ЦБ России

«Тинькофф» впервые включен ЦБ РФ  в перечень системно значимых кредитных организаций России. Банк занял 10 место из 13 банков, на долю активов которых приходится порядка 77% совокупных активов сектора.

Для банка системная значимость будет означать усиление регулирования, более частые и детальные проверки, а также ужесточение требований по показателям достаточности капитала – надбавка в размере 1% и потенциальные новые инициативы регулятора в области оценки кредитных рисков и регулирования банковских экосистем. С другой стороны – к банку будет больше доверия со стороны ЦБ РФ.

Ранее представители банка заявляли о возможном включении «Тинькофф» в данный список, поэтому нельзя сказать, что для самого банка или инвесторов это стало неожиданностью, рынок отреагировал нейтрально.

К данному событию «Тинькофф» в целом подготовлен – коэффициент достаточности капитала по нормативу Н1.0 по данным на конец сентября составляет 12,2%, что выше требуемого регулятором значения 11,5%. Соответственно, банку не потребуется докапитализация или сокращение доходных активов для соответствия требованиям системности. Если говорить о будущем росте и развитии, то более жесткое регулирование в той или иной форме найдет свое отражение в сдерживании динамики роста кредитного портфеля и степени риска, но маловероятно, что будет значительным.

Силантьева Анастасия
УК «Атон-менеджмент»

Банк России пережил сбой своих электронных систем спустя несколько дней после активизации усилий Роскомнадзора по блокировке VPN и попыток властей ограничить работу ряда сервисов Google.

«Нестабильная работа» личных кабинетов банков, через которые те взаимодействуют с ЦБ, начала фиксироваться утром в понедельник, 13 сентября, сообщает «Интерфакс» со ссылкой на пресс-службу регулятора.

Во вторник проблемы сохранялись и создали трудности для проведения регулярных операций центробанка по предоставлению рублевых кредитов и размещению свободных средств банков на депозитах.

Из-за «нестабильной работы» электронных кабинетов ЦБ принял решение принимать заявки от банков на бумажных носителях и продлил срок их подачи до позднего вечера — 20.00 мск. Направлять письменные документы нужно было «в территориальное учреждение Банка России, обслуживающее корреспондентский счет кредитной организации».

( Читать дальше )

Сегодня состоится очередное заседание ЦБ по ключевой ставке, и в интернетах сломано уже немало копий в спорах, на 0,25% повысят или сразу на 0,5%. Не вижу особого смысла спорить, ибо практической пользы в этом нет, можно лишь эгоизм потешить очередным угаданным результатом coin flip'а.

На что я обратил внимание, так это на «странное» поведение кривой доходности ОФЗ:

1. Доходность короктих (1-2 года) за месяц выросла на 0,2-0,25%. Т.е., месяц назад рынок имел другое мнение о решении ЦБ, за месяц изменив его на шаг вверх.
2. При этом доходность средних (5-7 лет) не изменилась за месяц вообще. Какая-то странная фигня.
3. Доходность длинных (12-15 лет) изменилась меньше, чем доходность коротких — на 0,1%.
4. Разница в доходности 2-летних и 10-летних — смешные 0,1-0,2%.

Напомню, что практический смысл, выраженный в хорошей доходности, можно получить, поймав момент когда:
▪️ инфляция замедляется и даже начинает снижаться;
▪️ ЦБ начинает чирикать о том, что предел ужесточения ДКП близок, не уверены, что надо повышать ещё;
▪️ Рост доходности длинных и средних ОФЗ замедляется вплоть до нуля.

( Читать дальше )

Завтра в стенах Центрального Банка России будут обсуждать вопросы денежно-кредитной политики, в том числе вынесут свой вердикт по ключевой ставке.

Напомню, что на прошлом заседании ЦБ повысил ставку сразу на 100 б.п. до 6,5% годовых. Мнение складывалось следующее – хоть влияние повышения ставки на инфляцию и идет с лагом в несколько месяцев, темпы роста цен по Росстату, вероятно, к сентябрю снизятся, и ЦБ с большей долей вероятности оставит на сентябрьском заседании ключевую ставку на уровне 6,5%

Однако Росстат вчера отчитался о картине по инфляции, где рапортовал о росте цен широкой корзины на 6,68% г/г в августе против 6,46% г/г в июле. Напомню, что нам важна только динамика, и она говорит нам, что у нас новый пик по инфляции, вопреки ожиданиям ЦБ, что пик был пройден в июне (6,5% г/г).

Таким образом, большинство аналитиков прогнозируют завтра повышение ключевой ставки. Наиболее вероятные сценарии, которые были в начале недели – 25 и 50 б.п. Но после публикации вчерашних данных, вероятно, что шансы увидеть повышение на 25 б.п. все меньше, а 75 б.п. все больше. Поэтому среднее и наиболее вероятное повышение сейчас – 50 б.п. до 7% годовых.

( Читать дальше )

Посмотрел сегодня очередное видео с Хазиным, где он объяснил причины инфляции в России. Инфляция в России из за того, что большинство товаров на полках импортные, это во первых. Во вторых, компании, которые производят товары в России повышают цены, чтобы им не понизили международные рейтинги. В этих условиях по словам Хазина повышение ставок ЦБ РФ не имеет смысла, так как не приведет к снижению инфляции. По мнению Хазина, Набиуллина повышает ставки, чтобы цены на товары в магазинах выросли, и люди разозлились перед выборами. Злых людей будут выводить на улицы всякие последователи Навального и устраивать всякие цветные революции, под руководствам из за границы.
Может быть как раз поэтому наш рынок и обвалят, если тут опять бучу поднимут.

