Фондовые рынки

09 ноября 2018, 17:11 
Мировые фондовые рынки в пятницу снижаются. Цены на сырую нефть продолжают откатываться. Накануне цена нефти WTI перешла на территорию медвежьего рынка, после того как ФРС оставила процентные ставки без изменений, но просигнализировала о вероятности повышения ставок на следующем заседании.

В США фьючерсы на S&P500 и Dow Jones Industrial Average потеряли по 0,5%. Акции Walt Disney на премаркете подорожали на 1,6% – в четверг вечером компания отчиталась о рекордной годовой прибыли.

Stoxx Europe 600 к середине сессии потерял 0,4%. Нефтегазовый сектор упал на 1,8%, а сектор базовых ресурсов – на 2,4%. Все европейские индексы снижаются, при этом падение возглавил итальянский FTSE MIB, потерявший 1%.

Баррель нефти марки Brent подешевел на 1,2% до 69,81 доллара, приблизившись к медвежьему рынку. Баррель марки West Texas Intermediate подешевел на 1% до 59,81 доллара.

«В снижении цен на нефть рынки видят признак замедления мирового экономического роста, – говорит главный экономист ING в Германии Карстен Бжески. – Я, напротив, рад снижению цен на нефть, так как оно поддержит потребление».

( Читать дальше )

07 ноября 2018
После промежуточных выборов в США фьючерсы на фондовые индексы США повысились инвесторы предполагают, что разделение контроля над конгрессом замедлит масштабные реформы в налогово-бюджетной сфере.

Демократы получили большинство в палате представителей, а республиканцы сохранили контроль над сенатом, как и прогнозировали многие инвесторы и аналитики. На момент написания статьи фьючерсы на S&P500 повысились на 0,9%, а индекс Stoxx Europe 600 подрос на 1,1% на фоне исчезновения источника рыночной неопределенности.

Индекс доллара WSJ снизился на 0,4%, и по всему миру это привело к удорожанию тех видов сырья, цены на которые устанавливаются в долларах, а также к повышению акций нефтегазовых компаний.

Разделение контроля в сенате и палате представителей снижает вероятность радикальных изменений экономической политики, так как сторонам теперь будет сложнее согласовывать вопросы, и это может привести к законодательному тупику.

Мало кто из инвесторов ожидает, что сложившаяся ситуация приведет к отказу от налоговой реформы, благодаря которой акции росли. Однако, по словам аналитиков, дальнейшее сокращение налогов или изменения в текущей политике теперь стали менее вероятны.

( Читать дальше )

26 октября 2018, 19:59 
Внезапные распродажи на фондовом рынке в октябре уже во второй раз застали инвесторов врасплох. Впрочем, такие бурные продажи, как бы странно это ни звучало, могут быть хорошей новостью для акций.

За последний месяц S&P500 упал на 9,1%, а более широкий индекс MSCI All Country World потерял 8,5%. И очевидных причин для этого нет: в падении рынков инвесторы винят денежно-кредитную политику, торговые трения и ослабление экономики за пределами США. Но ведь все эти факторы были известны в течение всего года. 

В основе страхов инвесторов лежит один вопрос: сколько еще может подниматься фондовый рынок после невероятного роста, наблюдавшегося последние 10 лет. С этого ракурса, медвежий рынок, который наступает при падении акций на 20% и больше, похоже, уже не за горами.

Американский инвестиционный банк Morgan Stanley проанализировал динамику S&P500 за последние 65 лет и динамику MSCI All Country World за последние 27 лет и выяснил, что резкие изначальные падения на рынке являются признаком типичных коррекций, которые определяются как снижение цен акций в диапазоне от 10% до 20%. 

( Читать дальше )

26 октября 2018, 17:33
Некоторые индикаторы Bank of America Merrill Lynch указывают на то, что, возможно, для инвесторов пришло время покупать подешевевшие акции.

«Правило широты мирового рынка», сформулированное банком, рекомендует клиентам вкладывать средства в акции, когда бумаги как минимум 88% компаний в составе индекса MSCI All Country World опустились ниже своих 200- и 50-дневной скользящих средних. На сегодняшний день примерно 93% акций торгуются ниже указанных уровней. Это самый высокий показатель с января 2016 года, когда страхи насчет роста мировой экономики спровоцировали падение на мировых фондовых рынках. 

