Постов с тегом "Фрс": 9561

Фрс


"Качели" в коммуникации ФРС


«Ветер перемен» в политике ФРС в очередной раз резко сменил направление: за пару дней шансы повышения ставки 14 июня сократились с 65 до 26%:
 

"Качели" в коммуникации ФРС

 
Крутые взлеты и падения шансов повышения обязаны «качелям», которые устроили чиновники ФРС в своей коммуникации с рынком: на прошлой неделе они ратовали за то, чтобы повысить ставку, указывая на высокую цену промедления, на этой неделе дискуссия плавно сместилась в сторону того, чтобы выдержать небольшую паузу, «не исключая», что в дальнейшем ужесточение может возобновиться. В среду и четверг с комментариями выступили Джефферсон и Паркер и вот, что они заявили:
 
-       Ставка без изменений в июне не означает, что ФРС завершает политику ужесточения;
-       Одно заседание без повышения, даст больше времени чтобы оценить положение дел в экономике;
-       Данные с розничного сектора показывают, что потребители не тратят так, как это делали прежде;

( Читать дальше )

SP500 и баланс ФРС

SP500 и баланс ФРС

Предоставление срочной ликвидности Федеральной Системой из-за краха региональных банков де-факто похоже на начало нового цикла монетарного смягчения, хотя внешне ФРС и продолжает повышать процентную ставку.

Монетарное смягчение обычно ведёт к росту акций. И действительно, с момента впрыска ликвидности акции растут. Кроме того, растут именно циклические сектора (сектор Technology), что тоже говорит в пользу гипотезы о начале цикла.

источник: headlines_fed


Команда headlines продолжает предлагать Вам нестандартный взгляд на трейдинг и инвестиции. Вооружайтесь комплексом инструментов для принятия инвестиционных решений:
t.me/headlines_for_traders
t.me/headlines_quants
t.me/headlines_geo
t.me/renat_vv


FDIC свел итоги банковской системы в 1 квартале:

FDIC свел итоги банковской системы в 1 квартале:

✔️ Впервые последнее время стоимость фондирования банков выросла сильнее чем доходность активов, правда банки по-прежнему фондируются дешево – рост с 1.16% в 4 квартале 2022 года до 1.61% в 1 квартале 2023 года.

✔️ Депозиты сократились на $472 млрд (-2.5%) за квартал и на $1.2 трлн (-6%) за год, но все еще оставались избыточными относительно кредита (LDR 64% против 72% в конце 2019 года), в принципе еще есть куда сократиться. Ликвидные активы к депозитам снизились до доковидных уровней (36.1%).

✔️ Портфель ценных бумаг на балансе сократился на $272 млрд за квартал ($649 млрд за год), почти половина бумаг (47.2%) – это бумаги до погашения, но некоторое снижение доходностей облигаций в 1 квартале все же сократило нереализованный убыток до $525 млрд.

✔️ Несмотря на рост просрочек и списаний, они все еще были на достаточно низом уровне, но с перспективой активного роста.

Хотя чистая процентная маржа банков начала снижаться, они смогли показать рекордную прибыль ($79 млрд) благодаря непроцентным доходам, но рост прибыли – это в основном следствие выкупа у FDIC активов с дисконтами (т.е. национализации убытков).



( Читать дальше )

Почему цикл повышения ставок ФРС окончен: подтверждение того, что инфляция продолжит снижение.

Товарный индекс Блумберг
Почему цикл повышения ставок ФРС окончен: подтверждение того, что инфляция продолжит снижение.
по недельным,
с июня 2022г. постоянно снижается
(опережающий индикатор инфляции):


( Читать дальше )

Почему цикл повышения ставок ФРС окончен: подтверждение того, что инфляция продолжит снижение.

Товарный индекс Блумберг
по недельным,
с июня 2022г. постоянно снижается
(опережающий индикатор инфляции):
Почему цикл повышения ставок ФРС окончен: подтверждение того, что инфляция продолжит снижение.




( Читать дальше )

ФРС не будет понижать % ставку в 2023 году.

ФРС не будет понижать % ставку в 2023 году.

