ФРс

Инфляционное давление означает, что риски в некоторой степени смещены в сторону более быстрых темпов ужесточения денежно-кредитной политики, чем предполагает наш базовый сценарий. Есть вероятность того, что регулятор будет действовать на каждом заседании до тех пор, пока инфляционная картина не изменится. Это повышает вероятность еще одного поднятия ставки или объявления о начале сокращения баланса уже в мае, что предполагает больше четырех повышений ставок в этом году. Мы можем также представить себе ряд причин, которые бы заставили ФРС повышать ставки на каждом заседании

Среди таких причин банк называет дальнейший рост долгосрочных инфляционных ожиданий или очередное превышение прогнозов фактическими данными по инфляции. Экономисты Goldman Sachs отмечают, что появление омикрона и продолжающийся рост заработных плат заставляет их беспокоиться относительно инфляционных перспектив

www.bloomberg.com/news/articles/2022-01-23/goldman-sees-risk-fed-will-tighten-at-every-meeting-from-march

По ФА…

На предстоящей неделе:

1. Заседание ФРС, 26 января

ФРС будет ястребиной, невзирая на понимание отсутствия возможности влияния её инструментов на проблемы с цепочкой поставок и рост цен на энергоносители, игнорируя признаки замедления экономики США.
Пауэлл вряд ли изменил своё ноябрьское мнение в отношении возможностей ФРС повлиять на рост цен и отсутствия эффектов инфляции второго круга, ибо рост зарплат с учетом инфляции остается ниже тренда до пандемии, но вопрос перешел из области экономики в область политики.
На уходящей неделе Байден повторил, что инфляция является главной задачей ФРС и он приветствует готовящееся повышение ставок на фоне исторического роста экономики и рынка труда.
Минфин США Йеллен заявила, что рост инфляции является главной политической проблемой, а глава МВФ Георгиева сказала, что рост инфляции в мире является временным явлением, который исчезнет вместе с пандемией, но в США ситуация отличается, ибо там рост цен приводит к социальному недовольству.
Пауэлл не будет спорить ни с Байденом, который сохранил ему пост главы ФРС, ни с Йеллен, которая верит Байдену в том, что повышение ставок повысит рейтинг демократов, Джей привык исполнять указания действующего правительства.
Новый состав ФРС является ястребиным и поддержит готовящееся ужесточение политики по крайней мере до тех пор, пока три новых члена не пополнят руководящий совет после утверждения Сенатом в феврале.

Коррекция криптовалюты, к сожалению для большинства инвесторов, усугубилась, и биткоин упал ниже $ 40 000. Теперь это значение выступает в качестве сопротивления для криптовалюты, отказ от тестирования которого может открыть путь к дальнейшему падению.

Инфляционная риторика ФРС

Если инфляция доллара США может выступать в качестве «промоутера» биткоина, часто называемого хеджированием инфляции, действия правительства против инфляции не играют в пользу первой криптовалюты.

Чтобы контролировать инфляцию в стране, правительство США стремится повысить ключевую ставку и изменить денежно-кредитную политику, что повлияет на рисковые активы, такие как криптовалюты и некоторые акции.

Неопределённость на рынках

Как показывают рыночные данные, включая ставки финансирования, в настоящее время трейдеры следуют общей тенденции и вкладывают больше средств в шорты, не делая ставку на разворот. Такие настроения, скорее всего, связаны с быстрым ростом хешрейта и потенциальным входящим давлением продаж из-за увеличения числа майнеров биткоина.

👉 Повышение ставок ФРС может замедлить и без того вялое восстановление в некоторых областях

👉 Рост инфляции обусловлен сбоями в цепочках поставок, ростом цен на продовольствие и ростом цен на энергоносители

Неделя выдалась насыщенной, и она еще незакочена!

Обязательно подведем все итоги недели в программе «Верным курсом».

Влияние геополитики, запрет майнинга в России и ожидания от ФРС

Темы выпуска:

1. Украинский Гамлет для инвесторов – быть или не быть?
2. Сезон отчётности – первые сюрпризы, что ждать дальше?
3. Преследуется по закону – запрет крипты в России.

В студии для вас работают сегодня: Алексей Бобровский, Григорий Бегларян и Олег Богданов.

Присоединяйтесь!