Финансы

Сессия вторника отметилась очередным рекордом индекса Nasdaq, чей безудержный рост продолжается уже 8 сессий кряду и является самым длительным с 2015 г. Вместе с тем, индекс Dow Jones вчера показал снижение на 0,25%, а S&P500 зафиксировал лишь незначительный прирост на 0,06%. Давление на рынок оказала несколько разочаровывающая отчетность титана Wall Street, компании Goldman Sachs (GS), которую мы предвосхищали во вчерашнем обзоре. Несмотря на то что чистая прибыль в расчете на акцию (EPS) значительно превысила консенсус-прогноз, составив $3,95 против ожидавшихся $3,39, инвесторам не понравилось 40%-ое падение доходов от трейдинга облигациями, товарными активами и валютами. Это снижение продолжается второй квартал подряд, и его темпы усилились. На этом фоне акции GS по итогам дня подешевели на 2,6%. Минимум сессии был зафиксирован на отметке $222 за акцию. Во вчерашнем обзоре мы писали о том, что движение ниже $222 станет сигналом для открытия сделок на продажу с потенциалом 3-3,5%. Это видение сохраняется.

Еще одним разочарованием стала отчетность IBM. Выручка технологического гиганта показала снижение уже 21-й квартал кряду, уступив ожиданиям рынка ($19,29 млрд против $19,46 млрд). Чистая прибыль незначительно выросла на 1% до $2,97 на акцию, что оказалось выше прогнозных $2,74. Компания подтвердила свой прогноз (guidance) по прибыли на полный 2017 г. на уровне $13,80 в расчете на акцию, что также превысило ожидания на уровне $13,68. Инвесторы отреагировали на отчетность продажами акций IBM, которые на постмаркете потеряли 2,9% стоимости.

( Читать дальше )

Первая торговая сессия недели на рынке акций США завершилась нейтрально. Индексы S&P500 и Dow Jones показали незначительное снижение в пределах 0,05%, в то время как Nasdaq Composite вырос на 0,03%, зафиксировав 7-ой день роста кряду. Анемичная динамика рынка была связана как с отсутствием макроэкономической статистики, так и с малым количеством важных корпоративных отчетов. Среди них стоит отметить разве что показатели BlackRock (BLK), которые уступили ожиданиям рынка. Чистая прибыль крупнейшей управляющей компании мира составила $5,24 на акцию против консенсус-прогноза $5,40 на акцию. Выручка выросла на 6% г/г до $2,965 млрд, но уступила среднему прогнозу $3,013 млрд. Объем активов под управлением за год увеличился на 16% до $5,689 трлн. Инвесторы отреагировали на отчетность продажами акций BlackRock, которые по итогам торгов потеряли 3,13%.

Судя по пятничным отчетам крупнейших банков и данным от BlackRock мы можем судить о некотором разочаровании инвесторов от показателей инвестиционного банкинга во 2-ом квартале. Это нужно иметь в виду сегодня, когда свои отчеты представят Goldman Sachs (GS) и Bank Of America (оба — до открытия рынка). От Goldman Sachs ожидают сокращения чистой прибыли на 8% г/г до $3,42 на акцию, а также 5-процентного снижения выручки до $7,571 млрд. Уже 4 месяца акции торгуются во флэте, что говорит о смешанном настрое инвесторов. На наш взгляд, движение ниже отметки $222 станет сигналом для открытия сделок на продажу с потенциалом 3-3,5%. От Bank Of America (BAC) ждут намного большего: прирост чистой прибыли прогнозируется на уровне 19% г/г до $0,43 на акцию; выручка может увеличится на 6% до $21,915. График выглядит неоднозначно, и к текущему моменту торговые сигналы отсутствуют.

Главным событием понедельника, состоявшимся уже после закрытия торгов, можно по праву считать отчетность одного из лидеров технологического сектора Netflix (NFLX). Компания попросту сокрушила прогнозы аналитиков Wall Street, показав прирост 5,2 млн новых абонентов против прогнозных 3,23 млн. Из них 4,14 млн проживают за пределами США, и это означает, что впервые в своей истории международная абонентская база компании превзошла американскую — 52,03 млн против 51,92 млн. Выручка Netflix по итогам квартала выросла на 32% г/г до $2,785 млрд, немного превысив прогноз $2,762 млрд. Чистая прибыль незначительно уступила консенсусу — $0,15 в расчете на акцию против $0,16. 

Рынок отреагировал на представленные данные бурным ростом акций Netflix на 10.69% в ходе расширенной сессии. Аналитики MACompany успешно спрогнозировали этот сценарий в специальном анонсе от 12 июля. Рекомендация выглядела следующим образом: «Учитывая сильный и длительный растущий тренд, близость акций к историческим максимумам, позитивные прогнозы аналитиков по основным финансовым показателям и стабильный рост абонентской базы, мы рассматриваем бумаги Netflix с точки зрения покупок. Потенциал роста превышает 7,5%. Срок реализации – одна неделя”.

