Фондовый рынок

Текущее количественно смягчение — попутный ветер для фондового рынка
 С помощью простых принципов человеческой природы, мы можем предположить, что ФРС и центральные банки по всему миру, продолжат печатать деньги дольше, чем считают большинство участников рынка. Поэтому, бычий " ветер "  вероятно, сможет и дальше оказывать положительное влияние на акции.
Почему они продолжают печатать деньги?
 Следующий вопрос, который часто задают инвесторы, звучит так:
 Если количественного смягчения (QE) не оказывают существенного влияния на создания рабочих мест и увеличение экономического роста, почему ФРС продолжает печатать деньги и покупает облигации?
 Прежде чем ответить на этот вопрос, важно отметить, что существует очень маленькая разницы между QE и регулирование процентных ставок ФРС. Необходимость в QE возникла, когда процентные ставки уже колебались в районе нуля. Поэтому, если количественного смягчения «не работает», то у нас может возникнуть вопросы, а зачем тогда нужны центральные банки.


( Читать дальше )

Длительное наблюдение за различными биржевыми рынками (валютным, товарным, фондовым и даже немного долговым) и параллельный анализ отчетов COT, в конце концов, привели меня к однозначному выводу: на рынке нет такой группы участников, которая всегда, заблаговременно, занимает правильные позиции. Даже опытные участника рынка ошибаются в прогнозировании будущих цен. Как следствие этого наблюдения, приходится признать очевидную истину: биржевой рынок — система многофакторная.

Тем не менее, мной были замечены закономерности, которые легли в основу методики и весьма логично вписываются в общую структуру рынка.

Постулаты, лежащие в основе методики:

1. Биржевой рынок перераспределяет денежные средства (прибыль быков на растущем рынке равна убытку медведей).
2. Биржевой рынок — система антагонистическая. Прибыль крупных участников биржевой торговли, в долгосрочном плане, формируется, большей частью, из убытков более мелких участников (Акулы рынка поедают мелкую рыбёшку).
3. Мелкие участники биржевой торговли слабо информированы о реальной ситуации на рынке и чаще теряют деньги.
4. Крупные трейдеры являются наиболее информированными и дальновидными участниками биржевой торговли.

Методика анализа проста:
1. Занимая сторону крупных участников, вы чаще окажетесь правыми, чем понесете убыток.
2. Имеет значение разница между суммарными лонговыми и шортовыми позициями крупных участников, так называемая, нетто-позиция (Reportable Positions — колонка Total). Чем больше эта разница (в %), тем более сильное движение можно ожидать на рынке.
3. Чтобы понять, как меняется настрой крупных участников, для удобства, будет вестись история данного показателя за последний квартал.

P.S. 
1. Т.к. суммарные позиции крупных трейдеров (Reportable Positions — колонка Total) противоположны позициям мелких (Nonreportable Positions), то, по сути, действует принцип: посмотри, что ожидают от рынка мелкие трейдеры и сделай наоборот!
2. Данная информация относится к категории фундаментальных данных и может быть полезна при среднесрочной торговле и инвестировании.
3. Для принятия решений при краткосрочной торговле, настоятельно рекомендуется, информацию из отчетов COT, дополнять техническим анализом.
4. Приветствуется конструктивная критика и альтернативное мышление.

В дальнейшем, при разборе новых отчетов, основной акцент будет сделан на данной методике.

Успешной торговли!

10 притч о гуру… или заповеди трейдера  

Вступление

Шри Япутра и Дао-Какао

Шри Япутра (инд. श्री यपुत्र) — собирательный образ восточного мудреца, мастера дзен. Персонаж многочисленных историй, пародирующих дзенские и даосские притчи. Обычно упоминается в контексте исповедуемого им учения Дао-Какао — пародии на дзен-буддизм.

Обладает иррациональным мышлением и скверным характером (что характерно для великих учителей Дао-Какао). Часто матерится, но делает это исключительно с целью помочь его ученикам достигнуть просветления.


Чхишвабрашван — учитель Шри Япутры.
 
Нивхурил — он же — Нивкурил — собирательный образ преданного ученика Шри Япутры. Постоянный герой поучительных историй.

http://lurkmore.to/%D0%A8%D1%80%D0%B8_%D0%AF%D0%BF%D1%83%D1%82%D1%80%D0%B0


1-я притча «Стать учителем»


Учитель Чхишвабpашван спpосил однажды у своего ученика Япутpы:- Как звучит хлопок одной ладонью? Япутpа, не pаздумывая, вмазал Учителю пощечину. — Hе совсем веpно, Япутpа, но ты сделал это не pаздумывая, не подключая ум, а значит ты постиг Дзен. Иди с миpом, вали отсюда! Так Шpи Япутpа стал Учителем.

( Читать дальше )

В четверг в течение двух с половиной часов кандидат в руководители ФРС Йеллен разъясняла свою позицию банковскому комитету сената о перспективах монетарной политики США, если будет избрана на эту должность. Она в своем докладе, а также ответах на вопросы четко дала понять, что «считает императивом делать все, что в наших силах для обеспечения очень сильного восстановления. Мы добиваемся этого продолжением программы скупки активов, которую мы… задействовали с целью обеспечения значительного улучшения прогноза для рынка труда. Мы оцениваем стоимость и эффективность этой программы по мере ее осуществления. В настоящий момент, я считаю, выгоды перевешивают издержки». (Reuters)
Также она заметила, что «количественное смягчение» (QE) не будет вечным… для нас будет важным по мере восстановления экономики удостовериться, что мы откажемся от стимулов, когда придет время". (Reuters)
 
На этом фоне на рынках вырос оптимизм и соответственно склонность инвесторов к рискованной игре, что повлекло за собой рост фондовых индексов товарных и сырьевых активов, а также драгоценных металлов. На валютном рынке доллар оказался под давлением, тем более хорошим подтверждением слов Йеллен были вышедшие в четверг данные по заявкам на пособие по безработице в Штатах, которые оказались хуже прогноза.


( Читать дальше )

Анализируя четырехчасовой график фьючерсного контракта E-mini S&P 500, мне, данная картинка, очень напоминает формирование модели разворота «Восходящий клин».
Что говорит в пользу этой модели?
1. Была предшествующая тенденция роста
2. Рынок формирует восходящую, сходящуюся, формацию, обе линии которой, направлены вверх.

Чтобы рассчитать верхнюю точку модели, я решил воспользоваться расширением сетки Фибоначчи. В данный момент, цена довольно близко подошла к верхней границе (линии сопротивления). Кроме того, эта линия усиливается уровнем Фибоначчи 161,8%.
Идея заключается в открытии короткой позиции на линии сопротивления (красная стрелка). Защитный стоп-приказ выставляется над уровнем Фибоначчи (примерно 1792 красный крестик).
Тейк-профит ставится на нижнюю границу (линию поддержки, зеленая галочка).

P.S. Соблюдение правил риск-менеджмента является обязательным!

Успешной торговли!

 

Перед выступлением в сенате США главного претендента на пост главы ФРС Дж. Йеллен, похоже, ожидания скорейшего снижения объемов численного смягчения по программе QE3 снизились. Вчерашняя динамика фондовых индексов, а также снижение доходности по 10-летним госбумагам с уровня 2.77% до 2.72% это ярко подтверждает. Йеллен перед слушаниями в сенате заявила, что «поддержка восстановления роста сейчас — наиболее верный план по возвращению к более нормальному подходу к монетарной политике».
 
Также словам Йеллен вторил и нынешний глава Федрезерва Б. Бернанке, который также дал понять, что придерживается мягкой политики. На этом фоне, похоже, внимание участников рынка продолжает все еще концентрироваться на статистики из США. Создается впечатление, что рынок не хочет ничего другого замечать, кроме темы связанной со стимулирующими мерами.
 
Спекуляции вокруг вероятного решения ФРС начать сокращать стимулы уже в декабре продолжаются и та неопределенность, которая царит вокруг всего этого и таинственные высказывания ключевых фигур из ФРС, только способствует росту волатильности на рынках.
 
Данный комментарий подготовлен специально для Grand Capital

Здравствуйте всем! Вышел в лидеры по фондовому, 9 место — приятно всё таки :),  ну а на Smart-lab первое, ник IGR_smrtlb! Пишу так просто, похвалится :) ну может и плюсики наставите, а то безголосый я :( Спасибо за внимание.

да……с этим ЛЧИ не всё так просто, позже расскажу что не так :)

Ха́ос(др.-греч. χάος от χαίνω — раскрываюсь, разверзаюсь) — категория космогонии, первичное состояние Вселенной, бесформенная совокупность материи и пространства (в противоположность порядку)...
 
Новички, прошедшие первый круг фильтра на фондовом рынке,  цепляясь руками, ногами и вгрызаясь не только зубами что бы тебя не скинули из этой сферы, а устраивая все мыслимые и немыслимые марш броски и штурмы для мозга, изучая всякого рода методы анализа компаний, финансового состояния, перспектив, методов торговли акциями, составляя алгоритмы торговли,– новичок, таким образом все еще пытается толкаться локтями и любым способом остаться в этой сфере.



( Читать дальше )

Единая европейская валюта после резкого падения на фоне неожиданного понижения ЕЦБ ключевой процентной ставки до уровня 0.25% с прежнего значения в 0.50%, восстановилась и торгуется выше ключевого уровня 1.3400. При этом британский фунт, австралийский и новозеландские доллары оказались под давлением, причем австралиец, обвалившийся на негативном отношении РБА, упал к минимальным значениям конца сентября этого года. Что касается ситуации вокруг тихоокеанских валют, то дополнительным негативом явилась остающаяся неопределенность вокруг экономических реформ в Китае и конечно же ожидание связанные с вероятностью решения о понижении объемов выкупа государственных облигаций ФРС США уже на декабрьском заседании.
 
Ну, а что же все-таки поддерживает единую валюту? Откровенно плохое состояние европейской экономики, на фоне опасений за нее самого главы ЕЦБ М. Драги, пока что никак не влияет на евро. В этой связи можно предположить, что для евро будет решающим завтрашний день, когда будут опубликованы предварительные данные по ВВП Германии и ряд других данных по Италии и Франции. Все они прогнозируются довольно слабыми. И если они действительно окажутся таковыми в особенности данные из Германии – это несомненно нанесет сильный удар по единой валюты, которая, возможно, протестирует недавний уровень в 1.3300.


( Читать дальше )

На вчерашних торгах наши фондовые индексы показали позитивную динамику. Давление продавцов на «Газпром» ослабло — банк JPMorgan повысил прогноз по этим акциям до «покупать» и прогнозную стоимость с $5 до $6 (197 рублей по текущему курсу). Эта цена прогнозируются на конец следующего года. По мнению аналитиков, благотворное влияние на котировки окажет переход при расчете дивидендных выплат на МСФО и подписание контракта с Китаем на поставку газа. Антигероем дня выступили акции ОГК-2 (-3,94%) — цена акции достигла уровней кризисного 2008 года. Индекс развивающихся рынков от MSCI вчера снизился на 0,54%.  Рейтинговое агентств Moody's Investors Service ухудшило прогноз для развивающихся стран G20 по сравнению с аналогичным прогнозом, сделанным три месяца назад.
 
Наш рынок сейчас выруливает на взлетную полосу рождественского ралли. Процесс подготовки к взлету может происходить с некоторыми задержками. Пассажиров попросят надеть парашюты. Главная опасность — возможность замедления экономики Китая и излишне оптимистичные ожидания по поводу денежной политики, которую будет проводить будущий глава ФРС. Надеть парашюты вчера попросил президент ФРБ Далласа Ричард Фишер, который призвал рынки подготовиться к урезанию программы количественного смягчения  - «программа не может длиться вечно».  Деннис Локхарт, президент ФРБ Атланты, заявил, что урезание может произойти уже в декабре.
 


( Читать дальше )