Кроме того, по правилу BofA инвесторам следует покупать акции, когда среднее соотношение денежных средств в портфелях достигает 4,5% и больше. Это сигнализирует о том, что беспокойство инвесторов усиливается. В настоящее время доля денежных средств в портфелях фондовых управляющих в среднем составляет 5,1%, говорит банк.

22 октября 2018, 17:18 
Большинство мировых индексов сегодня повышались. Скачок, произошедший в Китае на фоне проекта по снижению налогов, в Европе вылился в более умеренный подъем.

Индекс акций класса «А» в Шэньчжэне поднялся почти на 5%, тогда как Shanghai Composite набрал около 4%. Ралли, начавшееся в Китае в конце прошлой недели, продолжилось.

Японский Nikkei вырос на 0,4%. Stoxx Europe 600 во второй половине торгов вернулся к флэтовой линии. Итальянский FTSE MIB вырос на 0,3%. Доходность гособлигаций Италии упала после того, как кредитный рейтинг страны был снижен в соответствии с ожиданиями.

В Китае уверенный рост был связан с высказанной в субботу идеей о снижении налога на доходы физических лиц, отметил директор британского инвестиционного подразделения UBS Global Wealth Management Джеффри Юй.

«Правительство Китая, наконец, разобралось, что к чему и направило силы вместо инвестиций на реформы налогообложения, – отметил он. – Если это поможет китайскому частному сектору, то в выигрыше окажется не только Китай, но и весь мир».

( Читать дальше )

Его можно любить или ненавидеть, но сейчас, вероятно, как раз то время, когда нужно делать ставку на российского президента Владимира Путина. Точнее, не на него самого, а на российский фондовый рынок, весьма привлекательный для иностранных инвесторов, отмечает американский эксперт. Он приводит и другие хорошие новости о состоянии российской экономики.

Oct 17, 2018, 12:25pm
Forbes: Time To Bet On Putin? How The Iranian Sanctions Will Boost Russian Stocks
Forbes: Пора делать ставку на Путина? Как санкции против Ирана помогают расти российскому фондовому рынку

Санкции против Ирана, который скоро будут введены, а также невысокие котировки будут способствовать повышению стоимости акций российских компаний в краткосрочной перспективе. Хотя это ралли может продлиться недолго, там тем не менее существует возможность получить некоторое количество легких денег.

( Читать дальше )

16 октября 2018, 19:49
Американские фондовые индексы резко выросли. Ралли всех 11 секторов S&P 500 помогло отыграть потери начала недели.

В последний месяц акции быстро растущих компаний колебались между сильным приростом и потерями. Инвесторы все чаще задавались вопросом о том, не зашло ли их ралли слишком далеко. Это, в свою очередь, внесло лепту в усиление волатильности индексов. 

По словам аналитиков, инвесторы в ближайшие недели, скорее всего, будут пристально следить за динамикой акций технологических фирм и других «акций роста», а также за последствиями повышения доходности облигаций и ухудшением перспектив роста мировой экономики.

Как указал инвестиционный директор CIBC Atlantic Trust Private Wealth Management Дейв Донабедиан, после относительного затишья, длившегося несколько месяцев, инвесторы «окунулись в реальность». По его словам, в дальнейшем, «на наш взгляд, будет больше периодов, когда на первый план будут выходить ФРС и опасения насчет процентных ставок, и эти опасения будет оказывать давление на рынок».

( Читать дальше )

11 октября 2018, 13:18
Сильная распродажа перекинулась с рынка акций США на мировые фондовые рынки, и больше всего пострадали акции технологического сектора. Инвесторы сосредоточились на замедлении мирового экономического роста, повышении доходности облигаций и усилении торговой напряженности.

Stoxx Europe 600 в первой половине торгов упал на 1,8%. Фьючерсы предвещают Dow Jones Industrial Average потерю 1,2% на открытии сессии. В среду индекс «голубых фишек» упал более чем на 3%. Китайские фондовые индексы потеряли свыше 5%, а индексы Южной Кореи и Японии – примерно по 4%, причем в течении сессии распродажа усиливалась. 

Этот спад усугубил проблемы, с которыми в последние месяцы сталкиваются многие развивающиеся рынки. Рынок акций США эти волнения практически не касались, но в среду ситуация изменилась. Dow Jones Industrial Average упал на 832 пункта, или 3,2%, а Nasdaq Composite с большим весом технологического сектора просел на 4,1%. Nasdaq понес самые серьезные потери с июня 2016 года, когда прошло голосование по выходу Великобритании из ЕС.

( Читать дальше )