ФрС

Перед первым заседанием ФРС в этом году на финансовых рынках складывается следующее восприятие ситуации: острый дефицит доверия к политике ЦБ в декабре, вынудил Пауэлла «прогнуться» спустя всего месяц («ФРС будет терпелив во вопросе повышения ставок»), неожиданно осознав важность обратной связи финансовых рынков в проведении политики. На мой взгляд, за сменой тона коммуникации скрывалось тогда не более чем сиюминутное требование ситуации погасить волатильность и восстановить доверие к регулятору.  Это подтверждает, например декабрьский dotplot, где медианный прогноз членов FOMC– еще как минимум одно повышение ставки в 2019:

Слабо верится, что ФРС, исходя из тона Пауэлла в январе, мог соскочить с двух повышений до 0, всего за каких-то две недели. Однако акцент на старую добрую «зависимость от данных» в основе подхода к политике на сегодняшнем заседании может урегулировать противоречие в мягкой позиции Пауэлла и декабрьским прогнозам по ставке.  

Стоит быть осторожными, вход на рынок лучше не осуществлять. По ожиданиям: будет неоднозначная риторика, но тот факт, что ФРС придержит коней — это точно!

По ожиданиям рынка, в этом году ожидается 2 повышения ставки ФРС: в июне и декабре.



Но, из-за штадауна возможно ухудшение риторики по будущим публикациям макроэкономической статистики.

Есть еще одна проблема, как Китай, ЕС и Брекзит, но у меня сомнения, что ФРС будет признавать влияние этих проблем, в особенности со стороны Поднебесной.

Британия хочет пересмотра соглашения о выходе из ЕС. Российские индексы, начавшие вторник снижением, к вечеру смогли вернуться в зеленую зону. Поддержка пришла от рынка нефти, который снова начал расти, а также от европейских рынков, восстановившихся после потерь, понесенных днем ранее. По итогам торгов индекс РТС прибавил 1,1%, индекс MOEX – почти 0,9%. Рубль укрепился и к доллару США, и к евровалюте. Нефть значительно подорожала на опасениях, что поставки из Венесуэлы сократятся после введения Соединенными Штатами санкций в отношении венесуэльской национальной нефтяной компании, затрудняющих экспорт углеводородов из этой страны. Сегодня будет опубликован очередной отчет Минэнерго США о состоянии нефтяных запасов за неделю, завершившуюся 25 января. Консенсус-прогноз, консолидированный агентством Bloomberg, предполагает, что запасы нефти увеличатся на 3,15 млн барр., а бензина – на 2,8 млн барр. По данным же API, запасы нефти прибавили за неделю около 1 млн барр., а объем бензина в хранилищах вырос на 2,15 млн барр. Европейские индексы закрылись вчера в плюсе, Euro Stoxx 50 поднялся на 0,5%. Уже после окончания торгов завершилось голосование по брекзиту в британском парламенте. Депутаты рассмотрели целую серию поправок, касающихся параметров выхода страны из Евросоюза. Большинство предложений не получили поддержку, включая то, что предусматривало перенос даты брекзита c 29 марта на конец 2019 г. Однако поправка, запрещающая брекзит без соглашения с Брюсселем, набрала необходимое количество голосов. Британские законодатели не смогли найти лучшего решения, чем предписать премьер-министру Терезе Мэй провести в Брюсселе новые переговоры об условиях выхода страны из Евросоюза. Между тем председатель Европейского совета Дональд Туск ранее уже заявлял, что

Посмотрел пару умных каналов YouTube и Telegram и у слыша потрясающие идеи!

Сегодня в среду 30.01.2019 года, оказывается конференция FOMC,  и мистер Пауэлл будет успокаивать рынки, и может быть, он даже остановит программу QT (quantitative tightening) которая изымает ликвидность с рынка, а нам трейдерам, нужно внимательно следить за долларом, и понять, что изменится, может прикупим чего ни будь…

Ну это наверное хороший совет? Как вы думаете?

Публичный Пост: тут https://clck.ru/F7Xo7

Позвольте выскажу свое мнение.

Мистер Паулл –это оптимист который учится на своих ошибках и придерживается теорий, которые даже никогда не применялись, и это, его погубит. ( сделал вывод слушая его конференции) После поднятия ставки в декабре, он вероятно будет аккуратен в высказываниях, но мы не должны ожидать изменения курса ФРС на смягчение программы QT. А также не стоит ожидать, и понижения ставки ФРС по федеральным фондам.

Спокойствие инвесторам на стыке января и февраля не грозит. Впереди чрезвычайно насыщенная событиями неделя, успевай только переключать внимание. Выйдут отчетности 122 компаний, входящих в расчет индекса S&P 500. Среди них много имен в технологическом и промышленном секторах, а значит не исключены сюрпризы, что показали результаты Intel, Caterpillar и ухудшение NVIDIA прогноза по выручке. Также неизвестно какой отклик в сердцах инвесторов вызовут новый виток переговоров в отношении Brexit, не обернется ли провалом визит вице-премьера КНР Лю Хэ в Вашингтон, имеет ли под собой основание инсайд WSJ о том, что на январском заседании ФРС подаст сигнал об изменении темпов сокращения баланса?

И все это на фоне плотного графика выхода макростатистики – помимо отчета по рынку труда инвесторы могут рассчитывать на предварительную оценку ВВП за IV квартал, заказы на товары длительного пользования и розничные продажи, публикация которых была отложена из-за shutdown. Работа правительства возобновлена, но лишь на три недели, поскольку Трамп не готов отступить в своем стремлении возвести стену на границе с Мексикой. Поэтому политическое противостояние на фоне продолжающегося расследования спецпрокурора Мюллера, грозящее импичментом, также останется в повестке дня.

Трамп восстановил работу правительства, подписав соответствующее распоряжение в пятницу, однако полноценно запустить «двигатель» государственной машины получится не сразу. Агентства, собирающие и регулярно публикующие статистику «задолжали» рынкам экономических отчетов с конца декабря, но даже с возобновлением деятельности, экономический календарь может быть некоторое время бесполезен. В частности, это касается ноябрьских данных, на которые уже поздно реагировать, так как тренды в экономике уже могли смениться (и что будет отражено в декабрьских цифрах).  Выход данных за декабрь вероятно будет отложен из-за задержки в сборе информации.

Бюро переписи (Census Bureau) и бюро экономического анализа (Bureau of economic analysis) должны опубликовать обновленный график релизов экономических показателей, но восстановление регулярности публикаций может занять несколько месяцев. В 2013 году, когда работа правительства также прерывалась, бывали случаи, что агентства публиковали информацию за два месяц в один и тот же день, в одно и то же время. Тогда беспорядок в экономическом календаре США удалось ликвидировать спустя почти три месяца с момента возобновления работы правительства. 

Привет, Друзья!

SPY вырос примерно на 16% от минимума конца декабря. Цены пробили 50-дневную MA семь дней назад и с тех пор консолидируются между 260 и 267. Все технические признаки указывают на дальнейшее движение вверх: краткосрочные EMA растут, 10-дневная EMA пересекает 50-дневную EMA, скоро и 20-дневная MA пересечет 50 МА. Консолидация также хороший знак – это указывает на то, что трейдеры делают паузу без распродаж.

Но что происходит с S&P 500, когда цена в течении 3 последних недель января находится ниже 200 ма?

Фондовый рынок США хорошо себя чувствовал в течение всего января 2019 года. Но поскольку Earnings season начался и цены находятся ниже 200-дневной скользящей средней, сохраняется высокая вероятность отката.

Если S&P500 находится под 200 ма к началу Earnings season: