Фондовый Рынок

«Всеобщий пузырь» превратился из гиперболы в буквальную истину всего за пару лет, поскольку все больше и больше активов попадают на территорию «безумно дорогих/чрезвычайно безрассудных». Последним дополнением к списку являются обеспеченные кредитные обязательства (CLO), которые создаются, когда банк ссужает деньги менее кредитоспособной компании, а затем объединяет этот кредит с кучей аналогичных кредитов в облигации для продажи пенсионным фондам и фондам облигаций. На рынке есть законное место для такого рода ценных бумаг, если все осознают риски. Но в условиях финансовых пузырей ненасытная жажда банков комиссионных сочетается с отчаянной потребностью покупателей облигаций в доходности, чтобы затуманивать здравый смысл. Снижая стандарты кредитования, снижая качество облигаций, рейтинговые агентства смотрят в другую сторону, чтобы сделки продолжались, а покупатели продолжают покупать, потому что у них нет выбора. Пока что в этом году выпуск новых CLO легко может превысить рекорд 2018 года.

( Читать дальше )

Инвестиции всегда нацелены на будущее: утром деньги – вечером стулья, сегодня вложение – завтра результат. Поскольку же будущее неизвестно, решения приходится принимать на основе ожиданий. Возникает интересная асимметрия между высокой важностью инвестиционных решений для нашей жизни и крайне зыбкой почвой, от которой мы отталкиваемся, когда их принимаем.

Понятно человеческое желание устранить эту асимметрию и важные решения принимать на солидной научной основе. И здесь на помощь приходит теория вероятностей и статистика. В жизни многое повторяется, статистика повторяющиеся явления фиксирует, теория вероятностей на основе статистики оценивает шансы того или иного события, и на основе этих оценок мы можем вычислить мат. ожидание интересующей нас величины, каковая и будет для нас рациональной основой для принятия решения. Покупать ли акцию с целью получения прибыли в течение года? Казалось бы, статистика дает простой ответ на этот вопрос. Из истории котировок вычисляем функцию распределения вероятностей, и если мат. ожидание ее цены выше текущей рыночной, можно покупать. Хотя такое решение не гарантирует получение прибыли в отдельной сделке, прибыльные сделки перевесят убыточные, если их достаточно много.

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Приветствую коллеги!
Решил написать интересный пост на тему: Сколько нужно инвестировать в фондовый рынок?
Лично для меня это важная тема и думаю она будет полезна как начинающим инвесторам, так и людям работающим со своим капиталом.
В 2007 году меня позвали на интересный семинар связанный с инвестированием (как я тогда думал). Пригласили меня и моего брата.
Как оказалось это был семинар предназначенный завлечь народ на Форекс. Мне тогда сказали, что я хорошо заработаю, что нужно только внести пару тысяч долларов)))) Конечно тогда у меня их не было. Мы с братом кое-как собрали по 1000$ (тогда бакс стоил в районе 30 рублей примерно) и завели на Форекс. Конечно ни алгоритма действий, ни понимания рынка не было вообще! 
И как Вы думаете что произошло?
Я, как сейчас помню первую сделку -70% от счета, а затем двумя сделками я уничтожил счет. Это был удар по моим надеждам и выстроенным планам на быстрое обогащение, это изменило мое видение на инвестиции в целом и дало мне толчок, для всестороннего изучения мира инвестиций. 

( Читать дальше )

• Обзор прошедшей недели
• Лидеры роста и падения
• Фундаментальный и технический анализ: Bumble и Carnival Corporation

Обзор прошедшей недели

Ключевые события

• Индекс S&P 500 зафиксировал рост на 1,2% за неделю и на 0,6% в мае. Недельный прирост Nasdaq Composite составил 2,1% при месячном падении на 1,5%, это первое месячное снижение за семь месяцев. Индекс Dow Jones Industrial Average завершил неделю ростом 0,9%, а месяц 1,9%.
• Рост уровня инфляции был ключевым фактором настроений в мае. В США в апреле инфляция неожиданно даже для Федеральной резервной системы побила рекорд 2008 года и достигла 4,2%. Основная причина роста инфляции в том, что открылись экономики и началось массовое потребление тех товаров, спрос на которые был отложен. Растущая инфляция приводит к росту цен на сырьевые товары: нефть, металлы, золото. Фондовые индексы и другие активы снижаются.
• Рост инфляции, что делать?

( Читать дальше )

h4. (детализация).
Красный вариант — развивается волна 3’of 1*of С
Серый вариант — развивается волна c’of a*of Y of b

Последние обновления и не только, это здесь: ПОСЛЕДНИЕ ОБНОВЛЕНИЯ

Прогноз:
В краткосрочной перспективе жду обновление локального максимума 265.81

Вышла новость https://lenta.ru/news/2021/05/28/rec/

Банки США приготовились получить рекордную прибыль по итогам 2021 года, пишет CNBC. Это станет возможным благодаря восстановлению национальной экономики и финансового рынка.


