самое ближайшее время. «Они стоят перед угрозой значительной нехватки наличных денег и фондов», — заявил FT ведущий аналитик американского банка Morgan Stanley Паоло Батори.


( Читать дальше )

Пятничные данные по занятости в несельскохозяйственном секторе экономики США, которые оказались значительно лучше прогнозов 204 000 против прогноза в 125 000, значительно усилили ожидания того, что уже в декабре ФРС может объявить о начале сокращения объемов выкупа государственных облигаций.
 
В тоже время неожиданное понижение ключевой процентной ставки ЕЦБ и комментарии его главы указывает на то, что единая валюта будет и далее оставаться под давлением, так как европейский ЦБ, проявляя озабоченность упавшей инфляцией и сложной экономической ситуацией, похоже, окончательно решился пойти по пути ранее пройдённому ФРС.
 
В целом оценивая сложившуюся картину, можно предположить, что после коррекции единая валюта продолжит свое снижение против доллара США с перспективой тестирования уровня 25 июля этого года – 1.3175.
 
Сегодня день беден на важную статистику из-за выходного дня в США и, скорее всего, рынок будет реагировать на технические коррекционные сигналы.
 
Данный комментарий подготовлен специально для Grand Capital

На прошлой неделе снижающиеся цены на нефть стали основным негативом для  рынка. На «черное золото» давит ряд факторов: начинающиеся переговоры по ядерной программе Ирана, мирные переговоры по Сирии, повышение прогноза температуры для Европы. Стратеги Merrill Lynch понизили прогноз цен на нефть в первом квартале следующего года. Низкие цены на нефть стали причиной ослабления рубля: в такой ситуации фондовый рынок перестал быть интересен инвесторам.

 Что дальше? Как все дороги ведут в Рим, так и  все тренды, повышательные и понижательные, сходятся на графике легкой нефти на отметке 92,5-93. Минимум 93,43 на прошлой неделе мы видели – дорога, которая выведет нас на путь счастья и процветания, совсем близко. На недельных графиках нефтяные цены достигли нижней отметки конверта Бол. – за последние восемь недель только одна неделя прошла под знаком роста, остальные под знаком снижения: цены на нефть перепроданы. Ждем отскока цен на нефть до уровней 98-100, и в этот момент цены на акции падать не будут. После технического отскока не исключен вариант снижения в район 83-85, где проходит еще один долгосрочный тренд. Отсутствие видимых результатов переговоров по иранской ядерной программе окажет поддержку ценам на «черное золото». Джон Керри, Госсекретарь США, заявил, что Вашингтон по-прежнему испытывает сомнения в готовности Ирана свернуть свою ядерную программу. Правда, один из членов королевской семьи Иордании, принц Хассан бин Талал, заявил, что существует шанс на серьезный прорыв в переговорах на следующем заседании, назначенном на 20 ноября (ББС). Насчет стабильных поставок нефти из Ливии по-прежнему существуют большие сомнения. Сепаратисты контролируют много терминалов в нефтяных портах  и даже объявили о создании собственной нефтяной компании и центрального банка восточной Ливии.


( Читать дальше )