ФондОвый рынок

​ 🚗 Крупнейшие игроки отечественного рынка автолизинга, в том числе и публичный лидер отрасли Европлан, подвели свои предварительные итоги 2024 года и поделились прогнозами на 2025 год, а потому я предлагаю пробежаться по главным моментам, чтобы понимать, как себя чувствует сейчас этот рынок в целом и Европлан в частности.

✔️ Прошедший год прошёл в условиях высокой ключевой ставки, что наряду с удовлетворением отложенного спроса замедлило развитие рынка автолизинга. В 3 кв. 2024 года было замечено небольшое оживление, но оно оказалось краткосрочным явлением.


✔️ Жёсткая монетарная политика сделала невыгодным для поставщиков хранение больших объёмов автомобильной техники на складах, т.к. заёмный капитал существенно подорожал. Поэтому, чтобы стимулировать спрос, они зачастую предлагали клиентам привлекательные скидки, вследствие чего средний чек рос медленнее инфляции.

✔️ В результате участники рынка пришли к выводу, что количество сделок в прошлом году уменьшилось на -5%, тогда как их общий объём в рублёвом выражении упал на -15%. Стоит подчеркнуть, что сектор автолизинга обычно развивается активнее других направлений, поэтому снижение темпов роста нового бизнеса относительно предыдущего года оказалось наименьшим среди крупных сегментов лизинговых услуг.

«Все пузыри, которые я видел раньше, были связаны с инновациями», — сказал Маркс, упомянув компании по производству дисководов в 1980-х годах, интернет-акции в 1990-х и ценные бумаги, обеспеченные субстандартными ипотечными кредитами в 2000-х.

«Я не слышу, чтобы люди говорили: «Нет слишком высокой цены», — сказал Маркс.

Знакомый для нас эмитент снова хочет попросить у инвесторов в долг! Совсем недавно, в сентябре ТГК-14 проводил SPO ( делал об этом подробный пост можно прочитать тут), теперь решили выпустить облигации, сразу два выпуска для квалифицированных и неквалифицированных инвесторов с доходностью под 29% годовых и объемом около 500 млн руб на два выпуска, давайте подробно разбираться.

Отчеты за 3 квартал 2024 г. по МСФО: Магнит, ММК, Северсталь, X5 Retail Group, Фосагро, Т-Технологии, Роснефть, Интер РАО, Акрон.

Свежие облигации: Селектел (КС+4%), Новосибирскавтодор (29%), Металлоинвест (КС+2,75) Positive Technologies (КС+4%)

Если вы инвестируйте в акции и облигации РФ не пропустите следующие обзоры.

ПАО «Территориальная генерирующая компания № 14» образована ещё в 2004 году в результате реформы РАО ЕЭС на базе генерирующих активов Читаэнерго и Бурятэнерго.

По данным ИНП РАН, почти 70% российского бизнеса из реального сектора испытывают трудности из-за высоких кредитных ставок. С июля по октябрь 2024 года ключевая ставка выросла с 16% до 21%, сделав кредиты практически недоступными.

Альтернативой могут стать публичные рынки капитала. В России насчитывается до 55 000 потенциальных эмитентов среди малых и средних компаний. Для их выхода на биржу необходимо упростить требования и создать отдельный венчурный сегмент.

Доля частных инвесторов на фондовом рынке составляет 74%, что приводит к высокой волатильности. Расширение доступа институциональных инвесторов и налоговые льготы за долгосрочное владение акциями могут сбалансировать спрос.

Также важно улучшить раскрытие информации эмитентов, соблюдая баланс между прозрачностью и избыточной регуляцией. Эти меры помогут привлечь средства на фондовый рынок и достичь цели по капитализации в 66% ВВП к 2030 году.

Как изменятся рынки в 2025 году? В этом видео трейдер-преподаватель Иван Кондратенко разберет ключевые факторы, которые повлияют на экономику.

Основные темы видео:
– Прогноз по фондовому рынку
– Влияние геополитики и макроэкономики
– Что будет с долларом?
– Рынок будет падать или расти?
– Ситуация с нефтью на графике

Не пропустите этот важный анализ! Ставьте лайк и пишите в комментариях свои прогнозы на 2025 год! 🚀💰

✔️ Узнать больше о Трейдер ТВ
https://livetradertv.ru

✔️Освоить трейдинг с нуля? Приходите в Школу Трейдинга
https://schoollive.ru/obuchenie/

✔️Live Invest
https://liveinvestgroup.ru/

__________________________
Подпишитесь на нас в соцсетях:
Telegram-канал: https://t.me/alexeev_live
VK: https://vk.com/live_investing_group

Год змеи исторически был одним из самых слабых для фондового рынка. Самым мощным оказывался год свиньи — средняя доходность в это время была 18,1%. Правда, следующий аж 2031-й.
  Интересно что следующий год, год Лошади, вообще исторически минусовой!

На минувшей неделе Индекс пробил уровень 2900 п. и закрепился гораздо выше его. До круглой психиатрической отметки 3000 п. осталось совсем немного, и я не удивлюсь если мы проколем её уже сегодня — ведь сегодня инаугурация Дональда Трампа, о которой все только и говорят последние 2 месяца!

🤩Всё плохое позади, и впереди только рост? Я не даю прогнозов, это дело неблагодарное. Но давайте порассуждаем о ближайших перспективах российского рынка и наших с вами портфелей с точки зрения здорового реализма.

Чтобы не пропустить самое важное и интересное, подписывайтесь на мой фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

👱🏼‍♂️Трамп придёт — порядок наведёт?

Основной тезис оптимистов — всё, баста!🥳 «Плохая» администрация собирает вещички, на её место приходит «хорошая» администрация, которая очень быстро всё уладит и обязательно в нашу пользу. Мир, дружба, жвачка, снятие санкций, падение инфляции, Сегежа по 10 рублей. Вместо боевых ракет взлетают рыночные ракеты.

🚀Трамп и ключевая ставка — вот два мощных моторчика, которые тащат наш рынок вверх уже ровно месяц. Супер-позитив от неожиданного решения Центробанка в общем-то отыгран, остался Трамп и мирные переговоры. Рынок почти всегда живёт ожиданиями, и сейчас мы можем воочию с вами наблюдать один из самых ярких примеров этого тезиса в режиме онлайн.

🛢Международное энергетическое агентство (МЭА) и ОПЕК подвели итоги 2024 года и представили свои взгляды на 2025 год относительно мирового рынка в целом и российской нефтянки в частности, а значит самое время заглянуть в эти пресс-релизы и детально проанализировать их вместе с вами:

✔️Добыча нефти в России в 2024 году сократилась на -4,2% до 9,16 млн б/с. Наиболее значительное падение было зафиксировано именно в 4Q2024, когда объём добычи даже немного опустился ниже отметки в 9 млн б/с.


С причинами такой динамики всё предельно понятно: страны ОПЕК+, изначально намеревавшиеся начать постепенное увеличение производства углеводородов в 4Q2024, были вынуждены пересмотреть своё решение. Теперь, согласно новым вводным, после длительного периода сокращения нефтедобычи, который оказывал давление на гос. бюджеты, участники ОПЕК+ решили отложить рост объёмов производства до 1 апреля 2025 года. Этот шаг был продиктован опасениями возможного падения мировых цен на нефть.

✔️По оценкам МЭА, несмотря на снижение российского экспорта нефти и нефтепродуктов в 2024 году на -0,35 млн б/с, доходы от экспорта углеводородов выросли на +2% до $192 млрд. Это обусловлено сокращением дисконта российских сортов нефти Urals и ESPO к эталонному сорту Brent.

Вещь безусловно важная и нужная. Даже государство это, похоже, понимает, и в последнее время, предпринимает множество попыток финансового образования не только взрослых (большинству уже ничего не поможет), но и детей.

Попытки внедрения основ финансовой грамотности осуществляются через действующую систему образования и в настоящий момент охватывает все ступени образования (дошкольников, школьников, студентов колледжей и вузов). Фактически, в различной форме, учебные занятий по финансовой грамотности должны проводиться во всех учебных организациях у всех возрастов детей и подростков.

На деле же, обучение финансовой грамотности если и проводятся, то весьма и весьма посредственно. Данная, считаемая такой важной всеми инвесторами финансовая дисциплина, существует как дополнительная нагрузка для случайных преподавателей. Сами уроки финансовой грамотности проводятся зачастую факультативно, а ведут их люди, которые сами не владеют азами финграмотности. Нет базовой дисциплины, нет и подготовленного преподавательского состава. Винить тут кого-то сложно, дети итак загружены предметами и уроками очень сильно.