ФРС не планирует понижать процентную ставку в 2023 году.

Безусловно, все может поменяться в любой момент, и для этого нужно следить за выступлениями ФРС США.

Напомню, что ФРС еще в 2021 году сказала, что будет вести открытую политику и до сих пор держит свое слово.

В связи с чем я убежден, лучше слушать ФРС, чем аналитиков, которые каждый месяц говорят о том, что ФРС начнет очень скоро понижать процентную ставку.


В моем телеграмм канале https://t.me/PortfolioUSA я чаще публикую свои наблюдения относительно рынка и там же вы сможете посмотреть результаты моего инвестирования


Уровень доверия к Пауэллу на дне | Visual Capitalist

▫️ Gallup ежегодно проводит опрос взрослого населения США по экономическим темам, в том числе по доверию к председателю Федеральной резервной системы. Visual Capitalist использовали данные с 2001 по 2023 год, чтобы визуализировать изменения доверия с течением времени. Результаты показывают колебания в последние годы. (см. график)

▫️ Так, первоначально доверие при Алане Гринспене было высоким из-за экономической стабильности, но пузырь доткомов лопнул, и доверие упало. Во время пандемии COVID-19 общественное доверие выросло благодаря действиям Джерома Пауэлла, включая снижение процентных ставок, количественное смягчение и программы экстренного кредитования для бизнеса.

▫️ Доверие к председателю ФРС упало до самого низкого уровня за 20 лет, возможно, из-за позиции Пауэлла в отношении инфляции после пандемии. Это включает в себя быстрое повышение процентных ставок, что имеет негативные последствия, такие как ущерб фондовому рынку, обременение тех, у кого есть долги с переменной процентной ставкой, и снижение доступности жилья. Повышение ставок привело к сокращению рабочих мест в американских технологических компаниях и способствовало банковскому кризису, включая крах Silicon Valley Bank.



( Читать дальше )

Это Дефолт Японии и банков США

В общем палю тему!

Инфа повод шум

Типа в сша началась новая пандемия
и автосезон накрылся медным тазом

А тем временем Китай начинает лить UST

долларовая ликвидность начинает сокращаться
как осенью 2008 года

ФРС наблюдает со стороны не вмешивается...

доходность по usr рвёт пукан у Банка Японии

банки сша налетают на маржин кол

Продолжение следует...

Достигнуто соглашение по потолку государственного долга в США.

Очередная идиотская клоунада и дешевый цирк шапито завершился с полностью предсказуемым голливудским сценарием – достигли соглашения, как обычно, за несколько часов до полного обнуления способности Минфина финансировать расходы, превосходящие доходы. 

Хотя обнуление кэш позиции не привело бы к автоматическому дефолту, т.к. пришлось бы исполнять расходную часть бюджета в темпе и в соответствии с поступающими доходами, т.е работать с нулевым балансом. 

Это привело бы к неравномерному исполнению обязательств Минфина, возникновению локальных кассовых разрывов, однозначно укорило бы погружение США в рецессию и могло бы привести к подрыву доверия к рынку трежерис, дестабилизирую финансовую систему. Не катастрофа, но дерьма бы сожрали достаточно. 

Прежде чем спекулировать о параметрах достигнутого соглашения необходимо дождаться официального документа, который может быть в среду, но скорее всего поднимут лимит на 4 трлн.

В данном случае не так важно, сколько будет в итоговом соглашении (наверняка свыше 2 трлн), т.к. сейчас задача день простоять, да ночь продержаться, т.е. интересует перспектива до конца 2023. 

( Читать дальше )

Напоминаю, что Апреле владельцы ФРС снизили количество долларов на -179 млрд

    • 26 мая 2023, 12:00
    • |
    • GOLD
      Популярный автор
  • Еще
Каждый четвертый вторник месяца владельцы ФРС выкатывают количество долларов на планете. Этот раз я проспал. Сорри))

График денежного агрегата $M2 за 5 лет выглядит так:

Напоминаю, что Апреле владельцы ФРС снизили количество долларов на -179 млрд

Таблица:



( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн