ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Вчерашние торги прошли под знаком умеренного повышения — индекс ММВБ повысился на 0,38%. В лидерах роста были секторы химии и нефтехимии, телекоммуникационный и потребительский. Динамику «хуже рынка» показали секторы энергетики и финансов. Ждем нейтрального открытия — уверенного роста можно не ждать: есть ощущение, что рынок стоит на уклоне. Пока тормоза держат, но что будет дальше?  Рубль снижается, так же как, и другие сырьевые валюты, а для фондового рынка это негатив. Австралийский доллар снижается четвертый день подряд. Перспективы цен на сырьевые товары достаточно мрачные. В понедельник экономист Нуриэль Рубини заявил, что «большинство цен на сырьевые товары в течение ближайших нескольких лет будут ниже, а не выше». Нефтяные цены со второй половины года находятся в повышающемся канале, но в данный момент они прижались к нижней его границе и мы не видим внятного отскока наверх. Очевидно, что одна из причин того, что цены на нефть пребывают вблизи трехмесячных минимумов, состоит в снижении «военной премии». На переговорах в Нью-Йорке по ядерной программе Ирана достигнут большой прогресс. Президент Ирана Хасан Роухани считает, что соглашение по иранской ядерной проблеме можно достичь  в течение трех — шести месяцев. Теперь цены больше будут зависеть от спроса и предложения. Что касается нефтяного спроса из Европы, то у меня лично большие сомнения, что он будет расти (кстати, он не рос и в хорошие времена по причине внедрения энергосберегающих технологий). Европа отстает в своем восстановлении от США на два года, а может отстать и на три. Правительства ряда европейских стран, например Франции, начали урезать бюджетные расходы для сокращения дефицитов бюджетов, а это ставит под большой вопрос перспективы экономического восстановления.
 


( Читать дальше )

Не пора ли пощупать бычков за вымя?

DJ



( Читать дальше )

Российский рынок акций проявил смелость и в отсутствие поддержки зарубежных площадок двинулся вверх после трех дней снижения. По сути, рублевые ценники попросту отразили резкое ослабление национальной валюты, поскольку в долларовом эквиваленте цены не изменились. Объемы торгов немного понизились, оставшись на средних значениях. Индекс ММВБ вырос на 0,8% к 1479,6 пунктам.
Переоценке подверглись в первую очередь акции нефтегазовых компаний на фоне внутридневного повышения цен на нефть: Сургутнефтегаз (обык. +2,97%, прив. +0,65%), Лукойл (+1,65%), Роснефть (+0,92%), Газпром (+0,83%). Акции Новатэка подорожали на 0,52%, сегодня эти акции могут опередить своих отраслевых оппонентов. Согласно источникам Ведомостей, в скором времени независимый газодобытчик может объявить о продаже 10%-ной доли за минусом одной акции в перспективном и интересном проекте Ямал-СПГ, завершив тем самым процесс разделения рисков с партнерами. Продолжают интересоваться пакетом акций Сулеймана Керимова в Уралкалии, интерес приписывают уже и структурам Михаила Прохорова. В акциях производителя калийных удобрения стали благодатной почвой для роста котировок. Отстали от «голубых фишек» акции ГМК Норильский никель (+0.25%) из-за лучшей сравнительной динамики накануне.


( Читать дальше )

Во вторник российский рынок акций не стал отказываться от развития позитивного сценария. Вялотекущие продажи были встречены не смогли преодолеть оборонительные редуты «быков», выстроенные на рубеже в 1 460 пунктов по индексу ММВБ. Несмотря на приближение фазы кульминации драмы с поднятием лимита госдолга США, большинство инвесторов настороже и пока не готовы предпринимать решительных действий. В итоге рублевый индекс краткосрочно подошел к развилке и пока еще не определился: продолжить ли коррекцию или вновь перейти к активной фазе роста.
Аутсайдером дня выступили акции Уралкалия (-1.73%). Новость о конвертации China investment company облигаций в 12,5%-ный пакет акций производителя  калийных удобрений не стал поводом для покупок. В составе акционеров по-прежнему есть Сулейман Керимов, гендиректор компании Баумгертнер остается под стражей, по мнению вице-премьера Игоря Шувалова интерес к Уралкалию есть у крупных российских и международных инвесторов, однако подробностей пока нет. Акции ГМК Норильский никель (+0.96%) должным образом отреагировали на перенос освоения Быстринского месторождения на 5 лет. Сообщение о понижении веса в индексе MSCI Russia до 3,06% после аннулирования казначейских акций на капитализацию горно-металлургического комбината не повлияло. В то же время Газпром, испытывающий нападки в последнее время от стран-импортеров топлива, потерял в ней 0.95%. Продажи шли и в бумагах Сбербанка (обык. -1.30%, прив. -0.12%), что ликвидировало полученное днем ранее относительное преимущество. Слабее рынка были и бумаги Роснефти (-1.06%), хотя сегодняшняя новость о покупке доли в СеверЭнергии, которая ведет добычу в ЯНАО, по вполне адекватной цене может привлечь интерес к акциям госкомпании.


( Читать дальше )

Друзья, вы о чем?  О том, как заработать на рынке?  Давайте рассуждать…
Вначале о допущениях.
Dr-mart:
— бесконечное усреднение
— бесконечный капитал
— бесконечный шорт.
— глобальный боковик
…
Поступим аналогично. 
Допущение:
В западной экономической социологии утверждается, что фондовый рынок представляет собой  аутопоэзный объект (ссылка на wikipedia для простоты понимания).   Этот термин введен в научный обиход в начале 1970-х годов чилийскими учёными У. Матураной и Ф. Варелой и  означает «самопостроение, самовоспроизводство живых существ, в том числе человека, которые отличаются тем, что их организация порождает в качестве продукта их самих без разделения на производителя и продукт».
Более того, дальнейшие исследования показали, что не только сам человек, но и результаты его труда (опредмеченная  сущность человека (Г. Гегель))  представляют собой аутопоэзные объекты. Они живут самостоятельной жизнью и каждому отдельному человеку противостоят как самостоятельные сущности со своими внутренними законами, о наличии которых создатель  (человек)  может даже не подозревать. 