И я заметил акцию Citigroup, которая валяется на дне.


Так почему бы не подобрать её? 500% прибыли на дороге не валяются.

Денежный рынок:

• Ведущий индикатор денежного рынка: 6-месячная ставка MOSPRIME не изменилась, текущее значение 5.83% (+0.01 п.п. н/н, +0.93 п.п. с начала года)
• 1 месячная ставка MOSPRIME не изменилась, текущее значение 5.31% (+0.04 п.п. н/н, +0.59 п.п. с начала года)
• Однонедельная RUSFAR, индикатор стоимости обеспеченных денег, выросла на 0.03 п.п. до 4.98% (+0.04 п.п. н/н, -0.54 п.п. с начала года)

Валютный рынок:

• Рубль по отношению к доллару укрепился на 0.06% до 73.465 USD/RUB (-0.09% н/н, -1.28% с начала года)
• Рубль по отношению к евро укрепился на 0.06% до 89.59 EUR/RUB (-0.36% н/н, -2.11% с начала года)

Рынок акций:

• Индекс полной доходности Московской биржи вырос на 0.81% до 6871.78 пунктов (+3.92% н/н, +15.44% с начала года)
• Индекс полной доходности РТС вырос на 0.89% до 2945.78 пунктов (+4.52% н/н, +17.38% с начала года)

Облигационный рынок:

• Индекс высокодоходных облигаций вырос на 0.04% (+0.12% н/н, +3.41% с начала года)
• Индекс корпоративных облигаций со сроком до погашения от 1 до 3 лет вырос на 0.03% (+0.08% н/н, +1.0% с начала года)
• Индекс государственных облигаций со сроком обращения от 1 до 3 лет снизился на -0.05% (-0.07% н/н, -0.22% с начала года)
• Индекс муниципальных облигаций на основе 20 самых ликвидных бумаг снизился на -0.14% (+0.02% н/н, -0.38% с начала года)

Как справедливо заметил один мой студент, если раньше все спрашивали “чо купить”, то теперь все больше людей задается вопросом “чо продать”, потому как ощущение перегретости рынка с каждым днем усиливается. И раз есть такой запрос, я решил рассказать свое видение на эту проблему. И уверяю вас, оно отличается от общепринятого. Будет ли семинар интересным? Да! Будут ли там инсайты? Гарантированно! Будет ли весело? Да! Герчик прислал пару свежих анекдотов)) (шутка, зажал. сказал, что его стендап не продается, хотя вроде продается, но это уже другая история) А если серьезно, презентация получилась очень интересной, по таймингу уложимся в 60 минут. Старт в 20.00МСК, ссылка с доступом ниже. План семинара: • Взгляд на рынок новичка • Профессиональный подход — разделение того, что мы можем контролировать, и того, что нет

( Читать дальше )

Денежный рынок:

• Ведущий индикатор денежного рынка: 6-месячная ставка MOSPRIME не изменилась, текущее значение 5.83% (+0.02 п.п. н/н, +0.93 п.п. с начала года)
• 1 месячная ставка MOSPRIME выросла на 0.03 п.п. до 5.31% (+0.04 п.п. н/н, +0.59 п.п. с начала года)
• Однонедельная RUSFAR, индикатор стоимости обеспеченных денег, выросла на 0.01 п.п. до 4.93% (-0.06 п.п. н/н, -0.59 п.п. с начала года)

Валютный рынок:

• Рубль по отношению к доллару подешевел на 0.01% до 73.5 USD/RUB (-0.27% н/н, -1.23% с начала года)
• Рубль по отношению к евро подешевел на 0.31% до 90.035 EUR/RUB (-0.11% н/н, -1.62% с начала года)

Рынок акций:

• Индекс полной доходности Московской биржи вырос на 0.66% до 6771.96 пунктов (+0.97% н/н, +13.76% с начала года)
• Индекс полной доходности РТС вырос на 0.62% до 2901.68 пунктов (+1.94% н/н, +15.63% с начала года)

Облигационный рынок:

• Индекс высокодоходных облигаций не изменился (+0.08% н/н, +3.35% с начала года)
• Индекс корпоративных облигаций со сроком до погашения от 1 до 3 лет вырос на 0.02% (+0.07% н/н, +1.0% с начала года)
• Индекс государственных облигаций со сроком обращения от 1 до 3 лет вырос на 0.01% (+0.03% н/н, -0.2% с начала года)
• Индекс муниципальных облигаций на основе 20 самых ликвидных бумаг вырос на 0.1% (+0.01% н/н, -0.23% с начала года)