Фондовый Рынок

Говоря о разговоре об ошибке в политике. Опубликованный на прошлой неделе отчет по инфляции потребительских цен в США за май показал, что общая инфляция составляет 5% в год, а базовая инфляция (без учета продуктов питания и энергии) — 3,8% в год. Во многом это увеличение является результатом математической базы низкого значеня 12 месяцев назад, но с учетом того, что оба релиза вышли выше прогнозов экономистов, это открывает дверь к вероятности того, что рост цен окажется несговорчивым. ФРС хочет, чтобы средняя инфляция потребительских цен составляла 2% в долгосрочном периоде, и поэтому его «стратегия» заключается в том, чтобы она превысила 2%, прежде чем ужесточать денежно-кредитную политику. ФРС очень уверена, что у нее есть «инструменты», чтобы обуздать инфляцию потребительских цен, если станет слишком жарко.

Это действительно невероятный аспект происходящего, потому что это та же ФРС, которая в течение последнего десятилетия боролась с тем фактом, что независимо от того, что она делала для повышения инфляции потребительских цен, она упорно снижалась. Так почему же ФРС думает, что сможет остановить безудержную инфляцию? Более того, почему рынок верит ФРС? Ответ кроется в социальном настроении. Именно этот пик положительного социального настроения заставляет ФРС поверить в то, что она может контролировать экономику, а также заставляет рынок поверить в то, что ФРС может.

( Читать дальше )

Было много дискуссий и ожесточенных споров о том, является ли нынешний взрыв инфляции постоянным или почему случилось недавнее резкое падением доходности облигаций, несмотря на все более высокие показатели ИПЦ, которые в настоящее время составляют 8,3% в годовом исчислении или являются максимальными с 1982 года ...
… и который мы обсуждали в пятницу в статье «Вот почему рушится» рефляционная «торговля», рынок уже угасает из-за текущего скачка цен в ожидании дефляции. Фактически, это вопрос на 64 триллиона долларов.

Но что, если рынок на самом деле не заботится о времени пика инфляции и не экстраполирует, как долго текущая инфляционная волна может отклонять дефляционный континентальный дрейф, вызванный тройным увеличением долга, демографией и потрясениями за последнее десятилетие. Что, если рынок гораздо более прагматичен и просто учитывает тот факт, что любое предстоящее сокращение QE вынудит ФРС снова отступить. Это аргумент, выдвинутый ИТ-директором BofA Майклом Хартнеттом, который в своем последнем отчете «Flow Show» пишет, что «никто не знает, как торговать с инфляцией, все знают, как торговать „не сражайтесь с ФРС“. Что он имел в виду? Что ж, если посмотреть на устойчиво отрицательные реальные ставки, которые Джим Рид из DB обсуждал в пятницу, когда указал, что текущий разрыв между 10-летней доходностью в США (1,5%) и ИПЦ США ​​(5,0%) составляет колоссальные 3,5%, самый высокий показатель с 1980 года. (Фактически, разрыв был более отрицательным только в течение 10 месяцев за последние 70 лет, все из которых были в 1974, 1975 или 1980 годах) ...

( Читать дальше )

Он имеет тенденцию к сливу, как бы ты не разгонял его до высоких процентов. Например, я сделал среднерисково из 100 тыщ 320 тыщ, но потом слил до 160 тыщ. Далее я снова догнал его до 307 тыщ, но потом слил уже постепенно до 88 тысяч. То есть явная тенденция к снижению, говоря словами трейдеров — график баланса в медвежьей фазе всё время находится.

Что же делать? Как перевести торговлю в положительное матожидание?

Еженедельный технический анализ финансовых рынков. Выпуск №31 от 14.06.2021г Разберем базовые сценарии по активам на финансовых рынках, а именно: товары (газ, нефть, золото, медь, пшеница и кукуруза), валюты (доллар, евро, фунт, новозеландец, австралиец, канадец), а также, РТС, рубль и S&P500.
Данный обзор является продолжениям воскресного видео с еженедельными прогнозами финансовых рынков — https://youtu.be/Z7cCijSStbs


( Читать дальше )

После краха COVID-19 на мировых фондовых рынках произошло сильное восстановление. Состояние 100 крупнейших компаний мира на 31 марта 2021 года достигло рекордных 31,7 триллиона долларов, что на 48% больше, чем в прошлом году. Для сравнения: совокупный ВВП США и Китая в 2020 году составил 35,7 триллиона долларов. На сегодняшнем графике Дженна Росс из Visual Capitalist использует данные PwC, чтобы показать крупнейшие в мире компании по рыночной капитализации, а также по странам и секторам, в которых они находятся.
Рейтинг 100 лучших

PwC составила рейтинг крупнейших публичных компаний по их рыночной капитализации в долларах США. Также стоит отметить, что отраслевая классификация основана на эталонном тесте отраслевой классификации FTSE Russell, а местонахождение компании зависит от ее штаб-квартиры. Внутри рейтинга наблюдалась большая разница в стоимости. Apple стоила более 2 триллионов долларов, что более чем в 16 раз больше, чем у Anheuser-Busch (AB InBev), которая заняла 100-е место с 128 миллиардами долларов. В общей сложности 59 компаний имели головные офисы в США, они составляют 65% от общей рыночной капитализации 100 крупнейших компаний. Китай и его регионы были вторыми по популярности местом расположения штаб-квартир компаний, в список вошли 14 компаний.

( Читать дальше )

Еженедельный прогноз финансовых рынков. Выпуск №57 от 13.06.2021г: макроэкономика, аппетит к риску, технический и фундаментальный анализ финансовых рынков, сентимент, выводы и мои позиции на рынке — об этом всем в выпуске.
Такого вы не найдете в СМИ!!!


( Читать дальше )

С чего начать изучение торговли на бирже? Как начать торговать на рынке? Можно ли начать зарабатывать на биржах без вложений?

Текстовая версия: pro100trade.ru/sekrety-rynka/kak-nachat-torgovat-na-birzhe-poshagovaya-instruktsiya.html



( Читать дальше )

Известно, что канадские банки гораздо более консервативны, чем их американские коллеги. Например, из-за улучшения практики кредитования страна практически не ощутила жилищный кризис 2007-2009 годов. Однако это не помешало ее фондовому рынку обрушиться вслед за ним. Например, цена акций Royal Bank of Canada — крупнейшего финансового учреждения страны — упала более чем на 58% во время кризиса. Видимо, когда все усложняется, принцип «продавай первым, задай вопросы позже» применим и к Канаде. Прямо сейчас, с другой стороны, похоже, что инвесторы больше озабочены тем, чтобы не упустить восходящий тренд. Акции Royal Bank of Canada колеблются в районе 125 канадских долларов, что на 74% выше минимума марта 2020 года. Стоит ли покупать акции Royal Bank of Canada по рекордно высокой цене или лучше просто наблюдать за ними с безопасного расстояния? Это вопрос, на который мы надеемся, что анализ волн Эллиотта поможет нам найти ответ.


( Читать дальше )

Денежный рынок:

• Ведущий индикатор денежного рынка: 6-месячная ставка MOSPRIME выросла на 0.07 п.п. до 6.31% (+0.23 п.п. н/н, +1.41 п.п. с начала года)
• 1-месячная ставка MOSPRIME выросла на 0.07 п.п. до 5.65% (+0.26 п.п. н/н, +0.93 п.п. с начала года)
• Однонедельная RUSFAR, индикатор стоимости обеспеченных денег, выросла на 0.08 п.п. до 5.16% (+0.32 п.п. н/н, -0.36 п.п. с начала года)

Валютный рынок:

• Рубль по отношению к доллару укрепился на 0.74% до 71.77 USD/RUB (-2.01% н/н, -3.55% с начала года)
• Рубль по отношению к евро укрепился на 0.86% до 87.33 EUR/RUB (-1.71% н/н, -4.58% с начала года)

Рынок акций:

• Индекс полной доходности Московской биржи снизился на -0.41% до 7066.62 пунктов (+0.66% н/н, +18.71% с начала года)
• Индекс полной доходности РТС вырос на 0.16% до 3094.81 пунктов (+2.57% н/н, +23.32% с начала года)

Облигационный рынок:

• Индекс высокодоходных облигаций снизился на -0.03% (-0.12% н/н, +3.58% с начала года)
• Индекс корпоративных облигаций со сроком до погашения от 1 до 3 лет снизился на -0.05% (-0.26% н/н, +0.73% с начала года)
• Индекс государственных облигаций со сроком обращения от 1 до 3 лет снизился на -0.04% (-0.28% н/н, -0.59% с начала года)
• Индекс муниципальных облигаций на основе 20 самых ликвидных бумаг снизился на -0.14% (-0.17% н/н, -0.47% с начала года)

Ежемесячный анализ валютного рынка. Выпуск №5 от 10.06.2021г
В этом видео анализирую рынок доллара и базовые валюты через теории ценообразования валютных курсов: международная торговля, международное движение капиталов, монетарная политика ведущих ЦБ и спекулятивные оценки.

В данном выпуске я сделал акцент на вопросе о недоверии к политике ФРС, которое формируется ведущими экономистами и лидерами мнения и к чему это может привести.


( Читать дальше )