Вот что сказал мистер Швецов:

Что касается стимулирования. Мы считаем, что ИИС-1 выполнил свою функцию, он привлек на фондовый рынок за счет бюджетных средств — за счет налоговых льгот — достаточно большое количество людей, в том числе — на рынок иностранных акций. Поэтому тратить бюджетные средства на то, чтобы стимулировать граждан и дальше вкладываться в иностранные акции, нерационально, мы такую позицию заявляли неоднократно.

Считаем, что льгота по ИИС-1 должна распространяться только на российские ценные бумаги. То есть по ИИС-1 можно покупать только российские ценные бумаги, а по иностранным ценным бумагам, купленным с ИИС-2, доходы не должны освобождаться от налогообложения. Тут есть нюанс. У нас есть соглашение об избежании двойного налогообложения. И если гражданин с такого дохода в США заплатит 10%, в России он заплатит 5%, если у него 15-процентная налоговая ставка.

Ну что же, мои хорошие, я так понимаю, что надо переводить потихоньку деньги в иностранные юрисдикции, раз все вкусные льготы отменяются?
Остается вопрос, завернут ли льготу по долгосрочному владению в этот патриотический закон или нет.

Сегодня 11.08.2021 получил ответ на свое обращение по поводу манипуляций канала РынкиДеньгиВласть (РДВ)
отправленное 16 апреля 2020 года (не прошло и 1.5 лет)
Просто не верится своим глазам, что за них хотят взяться.
Видимо, защитная крыша/мохнатая лапа уехала.


Ответ уже отправлен во всех красках с упоминанием ресурсов:
t.me/cbrstocks
t.me/AK47pfl
@RDVPREMIUMbot
putinomics.ru/screener/moex

История:
1) манипуляции компаниями Красный октябрь (KROT), Белуга (BELU), Абрау-Дюрсо (ABRD), Ливенгук (LVHK) которые произошли в феврале 2021 года

smart-lab.ru/blog/678622.php

2) Первоначально пост о компании ГЕМА  (iММЦБ) — аналогичная схема PUMp & DUMP
smart-lab.ru/blog/613883.php

Призывают указать пострадавших, чтобы завести дело.
Товарищи, уверен, что среди нас такие имеются.
Прошу прислать в личку свои истории или в комментах.

Давайте накажем этих паразитов наконец-то по настоящему!

----
UPD от 13.08.2021



( Читать дальше )

Наткнулся неожиданно в недрах телеги на замечательный текст. 
Букв много, но, тем не менее, считаю, что это обязательно к прочтению для всех недавно пришедших на рынок.
Ну а бывалый диванный контингент Смартлаба найдет для себя, надеюсь, ответ на вопрос почему таки Вася (и не только Вася ;) шортит.

Автор текста некто Джон Карпентер, первоисточник — здесь.
Орфография и пунктуация автора сохранены.
Начало текста.

Про хомячью мясорубку

Фундаментальная проблема в том, что у нас финансово-инвестиционный рынок — это по-прежнему какой-то звериный капитализм, в котором репутация не стоит примерно ничего и обесценивается в угоду сиюминутной прибыли.

То есть, уровень развития/зрелости отрасли у нас так и остался на уровне 90-ых с непросыхающим царем Борисом. Просто все это завернули в красивую IT-инфраструктуру и присыпали расширившимся списком акций.

Еще до всего этого низкоставочного мракобесия все основные банки начали втюхивать свои структурные ноты. По факту продукты, при которых примерно в 80% случаев клиент получал доходность ниже ставки депозита, только в 10% реально зарабатывал ставку депозита или выше, и в 10% мог вообще получить неконтролируемые убытки, вплоть до нуля. Усредненно получаем кусок говна, хуже смехотворных российских депозитов.

( Читать дальше )

Возможно, я вас уже достал темами ИИС-III и листинга американских ETF, здесь всё больше популярно про «нагнут» и «обманут», но потерпите ещё немного. Наткнулся на буклет «Основные направления развития финансового рынка на 2022 год» от 23.07.2021, выпущенный ЦБ — cbr.ru/Content/Document/File/124658/onrfr_project.pdf

Среди 91 страницы сложных речевых конструкций из разряда «В то время, как наши космические корабли бороздят просторы Вселенной…» есть довольно интересный кусок про ИИС-III. Цитирую:

«Кроме того, будет внедрен ИИС типа III c горизонтом инвестирования 10 лет. По ИИС типа III также будет работать комбинация налоговых льгот, предусмотренных ИИС типов I и II. Лимит льготируемого ежегодного пополнения ИИС типа III составит 6% от заработной платы, будут освобождены от налогообложения дивидендные доходы по российским акциям.
Банк России не считает целесообразным стимулировать инвестиции российских граждан в иностранные активы за счет бюджетных средств. В связи с этим налоговая база по доходам по ИИС типа III будет считаться раздельно для российских и иностранных активов, и льгота на доход будет применяться только в отношении доходов по российским активам. При этом доля российских активов на ИИС типа III должна быть не менее величины, установленной Правительством.

( Читать дальше )

Тут сейчас видео вышло, о том, как центральный банк РФ будет защищать неквалифицированных инвесторов. В последнее время выросло число частных инвесторов. Чтобы эти инвесторы не потеряли деньги, следуя рекомендациям всяких разных недобросовестных аналитиков из интернета, ЦБ будет предоставлять достоверную информацию. То есть ЦБ будет наблюдать за рекомендациями в интернете и сообщать кто из аналитиков  врет, а кто говорит правду. Это все должно поспособствовать развитию финансового рынка в России.