ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Думаю, что индекс ММВБ с текущих завалится вниз как минимум до 3000п, а скорее всего и ниже.

Почему?

1. интуиция
2. тройная вершина
3. текущая третья волна-попытка вытянуться вверх слишком «растянутая»… у покупателей не хватает сил
4. все голубые фишки, которые образуют основу индекса, находятся в даун-тренде или боковике — газпром, гмк и т.д.
5. ИПО оттягивает ликвидность из бумаг: люди видят, что на ипо в первые дни можно заработать и выходят из других бумаг
6. для многих по прежнему депозиты интересней, чем инвестиции из-за высоких ставок
7. на рынке «слишком позитивный настрой» — все ждут хаев и 3600 п по ммвб… так не получится...

всё имхо

💰 Уже сегодня, 9 февраля, Совет директоров НОВАТЭКа планирует рассмотреть вопрос о дивидендах за второе полугодие 2023 года. Напомню, согласно див. политике компании, на выплаты акционерам направляется не менее 50% от чистой прибыли по МСФО, скорректированной на статьи, не относящиеся к основной деятельности и неденежные статьи.

Учитывая, что финансовые показатели за 2023 год на текущий момент времени не представлены, мы можем оперировать лишь догадками и прогнозами. И в этом смысле было очень любопытно взглянуть на мнения аналитиков разных инвестиционных домов, которые находятся в широком диапазоне: от 37 руб. до 64 руб. на акцию. Наш прогноз находится чуть выше середины этого диапазона, и в качестве финальных дивидендов мы ожидаем 53,5 руб. на акцию, что с учётом ранее выплаченных промежуточных дивидендов в размере 34,5 руб. на акцию сулит совокупную выплату по итогам 2023 года на уровне 88,0 руб., что по текущим котировкам сулит годовую ДД=5,8%.

🤦‍♂️ Но в инвестиционном кейсе под названием НОВАТЭК сейчас куда важнее не дивидендный вопрос, а скорее возможность и способность компании запустить, наконец, первую линию своего амбициозного проекта «Арктик СПГ-2».

( Читать дальше )

👏 Друзья, буквально вчера мы с вами подвели итоги первого IPO наступившего 2024 года, как у нас на очереди очередной герой — разработчик программного обеспечения (ПО) для финансового сектора по имени Диасофт, который накануне анонсировал индикативный ценовой диапазон IPO на уровне 4000-4500 руб. за одну акцию. Финальная цена будет определена по итогам сбора заявок, который стартовал накануне, и предварительно продлится до 12 февраля 2024 года включительно.

Торги акциями Диасофта на Мосбирже начнутся 13 февраля 2024, биржа включила эти бумаги во второй котировальный список.

💼 Базовый размер IPO составит до 3,6 млрд руб., из которых 62,5% поступит в компанию (cash in), а 37,5% «монетизируют» действующие акционеры (cash out). Привлечённый капитал компания планирует использовать для реализации стратегии долгосрочного роста.

Менеджмент компании планирует распределить акции между институциональными и частными инвесторами в равных долях. Несмотря на распространённое мнение, что ранняя подача заявки на IPO увеличивает шансы на получение большей аллокации, руководство компании утверждает, что этот фактор не влияет на распределение акций.

( Читать дальше )

Ссылка на пост

📈Китайские фондовые индексы за 4 дня выросли на 5,8% на фоне активизации усилий партии и правительства по восстановлению доверия инвесторов к экономике и фондовому рынку страны — Reuters

Ниже приводится список этих политических шагов и мер:

** 7 февраля 2024 г.Китай заменяет главу CSRC Йи Хуэймана на Ву Цина.** 6 февраля 2024 г.Президент Си Цзиньпин собирался обсудить ситуацию на фондовом рынке Китая с финансовыми регуляторами, сообщило агентство Bloomberg News со ссылкой на неназванные источники.** 6 февраля 2024 г.Китайский регулятор по ценным бумагам заявил, что приостановит заимствование акций брокерскими компаниями для кредитования и ограничит размер так называемого бизнеса по перекредитованию ценных бумаг в рамках усилий по ограничению коротких продаж.
** 6 февраля 2024 г.Китайский государственный фонд Central Huijin Investment заявил, что еще больше увеличит инвестиции в китайские фондовые биржи, торгуемые фондами (ETF), и полон решимости обеспечить стабильную работу рынков капитала Китая.

( Читать дальше )

📣 На этой неделе крупнейшая российская IT-компания анонсировала сделку о реструктуризации бизнеса, которую фондовый рынок ждал весь 2023 год. Какие риски и возможности несёт в себе эта сделка для инвесторов Яндекса? Давайте разбираться!

📃Коротко о самой сделке:

✔️ Бизнес Яндекса продадут за 475 млрд руб. Сейчас рыночная капитализация компании составляет чуть более 1 трлн руб.

