ФОРЕКС

Официальный курс валют на выходные и понедельник:

• доллар — ₽96,67 (-₽0,07);
• евро — ₽104,81 (+₽0,30);
• юань — ₽13,50 (-₽0,03).

Телеграм канал с сигналами: t.me/ctttrader

Золото в III квартале текущего года подорожало к доллару США на 13% на фоне снижения курса американской валюты, однако в начале IV квартала ралли продолжилось, и сейчас желтый металл торгуется на новых исторических максимумах, констатируют эксперты.

С учетом прогнозируемого смягчения денежно-кредитной политики в мире и сохранения глобальной геополитической нестабильности мы ожидаем дальнейшего роста цены драгметалла. Наш взгляд разделяют и главные игроки на мировом рынке монетарного золота — центральные банки, которые продолжают аккумулировать этот металл вместо более ликвидных валютных резервов. Вместе с тем факт торговли на исторических максимумах вносит в наш прогноз определенный скепсис — мы ожидаем, что цены на золото достигнут пика в I квартале 2025 года, и затем в них начнется коррекция.

Краткосрочный взгляд экспертов «БКС МИ» (на квартал): позитивный с целевым уровнем $2800 за тройскую унцию.

Долгосрочный взгляд экспертов «БКС МИ» (на двенадцать месяцев): позитивный с целевым уровнем $2750 за тройскую унцию.

Совет директоров Банка России по итогам октябрьского заседания поднял ключевую ставку с 19 до 21%. Большинство аналитиков ожидали роста ставки до 20%.

Тезисы ЦБ

• Инфляция складывается существенно выше июльского прогноза Банка России. Продолжают увеличиваться инфляционные ожидания.
• Рост внутреннего спроса значительно опережает возможности расширения предложения товаров и услуг. Дополнительные бюджетные расходы и связанное с этим расширение дефицита федерального бюджета в 2024 году имеют проинфляционные эффекты.
• Требуется дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики, чтобы обеспечить возвращение инфляции к цели и снизить инфляционные ожидания.
• Банк России допускает возможность повышения ключевой ставки на ближайшем заседании.
• По прогнозу Банка России, с учётом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция снизится до 4,5–5% в 2025 году, 4,0% в 2026 году и будет находиться у цели в дальнейшем.

Реакция

• Рынок акций

Индекс МосБиржи снизился сразу после решения ЦБ. В моменте он падал с 2730 до 2700 п., но быстро начал восстанавливаться.

Что мы имеем. Ставка 21% и это не предел, ставку уже не снизят как раньше. Инфляция вне контроля ЦБ. ОФЗ никому не нужны. После сегодняшнего повышения ставки выше кризисного уровня реакция курса рубля нулевая. Скоро придет горькое осознание того, что все временные укрепления нацвалюты остались позади. Нефть не показывает никаких признаков роста, в следующем году ее укатают на 55-60 долларов за баррель марки Brent.

Мы очень быстрыми темпами приближаемся к турецкому сценарию. Многие не хотят принять реальность и продолжают рассуждать о рублевых акциях и облигациях. В текущей ситуации это бессмысленно. Сейчас самое время задуматься о смене валюты баланса. Дальнейшая амплитуда девальвации рубля неизвестна, но ЦБ может специально обесценивать рубль по чуть-чуть. В итоге все закончится как в 2014 году. 

Очевиден тот факт, что никто не будет вам просто так платить 21-25% годовых на рублевый депозит. У всего есть последствия. И это последствие — будущий обвал р(ж)убля. Каждый сам сделает для себя выводы, но валютный кеш — единственный вариант в текущей ситуации.