Хеджирование

В середине 1980-х Кэрол Голанд провела два года в Андах, изучая фермерское хозяйство. Фермеры высадили около 20 полей, разбросанных вокруг гор. Они тратили много энергии и сил, перемещаясь от поля к полю. Однако, если рассмотреть этот случай с другой стороны, то в этом была своя логика. Урожайность культур варьировалась от поля к полю из-за неустойчивого микроклимата в тех краях, тем самым, позволяя уменьшить риск голодания фермеров.

Фермеры, как никто другой, знали, что может произойти, если не размещать поля на расстоянии друг от друга. Данного примера стоит придерживаться при инвестировании капитала. Однако, мало кто так делает. По данным Morningstar — информационно-аналитической компании и рейтингового агентства в США – три четверти средств фондов в Америке инвестируются в акции, обращающиеся на внутреннем рынке. Американские акции превалировали над общим индексом акций других богатых стран семь из последних десяти лет. Получается так, что в одной корзине находится слишком много яиц. Те, кто стремится диверсифицировать активы, вкладываясь в  глобальный индекс, всё ещё сильно подвержены влиянию США. Американские акции составляют 55% в индексе MSCI World, который является широко используемым показателем.

Что делать, если курс доллара растет и ваша мечта о доме/машине/турпоездке тает на глазах?

Что делать, если сейчас хорошая для Вас цена доллара, но нужны они вам будут только через полгода?

Существует множество способом застраховать курс будущей покупки валюты — причём как платные способы, так и бесплатные. Как раз об этом идёт речь в данном видео.

Курс Доллара можно зафиксировать даже за год до его покупки! Это актуально не только, когда мы говорим про инвестиции и трейдинг. Это может пригодится бизнесменам, а также всем, кто намерен совершить в будущем крупную для себя покупку иностранного товара.

1. Детство и юношество Эдварда Торпа. Здесь автор пишет и об увлечении чтением, и о своих экспериментах. Последние зачастую были невероятно опасными. Чего стоит только наполнение шара бытовым газом для полётов, производство пороха и других взрывчатых веществ (как ещё эту книгу в наше время не внесли в список экстремистской литературы). Читать эту часть не менее интересно, чем про рынки. Особенно удивительно, как родители, пусть и зачастую отсутствующие дома, позволяли смертельно опасные эксперименты.
2. Рассказ про подсчёт карт в карточной игре «Блэкджек» (очко), а также изобретении в 60-ых годах портативного компьютера для увеличения шансов выигрыша при игре в рулетку. Безумно удивительно, как выдающийся учёный, который занимался химией, физикой и математикой, продолжал ставить эксперименты, не отказываясь при этом от академической карьеры.
3. Очень успешная инвестиционная карьера. Здесь автор своим примером показал, что можно зарабатывать вовсе не на поиске недооцинённых акций, акций роста, не на техническом анализе, а на составлении рыночно-нейтрального портфеля (приносящего доход, который не зависит от роста или падения рынка), а также арбитраже.
4. Полезные инвестиционные рекомендации, примеры альтернативного заработка (арбитражная сделка с Palm и 3com, покупка танкера по цене, не сильно отличающейся от стоимости металлолома). Также здесь можно прочитать про спорт, пожертвования и пр.

Вчера провёл вебинар на тему, которую давно хотел рассказать – «Хеджирование. Страхование инвестиционных рисков». Данному вопросу инвесторы (в том числе профессиональные управляющие) редко уделяют должное внимание. Однако, правильное использование хеджирования помогает получить более стабильные и прогнозируемые результаты от своих инвестиций, нейтрализовав неблагоприятные эффекты волатильности цен. При этом наряду с теорией я продемонстрировал реальное применение и результаты тех стратегий хеджирования, которые использую сам. 
http://ab-trust.ru/info/seminary_i_lekcii368#hedg

 Записал небольшое видео (4 минуты) по хеджированию рисков фьючерсами и опционами. Приятного просмотра

Ливанец Эли Эйаш, в прошлом — трейдер деривативов, в настоящем генеральный директор ITO33, B2B конторы по хеджированию волатильности и моделированию стоимости конвертируемых долговых бумаг, для меня интересен, в первую очередь, как человек, который в очень вежливых выражениях  демонстрирует миру вздорность выдумок своего соотечественника, трикстера-шоумена Насима Талеба. 

Не буду пересказывать книгу Эйаша (которая вообще не о Талебе и потому начинается там, где Талеб тему бросил, даже не успев толком её поматросить), а лишь обозначу фундамент,  на котором Эйаш возводит здание своей теории.

Трагедия теоретиков рынка и строителей моделей наподобие «Чёрного лебедя» заключается в том, что авторы выводят представление о прибыли исключительно из рыночных аномалий.

В том смысле, что нормальный рынок, якобы, никаких шансов на прибыль не оставляет, а возникнуть она может случайно в результате всяких нарушений вроде арбитража, ассиметричного распространения информации, монополии, инсайдерства или просто слепого везения.