✔️ Новая головная компания, МКАО Яндекс, зарегистрирована в Калининградской области, и её акции будут выведены на Мосбиржу в первой половине 2024 года.

✔️ Мажоритарным акционером МКАО Яндекс станет ЗПИФ «Консорциум.Первый», в который входят топ-менеджеры компании, венчурный инвестор Александр Чачава, бенефициар нескольких IT-компаний Павел Прасс и бывший топ-менеджер Газпрома Александр Рязанов.

✔️ МКАО Яндекс сохранит бизнесы, сервисы и активы группы Yandex N.V., за исключением зарубежных стартапов и дата-центра в Финляндии.

✔️ После проведения собрания акционеров и одобрения сделки регулятором мажоритарий «Консорциум.Первый» планирует сделать держателям акций класса «А» комплексное предложение.

( Читать дальше )

📣 Центробанк России подвел итоги банковского сектора за 2023 год и озвучил свои прогнозы на 2024 год. Предлагаю вашему вниманию основные тезисы:

🏛 Несмотря на двузначные процентные ставки, регулятор отмечает высокий темп роста корпоративного кредитования, что обусловлено как инвестиционной активностью бизнеса, который сосредоточен на импортозамещении из-за ухода иностранных компаний, так и увеличением кредитования в рамках бюджетных контрактов.

🏛 Центробанк настаивает на пересмотре льготных ипотечных программ и надеется на изменение условий льготной ипотеки в середине года. В 2024 году регулятор ожидает существенного замедления темпа прироста ипотечного кредитования до 7-12%, что будет тормозить рост цен на жильё.

🏛 Темп роста потребительского кредитования в этом году также серьёзно замедлится — с 15,7% до 3-8%. ЦБ ужесточает регулирование, поскольку видит, как банки увеличивали выдачу займов для людей с высокой долговой нагрузкой, что чревато рисками дефолтов.

🏛 ЦБ ожидает снижения чистой прибыли банковского сектора в 2024 году с 3,3 до 2,3-2,8 трлн руб. Банки снова будут наращивать резервы под возможные потери, которые ранее распускали, а также не смогут заработать повышенный доход на сильной девальвации рубля. Ужесточение нормативов по ликвидности также будет тормозить прирост прибыли.

( Читать дальше )

👏 Ну что ж, друзья, первое IPO 2024 года состоялось! Лидер отечественного каршеринга Делимобиль благополучно разместил акции на Мосбирже по 265 руб., причём сделать ему это удалось по верхней границе ценового диапазона.

💼 Высокий спрос стороны всех категорий инвесторов позволил компании даже увеличить объём размещения до 4,2 млрд руб., что предполагает рыночную капитализацию в 46,6 млрд руб. Таким образом,free-float составит 9%.

И первый час сегодняшних торгов, вопреки всем скептикам, во многих случаях, на мой счет, безосновательным, уже отметился бурным ростом котировок акций Делимобиля, которые в моменте доходили до 317,5 руб., да и сейчас торгуются чуть ниже 300 руб. за бумагу., что очень даже неплохо!

Напомню, что изначально компания хотела разместить до 8% акций, однако в конечном итоге было принято решение увеличить это количество на 1 п.п. Мотивация такого решения была следующей: высокая доля акций в свободном обращении позволит большему числу инвесторов участвовать в торгах, бумаги Делимобиля будут более ликвидные, и в совокупности действия всех вышеперечисленных факторов это должно в итоге благоприятно сказаться на рыночной капитализации компании.

( Читать дальше )

📊 Буквально на днях был опубликован свежий рейтинг российских застройщиков и девелоперов, по состоянию на 1 февраля 2024 года:

1️⃣ Первое место по объёмам текущего строительства сохранил за собой Самолет, ещё больше упрочив своё положение: по итогам января лидер рынка увеличил объём текущего строительства на 138 тыс. м² (с 5,33 млн м² до 5,47 млн м²), при этом в строительстве у девелопера 57 жилых комплексов, в которых возводится 251 многоквартирный дом и 18 домов с апартаментами.


2️⃣ Второе место по-прежнему уверенно занимает застройщик ПИК, который в январе увеличил объём текущего жилищного строительства на 10 тыс. м² (с 4,55 млн м² до 4,56 млн м²).

3️⃣ Замыкает тройку лидеров, как и в предыдущем ранжировании, Группа ЛСР, которая уменьшила объём текущего жилищного строительства на 144 тыс. м² (с 2,25 млн м² до 2,11 млн м²). Удивительно, но среди перечисленных трёх крупнейших застройщиков только ЛСР может похвастаться рейтингом 5.0, который по 5-бальной шкале оценивает соблюдение декларируемого срока ввода жилья в эксплуатацию и/или передачи квартир дольщикам. У Самолета и ПИКа этот рейтинг составляет 4.5.

( Читать дальше )