Фьюч

Акции многих компаний в России сейчас стоят относительно недорого. Но некоторые можно купить ещё дешевле — с помощью фьючерсов. Выделим топ-5 наиболее интересных примеров.

Заработок на разнице цен

Фьючерсы на акции были изобретены как инструмент хеджирования (управления риском портфеля), но у них гораздо больше способов применения, в том числе — арбитраж.

Акция и фьючерс на ту же самую акцию не всегда торгуются по одинаковой цене. Расхождения случаются из-за колебаний спроса со стороны покупателей и предложения продавцов, и на этом можно зарабатывать.

Это стратегия называется арбитражом. И легче всего её применить, когда весь рынок разбалансирован. Цены многих акций сейчас расходятся с ценами фьючерсов. И логично покупать там, где их цена ниже.

Больше по теме: Что такое арбитраж в инвестициях и как его использовать

Почему фьючерсы дешёвые

В нормальной ситуации фьючерсы чуть дороже соответствующих им акций. Эта премия появляется из-за механики самого контракта: инвесторы не покупают ценную бумагу, а лишь «бронируют» под залог части её стоимости.

( Читать дальше )

5 ноября в США прошли выборы президента, которые выиграл Дональд Трамп. Его предвыборная программа включала некоторые негативные триггеры для экономики Европейского союза (ЕС). Рассказываем, о каких изменениях идёт речь и как этим воспользоваться с помощью фьючерсов на Мосбирже.

О чём говорил Трамп

Победа Дональда Трампа на президентских выборах в США может оказать значительное влияние на фондовые рынки ЕС и Германии. Негативные последствия могут затронуть многие компании, особенно в промышленном, химическом и автомобильном секторах.

Трамп заявил о намерении ввести пошлины в размере 10-20% на импорт из Европы и 60% на товары из Китая. Такие меры могут затруднить экспорт европейских товаров в США, что особенно сильно ударит по немецким производителям автомобилей и предметов роскоши.

Германия, как крупнейшая экономика Европы, может столкнуться с серьёзными последствиями. Согласно исследованию Немецкого экономического института IW, если США введут 20% пошлины на товары из ЕС, ВВП Германии может снизиться на 1,5% к 2027–2028 годам. Особенно уязвимыми окажутся автомобильная и фармацевтическая отрасли, где экспорт в США может сократиться на 32 и 35% соответственно.

( Читать дальше )

Несколько дней назад делился своей сделкой и наблюдениями по фьючерсу Лукойла. Мне в комментах сказали, что ничо я в рынке понимаю и вообще повезло))

 

Хочу ещё раз поделится аналогичной сделкой.

Сегодняшний результат:

 

Ну и так же два графика. 

 

Движение проданной акции:

( Читать дальше )

Акционеры ПАО Газпром отказались выплачивать дивиденды за 2023 год. Сегодня мы разберём поведение физических лиц во фьючерсе компании за последние 5 лети что изменилось за последние месяцы. 

 

Посмотрим на график лонг (длинных, покупных) и шорт (коротких, продающих) позиций за период с апреля 2019 по апрель 2024.  

 

 

Как видно на графике, Физические лица  почти всё время вставали в лонг-позиции, по объёму значительно превышая шорт. При этом, покупки и продажи за всё это время почти не приближались друг к другу, держа сильный разрыв. Лишь несколько раз продажи незначительно превысили покупки. 

 

Однако, с начала 2024 года цена актива постепенно падала. В мае 2024 цена упала ещё сильнее. И только ближе к концу мая Физлица начинают наращивать объём продаж.

 

( Читать дальше )

Сегодня, 19 июня, прошла ровно неделя с введения санкций против Московской биржи, Национального клирингового центра (НКЦ) и Национального расчетного депозитария (НРД). Этот день стал поворотным моментом для российского валютного рынка, и теперь сделки с долларом и евро совершаются на внебиржевом рынке. Кроме того, завтра на Московской бирже состоится экспирация валютных фьючерсов и опционов, а цена исполнения июньских контрактов будет рассчитана на основании установленных сегодня курсов ЦБ.

Согласно сообщениям Мосбиржи, фьючерсы Si-6.24 (доллар–рубль), Eu-6.24 (евро–рубль) и HKD-6.24 (гонконгский доллар–рубль) исполнятся в промежуточный клиринг.

— фьючерс Si-6.24: курс доллар США – российский рубль, умноженный на лот (1000) и округленный до целых;

— фьючерс Eu-6.24: курс евро – российский рубль, умноженный на лот (1000) и округленный до целых;

— фьючерс HKD-6.24: курс гонконгский доллар – российский рубль (без округления).

В то же время фьючерс CNY-6.24 (юань–рубль) исполнится по фиксингу без изменений.

( Читать дальше )

Si
На дневном графике цена дошла до горизонт.уровня 91800, оттестила его сверху и начала отскок. Смотрим как отработается уровень сегодня. Отбой от уровня — лонгуем, пробой с тестом снизу — шортим. Ближайшие сопротивления — трендовая (хаи 06.12.23 и 04.01.24) в районе 92840 и горизонт.уровень 93847. Ближайшие поддержки — нижние границы розового и синего каналов на 90170 и 89260.

На часовом графике ближайшими сопротивлениями выступает кластерная зона верхних границ зеленого (92500) и белого (92440) каналов и горизонт.уровня 92426. Пока цена находится выше горизонт.уровня 91800 и в локальном белом восходящем канале лонги можно держать, при выходе из белого канала, как минимум, часть лонгов (если они есть) следует прикрыть.

Br (Лондон)
На дневном графике цена протестировала снизу кластерную зону (81,41-81,52) трех уровней — ема121, горизонт.уровня и границы канала и ушла вниз, пробив при этом границу светло-зеленого канала на уровне 80,37 и в настоящее время трется у нижней границы голубого канала на уровне 79,05.

( Читать дальше )

Какие ждут дивиденды.
Эффективны ли фьючерсы на акции.
Не все знают.
Для тех, кто не знает.
Фьючерс обычно дороже базового актива (БА).

Рфьючерс = Pспот* (1 + R * (T / 365)), где
Pфьючерс и Pспот — цена фьючерса и цена на спот-рынке соответственно,
R — безрисковая процентная ставка,
T — срок до истечения контракта.

Если бэквордация, то или ждут дивиденды, или сильные медвежьи настроения.

Расхождения реального фьючерса и БА, в большинстве случаев, примерно равны расчёту по формуле выше.

Если Вам повезёт увидеть бэквордацию фьючерсов на качественные акции (Сбер, Лукойл и др.)
на спокойном рынке (низкая волатильность) и до экспирации фьючерса не предполагаются дивы, то логично купить.
Бэквордация при отсутствии див до экспирации фьючерса может быть связана или с инсайдом, или с чьей — то ошибкой.

Тем, кто верит в
теорию эффективного рынка:
год была бэквордация по валютным парам Si, Eu и неэффективности по UCNY,
российский рынок иногда бывает не эффективен и можно это использовать в свою пользу (мат.ожидание будет в Вашу пользу).

( Читать дальше )

Довольно интересно выглядит рынок по ряду значимых инструментов
Мой ТГ:  t.me/mirINVESTone/

МОЕХ
Глобально выглядит так: Голова плечи на старших ТФ от мин к дневному, причем даже на недельном!


ВАЛЮТА БАКС: По фьючерсу клин + сбор ликвидности на не очень большом объёме + тест зоны сопротивления.


( Читать дальше )