( Читать дальше )

В понедельник, 23 сентября, основные фондовые индексы мира завершили день в красной зоне. Заявления представителей ФРС США, а также макроданные по деловой активности в США и Европе создали условия для победы медведей. Фондовые биржи зафиксировали снижение индексов на фоне заявлений представителей ФРС США.

• Dow Jones потерял -0,32% — до 15,401.38 пункта.
• S&P 500 в просадке на -0,47% — до 1,701.84 пункта.
• Nasdaq Composite в красной зоне на -0,25% — 3,765.29 пункта.

Мы увидели еще одну  сильную неделю на Уолл-стрит, так как ФРС дал рынку то, что хотел рынок, тот в свою очередь действовал соответственно. Среда был отличный день, и хотя рынки отошли немного в четверг, пятницу и понедельник, реакция которого была полностью ожидаемая и понятна, многие акции продолжают показывать еще большие успехи. Это по-прежнему сильный рынок в целом.

Одна акция, которую мы наблюдали в течение нескольких месяцев в качестве потенциальной инвестиционной идеи — это SKUL (SKULLCANDY INC COM). В пятницу на большом объеме она прошла уровень в 6$, который был сопротивлением долгое время и, как нам кажется, имеет свой интерес. Фундаментальные показатели компании не выглядят хорошо (которые имеют смысл, учитывая график), и они не ожидают улучшения до 2014 года, но просто имейте это имя в вашем списке наблюдения. Цена покупки 6$ и выше. Цена стопа 4.70$. Срок инвестирования — долгосрочный.

 

Размышлизмы… теханализ — первичен или вторичен?

Все эти линии и волны - всего лишь визуальное изображение на графике — они зависят от того фона, событий и конъюктуры складывающейся в данный момент времени и именно они являются той силой — которая даёт на графике линиям и волнам импульс для движения в какую либо сторону и является основной причиной пробития или поддержкой для уровней того или иного тренда или теханализ первичен, как наиболее точное  отображение ситуации на рынке — учитывающее все эти факторы...???

• Разместил(а) AF Markets, Сентябрь 24, 2013
  
• Просмотр блога

Согласно данным отчета компании Wells Fargo, акции американского рынка находятся на отметках, близких к уровням переоцененности. Риски возрастают на фоне большой волатильности процентных ставок — по материалам Aforex.
Прогноз от Well Fargo по индексу S&P500 – 1140 (16%-ое снижение против текущих уровней) к концу 2013 года (что фактически означает, что весь прирост индекса в 2013 году будет уничтожен).
При этом интересно, что мультипликатор индекса — P/E – вырос с 17 в январе до 20 по настоящее время. Это значит, что акции выросли потому, что инвесторы готовы платить больше в расчете на совокупную прибыль компаний индекса. Стратеги Wells Fargo утверждают, что рост доходностей по трэжерис с 1.6% до 2.7% — это просто рыночный шок, который рынок акций еще просто не успел переварить. Если происходит изменение по ставке казначейского долга объемом 100 б.п. (1%) — должно быть коррелирующее сжатие по мультипликатору P/E. Собственно, прогноз «минус 16%» до конца 2013 года и исходит из дисконтирования S&P на соответствующий прирост доходности трэжерис + последующая коррекция индекса, вызванная паникой инвесторов.

Свежий обзор аналитики от ИК «Евроинвест».
Российский рынок акций в понедельник не смог избавиться от страхов замаячившего дефолта по американским госооблигациям. Предпосылок для достижения компромисса демократов и республиканцев пока не прослеживается, напротив, впереди первый раунд борьбы. Оппоненты президента США приняли законопроект, который позволит правительству с 1 октября не уходить в вынужденный отпуск, но в то же время заставит отказаться Барака Обаму от реализации предвыборных обещаний. Эйфория после неожиданного решения ФРС продолжила успокаиваться, мягкая риторика представителей американского ЦБ инвесторов не впечатлила. Под влиянием глобальной волны фиксации прибыли индекс ММВБ обновил локальные минимумы, достигнув к концу торгов 1 467.62 пунктов, что ниже на 0.6% закрытия пятницы. Объемы торгов немного понизились и остались на средних значениях.
Лучше рынка выглядели акции Полюс Золото (+1.87%), Лукойла (+0.84%), Сургутнефтегаза (обык. +0.09%, прив. 0.00%), ВТБ (+0.02%), Роснефти (-0.13%). У последний наметились перспективы стать эксклюзивным поставщиком черного золота в Белоруссию – обсуждается два варианта 50% или 100% всех поставок «братскому народу». Другая «братская страна», Украина, устами премьер-министра Украины г-на Азарова пригрозила перекрыть две ветки газотранспортной системы, по которым частично идут поставки голубого топлива в Европу. На этом неприятности Газпрома не закончились – французская Total хочет выйти из так и не заработавшего проекта по разработке Штокмановского месторождения, что отвлечет ресурсы Цнационального достояния» на покупку доли партнера. Акции Газпрома подешевели на 1.16%. Акции ГМК Норильский никель стали дешевле на 1.24%, несмотря на новость о переносе сроков освоения Быстринского месторождения, что снижает риски невыплаты обещанных высоких дивидендов. Обыкновенные акции Сбербанка понизились в цене на 0.53%, привилегированные – на 1.27%.

( Читать дальше )