Дневной график Goldman Sachs (GS):

( Читать дальше )

Добрый день!

В сегодняшнем обзоре акции компании Алроса. 

1. Карточка компании Алроса.

2. График компании Алроса

( Читать дальше )

судя вот по этому документу об изменении ломбардного списка ЦБ 
http://www.cbr.ru/press/PR.aspx?file=..._56_47.htm 
Из которого следует, что ЦБ проводит контрциклическую политику

Банк России в рамках реализации контрциклического подхода к формированию Ломбардного списка Банка России (далее — Ломбардный список) повышает требования к обеспечению по своим операциям

, которая является ничем иным, как политикой сдерживания роста в период перегрева экономики:

— Контрциклический буфер предназначен для сдерживания кредитной активности банков в периоды экономического подъема и стимулирования ее в периоды спада.

bosfera.ru/bo/bazel-iii-znachitelno-uzhestochaet-trebovaniya

(Обратная политика называется проциклической)

, сми, таки, нас обманывают, что экономика находится в глубокой заднице стадии медленного роста, она на самом деле на пике подъема, очень перегрета, и ее следует тормозить, так что расслабляемся

В сегодняшнем обзоре рассмотрим акции компании Магнитогорского Металлургического Комбината или ММК. 

1. Карточка компании ММК

После карточки компании, как обычно смотрим на мультипликаторы

2. Мультипликаторы компании ММК

( Читать дальше )

Очень субъективно, старался изложить максимально доступно, в рамках той информации которую собрал и обработал из различных источников. 


( Читать дальше )

Возникла у меня одна гипотеза.

Я мысленно сравнил движение капитала в условиях золотого обращения и неразменных(современных бумажных) денег и вот что получилось.

Если в стране много золота в экономике, это порождает инфляционные процессы. Стоимость товара и рабочей силы возрастает, и в страну устремляется товар из страны где мало золота, а следовательно, дешевый товар и рабочая сила. Через движение товарной массы, в противоположную сторону движется золото, до тех пор, пока стоимости не найдут равновесие.

Будут ли происходить аналогичные процессы при бумажном обращении? Похоже что да.
Удивительно, но несмотря на то, что золота в обращении нет, оно как бы все равно появляется в виртуальном виде, и отображается в стоимости валют.
Когда капитал в аналогичной ситуации перетекает в страну с дешевой рабсилой и ценами, это отражается на стоимости их валюты, так как возрастает спрос на валюту. При этом, неважно, в какой валюте ведется торговля, все равно, в конечном итоге, она будет обменена на валюту страны экспортера.

( Читать дальше )

Нечаянно наткнулся на yotube канал. Чисто поржать...
Бабуля с Ютуба знает про курс рубля больше вашего! Она давала сигнал на закупку во втором воскресном выпуске (от 11.06.2017) при цене 56-57 руб за 1 $. Это вам не треп театрального реквизита слушать…  Дальше на канал переходите и сами смотрите, если понравилось. Там финансовая жесть, как она есть!

Про биткоин в РФ и сигнал по валюте:

( Читать дальше )

Очень часто в докладах ЦБ упоминается статистика по выводу капитала.

Так называемый «вывод капитала» — есть ни что иное, как налоговые махинации.

На этот раз еще более интересно.
СМИ узнали о выводах блумберг, которые сделаны на основе данных ЦБ о выводе капитала по зеркальным сделкам.
Причем, данные аж с бородатых годов.

Почему об этом «узнает» кто угодно — СМИ, Блумберг, ЦБ, Вася Пупкин, кроме тех, кто об этом действительно должен четко знать, и не только знать, но и своевременно брать за жопу: налоговых органов?

На днях исполнилась первая из ранее данных мною рекомендаций. Напомню, что я приверженец стоимостного подхода к инвестированию — на основании данных, предоставляемых financemarker.ru я провожу финансовые обзоры российских компаний и даю по ним рекомендации. 

Так, вот моя рекомендация по Ленэнерго от 27 апреля 2017 года. Приведу здесь только концову:

6. Итоги и рекомендации по компании Ленэнерго. 

Акции компании Ленэнерго недооценены, а капитализация компании растет. Кроме того, по итогам 2016 года мы увидели многократный рост прибыли. При этом, на текущий момент, на фоне недавней коррекции, котировки акций компании торгуются на уровне MA50 и MA200, что можно считать хорошим моментом для покупки. Таким образом, покупку акций компании Ленэнерго можно добавить к инвестиционным рекомендациям разумному инвестору. Думаю, что это касается, как привилегированных, так и обычных акций. 

( Читать дальше )