Фондовый рынок

🙇🏽‍♂️ А что, если попытаться собрать в модельный портфель 5 публичных компаний из Татарстана и посмотреть, какая динамика получится в итоге у этого портфеля за последнюю пятилетку? Именно с этой мыслью мы сели писать на выходных большой аналитический пост по этой теме, и выводы получились весьма любопытные.

Республика Татарстан, как известно, обладает мощным диверсифицированным промышленным комплексом, высоким научным потенциалом, развитой транспортной инфраструктурой и обширными рекреационными ресурсами. Поэтому идея собрать модельный портфель из акций татарских публичных компаний показалась очень даже интересной!

💼 Наш модельный портфель мы составили из всех пяти эмитентов в равных долях, поскольку всегда есть какая-нибудь темная лошадка, которая неожиданно выстреливает и позволяет максимизировать прибыль:

✔️ Татнефть
✔️ КАМАЗ
✔️ Казаньоргсинтез
✔️ НКНХ (ап)
✔️ Таттелеком


🔶 Мажоритарным акционером Татнефти и Таттелекома является республиканское правительство, которое заинтересовано в получении дивидендов от этих компаний. Эти дивиденды являются значительным подспорьем для регионального бюджета.

Продолжаем разбираться в теме высокодоходных облигаций (ВДО) по вашим заявкам. Сегодня у нас на операционном столе Делимобиль, которую все почему-то называют ВДО. Однако исходя из рейтингов агентств и доходностей, я вообще бы так не сказал.

В общем давайте разбираться.

Больше обзоров на облигации по вашим заявкам тут

О КОМПАНИИ
Делимобиль — это иностранная компания, дочка которой работает в России с 2015 года. Она предоставляет сервис, о которым наслаждаются только жители крупных городов — каршеринг.

Для тех кто в танке: это когда ты можешь сесть не в свою машину рядом с домом, доехать от точки А в точку В, и оставить её там, без необходимости вернуть машину туда, откуда взял.

Делимобиль также можно считать IT -компанией, так как весь процесс от управления автопарком до аренды клиентами идёт через собственного ПО.

Это самый популярный сервис каршеринга в Москве с долей рынка около 50%. Количество постоянных клиентов около 8.5 млн. В день их машинами пользуются около 13 тыс раз (для сравнения общий размер автопарка около 20к автомобилей), то есть загруженность очень большая. Работает в 10 городах.

Тепловая карта Силы рынка для MOEX 🔝 20*

Рынок находится в шортовой зоне, т.к Power Index 28

🔼 Лучше рынка: ALRS

🔽 Хуже рынка: HYDR, PLZL, ROSN, RUAL

Торговый план MOEX на 12.12.2023

Инструменты в 📈 восходящем тренде, рекомендуется работать от покупок:

💎 АЛРОСА [цена 70.15]
Сила рынка 71
Цена снижается в течение 1 дн., после роста в течение 1 дн.
Поддержки: 64.31(-8.33%)
Сопротивления: 72.27(3.02%)

⛽️ ГАЗПРОМ [цена 162.81]
Сила рынка 61
Цена растет в течение 1 дн., после падения в течение 1 дн.
Поддержки: 162.5(-0.2%)
Сопротивления: 166.36(2.18%)

Зона неопределенности🕯:

💿 Северсталь [цена 1240.4]
Сила рынка 53
Цена растет в течение 1 дн., после падения в течение 1 дн.
Поддержки: 1215.4(-2.02%)
Сопротивления: 1286(3.67%)

⛽️ Татнефть [цена 620.9]
Сила рынка 50
Цена снижается в течение 1 дн., после роста в течение 1 дн.
Поддержки: 596(-4.02%)
Сопротивления: 671.6(8.16%)

Инструменты в 📉 нисходящем тренде, рекомендуется работать от продаж:

🔋 Новатэк [цена 1481.8]
Сила рынка 34
Цена растет в течение 1 дн., после падения в течение 1 дн.

🧮 Друзья, на прошлой неделе мы с вами обсуждали перспективы одного из ведущих игроков на рынке ломбардных услуг в Московском регионе. И в ходе дискуссий возник интересный вопрос: на какую прибыль следует ориентироваться при оценке бизнеса ломбардов?

Как известно, обычно принято смотреть на показатели, представленные в соответствии со стандартами МСФО, однако, в случае с ломбардами более разумно ориентироваться всё же на результаты, представленные в соответствии с показателями отечественной бухгалтерской отчётности по РСБУ. И сейчас попытаюсь объяснить почему.

👑 При оценке бизнеса ломбардов важно учитывать ключевые особенности этого сектора. И одной из такой особенностей является то, что в период высокой экономической нестабильности (в частности, 2020-2022 гг.) уровень дефолтов в секторе был довольно высоким. Однако, начиная с этого года ситуация начала заметно улучшаться, а значит теперь, по мере роста бизнеса Мосгорломбарда и улучшения качества его кредитного портфеля, у нас есть все основания для того, чтобы ожидать снижения нормы резервирования (в соответствии с МСФО) в среднесрочной перспективе, что будет способствовать росту чистой прибыли.

⚡️Аналитический видеообзор по инструменту ГАЗПРОМ⚡️

Среднесрочно инструмент находится в растущем тренде 📈

Текущая сила рынка по шкале от ноля до ста равна 80

Рекомендуется работа от покупок 🔼

🟡Поддержки: 162.56(-1.84%)
🟡Сопротивления: 166.41(0.48%)

⚡️Аналитический видеообзор по инструменту Лукойл⚡️

Среднесрочно инструмент находится в нисходящем тренде 📉

Текущая сила рынка по шкале от ноля до ста равна 31

Рекомендуется работа от продаж 🔽

💠Поддержки: 7015(-1.84%)
💠Сопротивления: 7287.9(1.98%)

Тепловая карта Силы рынка для MOEX 🔝 20*

Рынок находится в шортовой зоне, т.к Power Index 36.7

🔼 Лучше рынка: GAZP

🔽 Хуже рынка: PLZL, ROSN, RUAL, HYDR

Торговый план MOEX на 08.12.2023

Инструменты в 📈 восходящем тренде, рекомендуется работать от покупок:

⛽️ ГАЗПРОМ [цена 162.42]
Cила рынка 79
Цена снижается в течение 5 дн.
Поддержки: 151.54(-6.7%)
Сопротивления: 166.51(2.51%)

⛽️ Татнефть [цена 632]
Cила рынка 64
Цена снижается в течение 1 дн., после роста в течение 1 дн.
Поддержки: 627.4(-0.73%)
Сопротивления: 667.7(5.64%)

🍏 Магнит [цена 6251]
Cила рынка 63
Цена снижается в течение 1 дн., после роста в течение 1 дн.
Поддержки: 6011.5(-3.84%)
Сопротивления: 6596(5.51%)

🔋 Новатэк [цена 1531.2]
Cила рынка 62
Цена растет в течение 1 дн., после падения в течение 1 дн.
Поддержки: 1529.7(-0.1%)
Сопротивления: 1592.3(3.99%)

Зона неопределенности🕯:

💎 АЛРОСА [цена 68.53]
Cила рынка 50
Цена снижается в течение 1 дн., после роста в течение 1 дн.
Поддержки: 65.04(-5.1%)

Инструменты в 📉 нисходящем тренде, рекомендуется работать от продаж:

🚂 РЖД представила статистику по грузообороту за ноябрь, которая позволяет оценить динамику бизнеса ж/д перевозчиков.

📉 В заключительный месяц осени показатель сократился на -2,2% (г/г) до 216,8 млрд тарифных тонно-км. Грузооборот падает четвёртый месяц подряд, и в ноябре это падение даже ускорилось, что во многом обусловлено сокращением погрузки угля и нефти.

Операторы жалуются на РЖД, что монополия в последнее время стала долго согласовывать заявки на перевозку грузов, а уже согласованные заявки требуется пересогласовывать для введения суточного клиентского плана погрузки. Другими словами, жалобы на бюрократию со стороны РЖД.



📈 При этом второй, не менее важный компонент в динамике бизнеса ж/д операторов, демонстрирует хоть и умеренный, но всё же рост. По данным RailCommerce, ставки суточной аренды полувагонов в начале декабря увеличились до2965 руб., что на 23 руб. ниже исторического максимума. До нового рекорда рукой подать!

По данным РЖД, профицит парка полувагонов стабильно держится ниже отметки 50 тыс., что благоприятно для арендных ставок. На ряде направлений по-прежнему остро стоит вопрос с подвижным составом, и бизнес готов брать вагонный парк по высоким ценникам.

Тепловая карта Силы рынка для MOEX 🔝 20*

Рынок находится в шортовой зоне, т.к Power Index 40.4

🔼 Лучше рынка: MGNT, TATN, NVTK, SBER

🔽 Хуже рынка: RUAL, GMKN, ALRS, GAZP

Торговый план MOEX на 06.12.2023

Инструменты в 📈 восходящем тренде, рекомендуется работать от покупок:

🍏 Магнит [цена 6324]
Cила рынка 68
Цена растет в течение 1 дн., после падения в течение 1 дн.
Поддержки: 5976.5(-5.5%)
Сопротивления: 6548.5(3.54%)

⛽️Татнефть [цена 636.8]
Cила рынка 67
Цена снижается в течение 1 дн., после роста в течение 1 дн.
Поддержки: 623.4(-2.11%)
Сопротивления: 663.6(4.2%)

🔋 Новатэк [цена 1542.8]
Cила рынка 66
Цена растет в течение 1 дн., после падения в течение 1 дн.
Поддержки: 1525.7(-1.11%)
Сопротивления: 1588.3(2.94%)

🏦 Сбербанк [цена 277.51]
Cила рынка 65
Цена растет в течение 1 дн., после падения в течение 1 дн.
Сопротивления: 295.19(6.37%)

💿 Северсталь [цена 1292]
Cила рынка 65
Цена снижается в течение 1 дн., после роста в течение 1 дн.
Поддержки: 1289.6(-0.19%)

🥇 Полюс [цена 10806]
Cила рынка 56

🏛 Ну что ж, друзья! Концовка года продолжает радовать нас новостями о выходе новых эмитентов на фондовый рынок. И в первый день зимы Мосгорломбард, один из родоначальников ломбардного дела в России, объявил о намерении провести IPO на Мосбирже.

Начало торгов акциями Мосгорломбарда ожидается уже в этом месяце, а free-float может составить до 36%. Сразу же отмечу, что IPO планируется проводить в формате cash-in, когда весь привлечённый капитал будет направлен исключительно на развитие бизнеса, что для потенциальных акционеров всегда является хорошим знаком.

👑 Мосгорломбард – интегрированная группа, в состав которой входит крупнейшая сеть ломбардов в Московском регионе, насчитывающая 109 отделений, ресейл высоколиквидных товаров в рамках собственной розничной сети и через крупные ресейл-платформы по всей территории России (быстрая скупка и продажа высоколиквидных позиций и комиссионная торговля широким ассортиментом потребительских товаров) и оптовая скупка и переработка лома драгоценных металлов для поставки чистого золота в банки (в форме инвестиционных слитков) и производителям ювелирных изделий.